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现在的网站有技术问题：企业类别，每月和其他集团下移文章destra.Mi道歉，我会应有的地位，尽快恢复。
存档
'未分类'的存档
2月9日推出
- 照片信用：angelocesare
美好的一天！
下面是记者今天：
fondiaria西
premafin /埃内斯托·维蒂耶洛
2012年1月2日一个IT0001463071土地 - 7.310 0731 10.000世名称命名的MTA
总数/总ammount 7.310
邦卡IFIS
塞巴斯蒂安·弗斯滕伯格/赤壁温泉
2012年8月2日一IT0003188064 BANCA IFIS偶氮5.750 26.496 4608中程科技
总数/总ammount 26.496
工程
bestinver拥塞知道。
2012年5月1日：一个IT0003029441工程计算机工程
SPA - 22.4 56,985.6 2.544 MERC-IT
2012年5月1日：一个IT0003029441工程计算机工程
SPA - 12.870 22.4 288.288 FMERC，
2012年5月1日：一个IT0003029441工程计算机工程
SPA - 22.4 52.976 2.365 FMERC，
2012年5月1日，至五IT0003029441工程计算机工程
SPA - 12.691 22.4 284,278.4 FMERC，
13/01/2012，至五IT0003029441工程计算机工程
SPA - 246 23 5.658 MERC-IT
总数/总ammount 688.186
埃尼公司
保罗FUMAGALLI /克劳迪娅·马基
2012年7月2日一IT0003132476埃尼偶氮541 15,814 8,555.374中程的IT资产管理公司任择议定书。 4微调。 COM的2011。 2012年7月2日
2012年7月2日至五IT0003132476埃尼偶氮13,228.6 15.4 859 MERC-IT，资产管理OP。 4微调。 COM的2011。 2012年7月2日
总数/总ammount 21,783.974
benritrovati
研究画家乔瓦尼Orsolino
benritrovati！
对于一个因为家庭的原因，很长一段时间，我一直没能跟随这个博客和内部交易。
许多读者写了我，问我从头再来。
我感谢他们在我们的心中感情的示威和声援我个人的生活故事，有望被解决，或至少减少压力，并要求......在这里，我在这里再次。
我也希望，从来没有停止的出版物，但不会是每天，但我会尽量不输，即使记者会发现他们晚几天。
更新公司由公司相同。
非自愿和强迫中断，并希望CUCCOLINI读我像以前一样，我道歉。
aggiornamenti , interruzione , lettori , pubblicazioni , vicende personali 分类： 未分类 更新 ， 中断 ， 读者 ， 刊物 ， 个人的故事
按12月9日和10日内幕交易
早晨好。
西亚斯
AURELIA温泉/温泉Argo的财政
06/11/2009至五IT0003201198西亚斯偶氮100,000 6.10000 610,000.00 FMERC
13/11/2009一个IT0003201198西亚斯的偶氮12000 6.08904 73068.48中程-IT
共有相当于第（€）683068
信贷Bergamasco
詹姆斯Gnutti /佛朗哥Gnutti的控股SpA的
09/12/2009一个IT0000064359信用BERGAMASCO偶氮200 23时35 4.670 MERC-IT
总段（€）/总ammount的A节（€）4.670
kinexia
彼得·科卢奇/温泉Allea的
02/12/2009一个IT0004441603 KINEXIA偶氮9.000 2.1063 18,956.7名称
04/12/2009一个IT0004441603 KINEXIA偶氮8.000 2.1156 16,924.8名称
07/12/2009一个IT0004441603 KINEXIA偶氮7.226 2.1169 15,296.7194名称
总段（€）/总ammount的A节（€）51,178.2194
TerniEnergia
斯蒂芬黑人
04/12/2009一个IT0004359037 TerniEnergia偶氮1,146.6 700 1638中程科技
总段（€）/总ammount的A节（€）0
信贷Valtellinese
莫里吉奥Quadrio
09/12/2009至五IT0004547920 DIR.CRED.VALT DIR。
AZXOCV +宽IT0000064516信用
VALTELLINESE 8.591 0.1634 1,403.7694 344 75 25.800 29/12/2009
权利需要
认购
楼宇更新大行动。 可换股
总的潜在B节（€）/潜在总ammount B节（€）25.800
总段（€）/总ammount的第一个通过A + B节（单位：欧元）第25.800
卢西亚诺Camagni / Donata Maspes
07/12/2009一个IT0004547920的DIR.CRED.VALT DIR。
AZXOCV +宽IT0000064516信用
VALTELLINESE 28 0205 5.74 1 75 75 29/12/2009
权利需要
认购
楼宇更新大行动。 可换股
总的潜在B节（€）/潜在总ammount B节（€）75
总段通过A +第乙（单位：欧元）/总ammount的第一个+部分乙（单位：欧元）
菲利普希腊
08/12/2009一个IT0004547920的DIR.CRED.VALT DIR。
AZXOCV +宽IT0000064516信用
VALTELLINESE 5 0.1939 0.9695 0 75 0 29/12/2009
权利需要
认购
楼宇更新大行动。 可换股
总的潜在B节（€）/潜在总ammount B节（€）0
总段通过A + B节（€）/总ammount的第一个+部分乙（单位：欧元）
卢西亚诺Camagni
07/12/2009一个IT0004547920的DIR.CRED.VALT DIR。
AZXOCV +宽IT0000064516信用
VALTELLINESE 8 0.2095 1676 0 75 0 29/12/2009
权利需要
认购
楼宇更新大行动。 可换股
总的潜在B节（€）/潜在总ammount B节（€）0
总段通过A + B节（€）/总ammount的第一个+部分乙（单位：欧元）
佛朗哥·莫罗/约瑟芬法院的
07/12/2009至五IT0004547920 DIR.CRED.VALT DIR。
AZXOCV +宽IT0000064516信用
VALTELLINESE 8 0.2095 1676 0 75 0 29/12/2009
权利需要
认购
楼宇更新大行动。 可换股
总的潜在B节（€）/潜在总ammount B节（€）0
总段通过A + B节（€）/总ammount的第一个+部分乙（单位：欧元）
佛朗哥摩洛/暗卡罗莱纳州
07/12/2009至五IT0004547920 DIR.CRED.VALT DIR。
AZXOCV +宽IT0000064516信用
VALTELLINESE 1 0.2095 0.2095 0 75 0 29/12/2009
权利需要
认购
楼宇更新大行动。 可换股
总的潜在B节（€）/潜在总ammount B节（€）0
总段通过A + B节（€）/总ammount的第一个+部分乙（单位：欧元）
佛朗哥摩洛
07/12/2009至五IT0004547920 DIR.CRED.VALT DIR。
AZXOCV +宽IT0000064516信用
VALTELLINESE 6 0.2095 1257 0 75 0 29/12/2009
权利需要
认购
OBB.CONVERTIBILI
总的潜在B节（€）/潜在总ammount B节（€）0
总段通过A + B节（€）/总ammount的第一个+部分乙（单位：欧元）
佛朗哥摩洛/黑暗马里奥
07/12/2009至五IT0004547920 DIR.CRED.VALT DIR。
AZXOCV +宽IT0000064516信用
VALTELLINESE 10 0.2095 2095 0 75 0 29/12/2009
权利需要
认购
楼宇更新大行动。 可换股
总的潜在B节（€）/潜在总ammount B节（€）0
总段通过A + B节（€）/总ammount的第一个+部分乙（单位：欧元）
recordati
乔瓦尼Recordati
02/12/2009至五IT0003828271 RECORDATI偶氮80.428 5.5355 445,209.194中程-ZH带够。 加权平均
04/12/2009至五IT0003828271 RECORDATI偶氮34.523 5.5163 190,439.2249中程-ZH带够。 加权平均
07/12/2009至五IT0003828271 RECORDATI偶氮86.437 5.5193 477,071.7341中程-ZH带够。 加权平均
08/12/2009至五IT0003828271 RECORDATI偶氮1.139 6,287.28逢5点52 P-IT。 加权平均
总段（€）/总ammount的A节（€）1,119,007.433
diasorin
安德烈Senaldi
04/12/2009至五IT0003492391 DIASORIN偶氮100,000 1.24 2,410,000 FMERC ESE的
总段（€）/总ammount的A节（€）2,410,000
古斯塔沃Denegri
04/12/2009一个IT0003492391的DIASORIN偶氮25.000 24.1 602.500 FMERC
07/12/2009一个IT0003492391 DIASORIN偶氮10.000 23.68 236.800 MERC-IT
总段（€）/总ammount的A节（€）839.300
12月4日
您好！
retelit
sirti温泉
09/11/2009至五IT0004370463 RETELIT偶氮17.411 8,705.5 0.5中程-IT
11/11/2009至五IT0004370463 RETELIT偶氮27.708 0.4989 13,823.5212名称 - IT
13/11/2009至五IT0004370463 RETELIT偶氮50.000 0.5012 25.060 MERC-IT
总段（€）/总ammount的A节（€）47,589.0212
panariagroup
埃米利奥Mussini / Bestinver拥塞知道
12/11/2009至五IT0001467577 Panariagroup偶氮11.577 23,559.195 2035中程-IT
26/11/2009一个IT0001467577 Panariagroup偶氮1.98 1.789 3,542.22名称 - IT
26/11/2009一个IT0001467577 Panariagroup偶氮1.98 2.782 5,508.36名称 - IT
26/11/2009至五IT0001467577 Panariagroup偶氮1.98 9.507 18,823.86中程-IT
26/11/2009一个IT0001467577 Panariagroup偶氮1.98 1.019 2,017.62名称 - IT
26/11/2009一个IT0001467577 Panariagroup偶氮1.555 1.98 3,078.9名称 - IT
13/11/2009至五IT0001467577 Panariagroup偶氮10,141.88 4.996 2.3中程-IT
23/11/2009至五IT0001467577 Panariagroup偶氮4.423 8.846 2 NAME-IT
13/11/2009至五IT0001467577 Panariagroup偶氮18.97 3,850.91 2.3中程-IT
05/11/2009至五IT0001467577 Panariagroup偶氮8.134 16,227.33 1995年中程-IT
13/11/2009至五IT0001467577 Panariagroup偶氮10,377.36 5.112 2.3中程-IT
13/11/2009至五IT0001467577 Panariagroup偶氮1.871 3,798.13 2.3中程-IT
13/11/2009至五IT0001467577 Panariagroup偶氮3.287 6,672.61 2.3中程-IT
总段（€）/总ammount的A节（€）116,444.375
yooks
安德烈Cappi
03/12/2009小号IT0003540470圆想偶氮14.000 60.200 4.3中程-IT
总段（€）/总ammount的A节（€）60.200
马克迪彼得罗
03/12/2009小号IT0003540470圆想偶氮6.000 25.800 3.4中程-IT
总段（€）/总ammount的A节（€）25.800
信贷Bergamasco
詹姆斯Gnutti /佛朗哥Gnutti的控股SpA的
03/12/2009一个IT0000064359信用BERGAMASCO偶氮137 3,234.57 23.61 MERC-IT
03/12/2009一个IT0000064359的信用BERGAMASCO偶氮372 23.6306 8,790.5832中程-IT
03/12/2009一个IT0000064359信用BERGAMASCO偶氮250 23时46分5.865 MERC-IT
总段（€）/总ammount的A节（€）17,890.1532
meridie
玛丽亚·托斯卡诺/ MCM控股SpA公司
24/11/2009一个IT0004283807 MERIDIE偶氮染料的500 000 325 000 0.65 FMERC
01/12/2009一个IT0004283807的MERIDIE偶氮280.250 224.200 0.8 FMERC
总段（€）/总ammount的A节（€）549.200
12月2日（星期三）
早晨好。
我再次道歉，长时间的休息，但...的烦恼没有结束。
希望能够慢慢开始与新闻界的内幕交易的今天，地通知你，明天将是那些相关网站12月2日。
感谢您的耐心。
还有一点点耐心
早晨好。
我仍然不知道一点点耐心。
下周，我应该能够再次开始与出版的内幕交易的报表。
从周二，7月21日的通知
早晨好。
arkimedica
西蒙娜的西米诺/开普敦NATIXIS SGR的温泉
13/07/2009一个IT0004056468 ARKIMEDICA偶氮200 0.9538 190.76 MERC-IT
14/07/2009一个IT0004056468 ARKIMEDICA偶氮1.560 0.9302 1,451.112名字 - IT
16/07/2009一个IT0004056468 ARKIMEDICA偶氮2.200 2,215.6 0.9325名字 - IT
16/07/2009一个IT0004056468 ARKIMEDICA偶氮50 0945 47.25 MERC-IT
17/07/2009一个IT0004056468 ARKIMEDICA偶氮200 0.9494 189.88 MERC-IT
总段（€）/总ammount的A节（€）3,930.502
RCF
阿尔弗雷多·Macchiaverna /经纪人
21/07/2009一个IT0004223571离心力2.000 0979 19.58偶氮基团名称
总段（€）/总ammount的A节（€）19.58
TerniEnergia
斯蒂芬黑人
17/07/2009一个IT0004359037的TerniEnergia偶氮500 1049 524.5中程-IT
总段（€）/总ammount的A节（€）524.5
托斯卡纳OPA国际金融机构的财务
邦卡IFIS温泉向CONSOB沟通，以促进收购volontariatotalitaria托斯卡纳Finanza SPA普通股
•
建议收购的代价是1.25欧元为每个成员采取行动
提供
•
最高出价，在加入极权主义的情况下，将构成欧元
38,243,095.00
•
操作旨在退市
托斯卡纳行动从MTA和财务不提供
诉诸股市新的财政资源
•
该协议是扩大产品范围的战略的一部分，
与IFIS Banca银行2009-2011年战略计划的另起一行
梅斯特，2009年7月9日，
- Banca银行IFIS SPA（L'“竞买人
“） - 一个公司在企业融资活动
上市的意大利证交所的明星段
（IT0003188064）
- 提交今天的CONSOB
沟通的艺术。 “TUF”102，与它已宣布，它打算促进
托斯卡纳的普通股（“发售”）的自愿要约收购
财务SPA（L'“
发行者
“），一家专门收购和税收抵免的管理，财务
商业和执行难的通知，对意大利证券交易所MTA上市。
要约收购Banca银行国际金融机构，托斯卡纳的全部股本
财务SpA公司
股东股本约66.10％的托斯卡纳财经参考
同样应不可撤销地承诺加入OPA的。
收购建议须待下列条件达成后，由Banca银行IFIS SPA，至少举行
托斯卡纳Finanza SPA这种情况股本的66.67％等于可以在任何
时间，在全部或部分放弃或修改受要约人的限度内和方式
发行人第43条规定。
要约文件的批准，因此，要约本身的性能，
必要的授权根据第53条从意大利银行发行
和67 D。 号法令。 385/93。
要约收购Banca银行IFIS水疗中心，托斯卡纳的全部股本
财务温泉和随后发行的股份由MTA退市。
IFIS Banca银行正在寻求通过发行人的股份由MTA退市
财政义务和/或购买权，根据第108条和111综合，遵循
- 同样的情况下发售不应该达到的门槛有关
这些法律 - Banca银行，IFIS旨在完善合并
在托斯卡纳，同时剥离的全部资产和负债转移到财务Banca银行IFIS
托斯卡纳Finanza有利于快速融资SPA温泉，由发行人拥有100％。
对于发售的执行，并在可能的情况下，随后合并为托斯卡纳
财务到Banca银行IFIS温泉SPA有没有新的财政资源，有追索权市场
股票。
为将支付每个份额托斯卡纳的Finanza SpA公司，将提请发售
费€1.25。 这表达了约0.6％的价格优惠的价格相比
，2009年7月9日正式上市，达1.2571欧元。
尤其是，发售代表以下的保费比普通/折扣
正在审议的官方报告期间的加权价格：
时间加权平均
官方价格大奖赛（+）/贴现（ - ）
一个月前7月9日
2009
1.2982至3.7％
三个月前，7月9日
2009
1.1609 +7.7％
前6个月至7月9日
2009
1.0968 +14.0％
前12个月至7月9日
2009
1.0390 20.3％
资料来源：彭博
最大的总发售，计算在总坚持的情况下发售
的主体及其股份总数的基础上，将达到到€38,243,095.00。
投标人的协助下，对要约的目的，Banca银行Akros温泉，作为财务顾问，
协调收集签名，律师事务所Clifford Chance，作为顾问
法律。
操作
有
声明
Banca银行首席执行官乔瓦尼·博西IFIS -
反映行
战略商业计划20092011
邦卡IFIS规定，延长线
业务和服务提供。 托斯卡纳金融业务市场的非周期性，即购买，
应收贷款困难，尤其是财政和金融管理和恢复，
IFIS Banca银行的经营范围的自然延伸。 收购
托斯卡纳金融集团拥有雄厚的工业，并有许多元素协同
Banca银行国际金融机构的活动集中在金融服务和营运资本管理
公司。 另一方面，将本集团的入口处，在其活动中的托斯卡纳Finanza可以指望
获得更多的金融资源facilià必要postivo影响
在整个集团大小和reddititvità增长。
我们正在考虑使随后合并托斯卡纳
资助Banca银行国际金融机构，国库持有的股份由Banca银行IFIS这样，整个操作
有没有银行的现有股东的摊薄影响，同时增加我们
浮动。 也预测，操作有负面影响偿付能力比率
然而，在2009年3月31日，以10.60％。“
塞巴斯蒂安·埃贡·弗斯滕伯格，IFIS和Banca银行的创始人兼总裁
评论说：“
是
这种外部增长的第一银行的操作，一个好的协议非常满意
邦卡IFIS财务和托斯卡纳共同促进增长的一组
大小，可以采取进一步的市场机会的优势。
我确认在此之际，决心Banca银行IFIS增长的道路，总是
在我们的商业模式的兼容性和质量的参数，连同
愿我的股权，以减少在未来交易的任何利益
本集团的工业增长
重视，充分沟通下的TUF 102条。
邦卡IFIS
（ISIN代码IT0003188064
，彭博如果IM，路透社代码如果MI），活动自1983年支持
金融机构来说，今天是唯一的意大利银行在金融化
商业贷款。 星段自2004年以来，意大利证券交易所上市，Banca银行IFIS段工作
市场的高增长率，尤其是在目前这样的经济与独特的商业模式，
集中资金“为基础的资产”，它允许更容易获得信贷。 邦卡IFIS
不断发展的财政支持和资金管理的新服务
资产，允许企业每年有数以千计的找到他们的金融需求的答案。 在连续
在意大利和国外的扩张，Banca银行IFIS集团今天在意大利拥有14家分行，在巴黎的一个分支，公司
附属公司在波兰（华沙），罗马尼亚（布加勒斯特）和匈牙利（布达佩斯）和协议代表处
全球200多个银行。 拥有最完整和专业的销售网络遍布全国，
与80多个专用和训练房子，从而保证地方利益的关系
与2500多家企业直接和个人。 在2008年12月31日，应收账款的价值管理）的营业额（相当于
3.2亿欧元，23.8％，自1998年以来，每年的加权平均增长率。 营业收入67.7
亿欧元，净利润为22.8亿美元，贷款/贷款总额的1 0％。
新闻联络人：
万博宣伟|咨询
乔治·卡塔拉诺+39 334 6969275
gcatalano@advisorywebershandwick.it
亲爱
全国证券交易委员会
广场GB马蒂尼，3
00198罗马
2009年7月9日，米兰，
法令北路102条须知 58
1998年2月24日，修订和整合
邦卡IFIS SPA（“
邦卡IFIS“或”竞买人
“）宣布，根据和目的
第102号法令。 58 1998年2月24日，经修订的
和补充（“
综合财务“或”终审法院“
“），促进公众
自愿（L'“
提供
“）在托斯卡纳财经所有普通股
SPA（“
托斯卡纳Finanza“或”发行人
“），根据法令第106条财务公司
法律没有。 385 9月1日
盆“），在p
我们总结以下要约的条款和内容，以及范围和方法
规
发行人
“），并且将提供何时以及按照法律规定（”
文件
提供
法律规定
要约是自愿的公开发售普通股总数
发行人，按照第102和106，财务综合法“第4段中提起，
- 直到生效的法规和实施细则的条目将发行
D.规定的基础 2007年法令19日11月，N。 229 - 适用的规定
在发行人规例“所载的实施。
在本通知之日起（
“），收购人不持有股份
发行人。
- 2 -
他指出，7月9日，2009年，收购人，下一步Srl公司（“
下一步“），Finross SPA（”Finross
“），LaSignora Serenella贝蒂尼（”
“），先生马里奥聋人 - 夫人Serenella贝蒂尼的丈夫，
具有相同属性的社会制度 - 安德烈先生Manganelli，下一步的唯一成员
警棍“），亨利·罗塞蒂，已经签署了一项框架协议（”
协议
图片
“） - 除其他 - 下一步，Finross和贝蒂尼的义务，加入
提供与所有的n。 共有20223349他们所持有的发行人股份，
占发行人股本的66.10％（“
参与
“框架协议”也管
企业管治
：（一）社会的青睐，其中，
拟议合并对发行人的最好的描述nell'Offerente
下面（“
聚变
“），将完成对发行人的资产和负债的剥离，
（二）尚待完成合并后，发行人。
应当指出，过去12个月内和下一步Finross的股份购买
发行人分别以低于收购价的价格，数量，
股本的0.2255％和0.3994％。 然而，在同一时期，成员
贝蒂尼没有购买任何股份的发行人。
。
发售的基本元素
2.1
参加在操作的主题
(A)
Offerente
Banca Ifis è una società per azioni con sede legale in Mestre (Venezia), via Terraglio n. 63,
codice fiscale e numero di iscrizione al Registro delle Imprese di Venezia 02505630109,
iscritta all'Albo delle Banche al numero 5508.
Alla data della presente Comunicazione, il capitale sociale di Banca Ifis è pari ad Euro
34.299.932,00, suddiviso in n. 34.299.932 azioni ordinarie, ciascuna del valore nominale di
Euro 1,00.
Dal 29 novembre 2004, le azioni ordinarie dell'Offerente sono quotate sul Mercato Telematico
Azionario (”
MTA”), segmento STAR, organizzato e gestito da Borsa Italiana SpA (”
Borsa Italiana
“). Il passaggio al segmento STAR è avvenuto dopo un anno di quotazione sull'MTA;
in precedenza, le azioni dell'Offerente erano quotate sul Mercato Ristretto di Borsa Italiana.
Dalle comunicazioni effettuate ai sensi dell'articolo 120 del TUF, così come pubblicate sul sito
internet www.consob.it, i soggetti che possiedono, direttamente o indirettamente, azioni con
diritto di voto in misura superiore al 2% del capitale sociale dell'Offerente sono i seguenti:
- 3 -
Dichiarante % del capitale sociale Azionista diretto Titolo di possesso
FURSTENBERG
SEBASTIEN EGON
La Scogliera
SpA: 62,180
财产
62.221 Furstenberg
Sebastien Egon:
0,041
财产
INTESA SANPAOLO
SPA
Cassa di risparmio
del Veneto SpA:
4,179
Pegno
Banca Fiedeuram
SpA: 0,005
Pegno
Intesa Sanpaolo
SpA: 0,065
Pegno
4.284
Intesa Sanpaolo
SpA: 0,035
财产
ALCHIMIA SPA 4.256
（1）
Alchimia SpA Proprietà
PREVE RICCARDO 2.012
Preve Costruzioni
SpA
财产
BOSSI GIOVANNI 2.530 Bossi Giovanni Proprietà
（1）
Il diritto di voto su tali azioni è attribuito a Cassa di Risparmio del Veneto SpA.
Si segnala che Banca Ifis detiene n. 1.715.656 azioni proprie, pari al 5,002% del capitale
sociale della stessa.
Si segnala, inoltre, che il Signor Sebastien Egon Furstenberg, in virtù della partecipazione dallo
stesso direttamente ed indirettamente complessivamente detenuta nel capitale sociale di Banca
Ifis, esercita il controllo di diritto sull'Offerente ai sensi dell'articolo 93 del TUF.
(B)
Emittente
Toscana Finanza è una società per azioni avente sede legale in Firenze, via Giambologna n.
2/R, codice fiscale e numero di iscrizione al Registro Imprese di Firenze 03906680487.
Secondo le informazioni a disposizione del pubblico, il capitale sociale sottoscritto e versato di
Toscana Finanza alla data della presente Comunicazione ammonta ad Euro 3.059.447,60,
suddiviso in n. 30.594.476 azioni ordinarie del valore nominale di Euro 0,10 ciascuna.
Le azioni ordinarie di Toscana Finanza sono quotate sul MTA.
Dallo statuto sociale di Toscana Finanza risulta che l'assemblea straordinaria della società,
riunitasi in data 6 novembre 2006, ha attribuito al consiglio di amministrazione dell'Emittente
la facoltà, ai sensi dell'articolo 2443 del codice civile, di aumentare a pagamento il capitale
sociale della società con esclusione del diritto di opzione ai sensi dell'articolo 2441, quinto ed
ottavo comma, del codice civile, in forma scindibile e in una o più volte, per il periodo di
cinque anni dalla data della deliberazione, fino a un massimo di Euro 150.000 di valore
nominale, mediante emissione di massime n. 1.500.000 nuove azioni ordinarie da offrirsi in
- 4 -
sottoscrizione a dipendenti, dirigenti e amministratori dell'Emittente e di una sua controllata, da
individuarsi a cura del consiglio di amministrazione sulla base di uno o più regolamenti
attuativi del piano di
stock option
。 Per quanto a conoscenza dell'Offerente, non è intenzione del
consiglio di amministrazione dell'Emittente dare esecuzione alla sopra menzionata facoltà di
delega per tutto il periodo intercorrente tra la data della presente Comunicazione e la data di
chiusura del Periodo di Adesione all'Offerta, come infra definito.
Dalle comunicazioni effettuate ai sensi dell'articolo 120 del TUF, così come pubblicate sul sito
internet www.consob.it, i soggetti che possiedono, direttamente o indirettamente, azioni con
diritto di voto in misura superiore al 2% del capitale sociale dell'Emittente sono i seguenti:
Dichiarante % del capitale sociale Azionista diretto Titolo di possesso
SEVIAN SRL 2.027 Sevian Srl Intestazione
per conto terzi
OYSTER SICAV 2.024 Oyster Sicav Proprietà
ROSSETTI EDOARDO 7.058 Finross SpA Proprietà
MANGANELLI
ANDREA
47.963
Next Srl Proprietà
SOFIR SOCIETA'
FIDUCIARIA E DI
REVISIONE SRL
2.124
Sofir Società
Fiduciaria e di
Revisione Srl
财产
TACOLI LAMBERTO 2.220
Tavoli
Lamberto
财产
BETTINI SERENELLA 11.080
Bettini
Serenella
财产
保险
GENERALI SPA
2.099
金牛座
保险
SpA
财产
Alla data della presente Comunicazione, l'Emittente detiene n. 499.715 azioni proprie, pari a
circa l'1,63% del capitale sociale della stessa. Per quanto a conoscenza dell'Offerente, tali
azioni sono interamente sottoscritte e liberate, sono liberamente trasferibili – anche a mezzo
dell'eventuale adesione all'Offerta – non sono gravate da vincoli od oneri di alcun genere e sono
libere da pegni, usufrutti o diritti a favore di terzi.
Nessun soggetto esercita il controllo sull'Emittente ai sensi dell'articolo 93 del TUF. Si precisa,
tuttavia, che nel prospetto informativo relativo all'ammissione alla negoziazione sul MTA delle
号 3.444.476 azioni ordinarie dell'Emittente, depositato presso Consob in data 6 agosto 2008, il
Signor Manganelli dichiarava di esercitare indirettamente un'influenza dominante
sull'Emittente, configurabile come un controllo di fatto sulla stessa.
(C)
Intermediari incaricati della raccolta delle adesioni all'Offerta
Banca Akros SpA è incaricata del coordinamento della raccolta delle adesioni.
- 5 -
2.2
Strumenti finanziari oggetto dell'Offerta
L'Offerta ha ad oggetto n. 30.594.476 azioni ordinarie di Toscana Finanza – ivi incluse le n.
499.715 azioni proprie pari a circa l'1,63% del capitale sociale dell'Emittente – del valore
nominale di Euro 0,10 cadauna (ciascuna azione, singolarmente, una ”
Azione
” e,
collettivamente, le ”
Azioni
“), rappresentative del 100% del capitale sociale dell'Emittente.
Le predette Azioni rappresentano la totalità del capitale sociale sottoscritto e versato
dell'Emittente alla data della presente Comunicazione.
Il numero delle Azioni potrebbe variare in diminuzione nel caso in cui l'Offerente acquistasse
ulteriori azioni dell'Emittente al di fuori dell'Offerta, fermo quanto previsto dall'articolo 41,
secondo comma, lett. b), e dall'articolo 42, secondo comma, del Regolamento Emittenti.
2.3
Corrispettivo unitario e controvalore complessivo dell'Offerta
Per ogni Azione dell'Emittente che sarà portata in adesione all'Offerta sarà versato un
corrispettivo pari ad Euro 1,25 (il ”
Prezzo di Offerta
“). Il pagamento del Prezzo di Offerta sarà
effettuato in contanti e si intende al netto di bolli, spese, compensi e provvigioni che
rimarranno a carico dell'Offerente.
Il Corrispettivo, in particolare, esprime uno sconto pari a circa lo 0,6% rispetto al prezzo di
chiusura di Borsa alla data del 9 luglio 2009, pari ad Euro 1,2571, nonché i seguenti
premi/sconti rispetto alla media ponderata dei prezzi ufficiali dei periodi di riferimento sotto
considerati:
Periodo Media Ponderata
Prezzi Ufficiali Premio (+) / Sconto (-)
1 mese antecedente il 9 luglio
2009
1,2982 – 3,7%
3 mesi antecedenti il 9 luglio
2009
1,1609 +7,7%
6 mesi antecedenti il 9 luglio
2009
1,0968 +14,0%
12 mesi antecedenti il 9 luglio
2009
1,0390 +20,3%
Fonte: Bloomberg
Il controvalore massimo complessivo dell'Offerta, calcolato in caso di adesione totale
all'Offerta sulla base del numero di Azioni oggetto della stessa, è pari ad Euro 38.243.095,00.
2.4
条款
2.4.1
Condizioni per lo svolgimento dell'Offerta
L'approvazione del Documento di Offerta e, conseguentemente, lo svolgimento
dell'Offerta stessa sono subordinati al rilascio delle necessarie autorizzazioni da parte
- 6 -
di Banca d'Italia per l'acquisizione del controllo dell'Emittente, ai sensi degli articoli
53 e 67 del TUB.
Ai sensi dell'articolo 102, comma 4, del TUF, è previsto che la Commissione
Nazionale per le Società e la Borsa (”
Consob
“) approvi il Documento di Offerta entro
cinque giorni dalla comunicazione delle autorizzazioni di cui sopra.
2.4.2
Condizioni di efficacia dell'Offerta
Fermo restando quanto sopra, l'efficacia dell'Offerta è subordinata al verificarsi di
ciascuno dei seguenti eventi (le ”
Condizioni di efficacia dell'Offerta
“):
(i)
al raggiungimento da parte dell'Offerente di una partecipazione almeno pari al
66,67% del capitale sociale dell'Emittente;
(ii)
al rilascio delle necessarie autorizzazioni da parte di Banca d'Italia per
l'acquisizione del controllo dell'Emittente, ai sensi degli articoli 53 e 67 del TUB
(cfr. paragrafo 2.4.1 che precede).
L'Offerente potrà rinunciare, o modificare nei termini, in qualsiasi momento ea suo
insindacabile giudizio, in tutto o in parte, ove possibile ai sensi di legge e nei limiti e
secondo le modalità previste dall'articolo 43 del Regolamento Emittenti, la Condizione
di efficacia dell'Offerta di cui al punto (i) che precede.
2.5
Durata dell'Offerta
Ai sensi dell'articolo 40 del Regolamento Emittenti, il periodo di adesione sarà concordato con
Borsa Italiana tra un minimo di venticinque e un massimo di quaranta giorni di borsa aperta (il
“
“).
L'Offerente presenterà istanza alla Banca d'Italia al fine di ottenere l'autorizzazione ad acquisire
una partecipazione di controllo nell'Emittente, tenuto conto delle Azioni che saranno portate in
adesione all'Offerta e delle azioni dell'Emittente che saranno eventualmente acquistate
dall'Offerente al di fuori dell'Offerta prima della data di pagamento del Corrispettivo, in
conformità alla normativa applicabile.
4。
FINALITA' DELL'OPERAZIONE
L'Offerta è finalizzata all'acquisto, da parte di Banca Ifis, dell'intero capitale sociale di Toscana
Finanza e al successivo
delle azioni dell'Emittente dal MTA.
- 7 -
L'Offerente intende consolidare e rafforzare l'azionariato di Toscana Finanza e ottenere la
successiva revoca dalla quotazione delle azioni dell'Emittente dal MTA attraverso l'esercizio
degli obblighi e/o del diritto di acquisto ai sensi degli articoli 108 e 111 del TUF e, a seguire -
anche nel caso in cui a seguito dell'Offerta non dovessero essere raggiunte le soglie rilevanti ai
fini delle citate disposizioni legislative – l'Offerente intende perfezionare la Fusione, con
contestuale Scorporo di tutte le attività e passività trasferibili di Toscana Finanza a favore di
Fast Finance SpA, (la ”
Nuova TF”) controllata al 100% dall'Emittente (lo”Scorporo
“).
Si rinvia a quanto meglio di seguito precisato al paragrafo 6.1 in relazione alle operazioni che è
intenzione dell'Offerente porre in essere successivamente all'Offerta.
5。
OBBLIGO DI ACQUISTO – DIRITTO DI ACQUISTO
5.1
Obbligo di acquisto ex articolo 108, comma 2, del Testo Unico della Finanza
Nel caso in cui, a seguito dell'Offerta, l'Offerente venisse a detenere una partecipazione
compresa tra il 90% ed il 95% del capitale sociale dell'Emittente sottoscritto e versato al
termine del Periodo di Adesione, tenuto conto delle azioni possedute dall'Offerente per effetto
delle adesioni all'Offerta e delle azioni eventualmente acquistate al di fuori della Offerta
medesima nel rispetto di quanto previsto dall'articolo 41, secondo comma, lett. b), e
dell'articolo 42, secondo comma, del Regolamento Emittenti, l'Offerente dichiara fin d'ora la
propria intenzione di non ripristinare un flottante sufficiente ad assicurare il regolare
andamento delle negoziazioni, a norma dell'articolo 108, comma 2, del TUF.
L'Offerente avrà, pertanto, l'obbligo di acquistare le restanti Azioni da chi ne faccia richiesta, ai
sensi dell'articolo 108, comma 2, del TUF. Il Corrispettivo, nel caso l'Offerente acquistasse a
seguito dell'Offerta Azioni che rappresentino non meno del 90% del capitale con diritto di voto
compreso nell'Offerta, sarà pari a quello dell'Offerta. Diversamente il corrispettivo sarà
determinato da Consob, ai sensi dell'articolo 108, comma 4, del Testo Unico della Finanza.
Si segnala che, a seguito del verificarsi dei presupposti dell'obbligo di acquisto, ai sensi
dell'articolo 108, comma 2, del Testo Unico della Finanza, Borsa Italiana – ai sensi dell'articolo
2.5.1, comma 9, del regolamento dei mercati organizzati e gestiti da Borsa Italiana, adottato
dall'assemblea di Borsa Italiana del 6 giugno 2008 e approvato da Consob con delibera n.
16615 del 9 settembre 2008, come successivamente modificato ed integrato (il ”
规
di Borsa
“) – disporrà la revoca dalla quotazione sul MTA di tutte le azioni dell'Emittente in
circolazione a decorrere dal giorno di borsa aperta successivo all'ultimo giorno di pagamento
del Corrispettivo, salvo quanto previsto dal paragrafo 5.2 che segue.
Pertanto, a seguito dell'adempimento dell'obbligo di acquisto ai sensi dell'articolo 108, comma
2, del Testo Unico della Finanza, e fatto salvo quanto previsto nel paragrafo 5.2 che segue, i
titolari delle Azioni, che dovessero decidere di non aderire all'Offerta e che non dovessero
richiedere all'Offerente di acquistare tali Azioni in virtù dell'articolo 108, comma 2, del Testo
Unico della Finanza, saranno titolari di strumenti finanziari non negoziati in alcun mercato
regolamentato, con eventuali conseguenti difficoltà di liquidare in futuro il proprio
investimento.
- 8 -
5.2
Obbligo di acquisto ex articolo 108, comma 1, del Testo Unico della Finanza e diritto di
acquisto ex articolo 111 del Testo Unico della Finanza
Nel caso in cui, a seguito dell'Offerta o dell'adempimento dell'obbligo di acquisto ai sensi
dell'articolo 108, comma 2, del Testo Unico della Finanza, di cui al paragrafo 5.1 che precede,
要约人持有的股本至少95％的股份
发行人认购及支付在承诺期限的结束，受
受要约人持有的股份作为要约的接纳和行动的结果
可就此提供境外购买的发售
第41条第二款，信。 b）和规例“第42条第二款，
发行人将申请第108条第1款的规定，111
综合金融法，因此，收购方现在将行使权利
购买，下了TUF 111条，同时用一个单一的履行
程序 - 将CONSOB和意大利证券交易所同意的方式 - 义务
本月底，购买其余股份由股东们因此要求按照
第108条，财务综合法第1款。
购买三个月内，应尽快及在任何情况下行使
发售完成后，存放在其余股份的购买价格
银行将为此收取，审议会下设立的规定
第108条，第3和第4 TUF。
最后，应当指出，如果满意，综合111条规定的条件
财政部，发行人的股票将被暂停和/或摘牌下
2.5.1条，联交所规例“第9段，考虑到时机
行使购买权。
6。
做下一代产品
6.1
熔化和随后
然后发售最终履行的义务，或根据第108条
终审法院和/或行使购买权，根据“TUF 111条第1和第2
收购人，收购人的意图，受到的限制，并按照
同时蜂房合并适用的监管规定。
此外，分离后，预计将通过新的股东批准
的TF 1增资金额为4,000,000.00欧元（L'“
增资
新的TF
“）保留下，Finross和贝蒂尼和/或安德烈Manganelli和亨利·罗塞蒂（
“
股东“），以便股东再投资，在新的TF（L'”投资
“）。
- 9 -
最后，应当指出，根据框架协议，投资后预计
说：
-
股东协议Qaudro期间，任命董事会3名成员
董事会共有7名成员的新的TF，它被理解，办公室
董事会主席将由安德烈Manganelli先生和
夫人Serenella贝蒂尼和亨利先生将发挥罗塞蒂的位置
行政总裁;
-
激励计划下，同样会受到限制股东
有权获得 - 在框架协议期间结束或
发生某些事件 - 总和等于投资，加上
兴趣，除了进一步的总和，其数额将取决于成果
具体的业务目标（而不是个人）。
6.2
在合并的情况下撤回权
使用在“民法典”第2437条所载的假设，为股东
发行人的缺席，弃权或股东会决议持异议
批准合并将上升到有权收回其所持股份的全部或部分。
在这种情况下：（一）撤回权的效力，须待
合并的有效性，（二）发行人的股票的清算价值
撤回，根据第2437条 -
之三
第三段的“民法典”，将是 -
发行人仍然被上市 - 结果的算术平均价格
关闭在六个月前公布之日起，发行人的股份
（三）召开特别会议的召开对合并进行表决，并
发行人已行使撤回权的股东将获得支付
覆盖在生效日期后撤回的股份由清算价值
合并。
7。
金融方法和性能保证
7.1
发售的融资条件
最大的总的财政关系中的要约人承诺支付
可能带来的发售股份的金额将等于
总€38,243,095.00
可用性。
- 10 -
Offeren自己已经是在其
7.2
由于性能的保证
为了保证正确履行支付代价，
收购方将存入一个特殊的代管帐户支付所需的金额
发售代价，最大的成员。
8。
市场上“促进的发售
专门在意大利发售，只对MTA上市股份
旨在发行普通股的所有持有人的平等的条件。
发售将不会进行直接或间接在美国，
澳大利亚，加拿大，日本或其他此类要约是不允许未经国家
授权的主管部门。
居住在其他国家比意大利人接受要约
但具体的法律或法规规定的义务或限制。 它
提供受助人全权负责核实这些的存在和适用性
规定解决其顾问，并与他们遵守前
加入发售。
9。
交易的法律顾问
投标人被视为要约的目的，Banca银行Akros温泉，作为顾问
财政，作为法律顾问的律师事务所Clifford机会
退市
AUTORIZZAZIONIPeriodo验收
通讯
在同一所提供的资金。
一个完整的描述和评价的发售，请参阅要约文件，这将是
编制框架列印的基础上。 该规例实施综合附表2 2
财政部关于发行人的监管，CONSOB通过的决议没有。 11971的
，1999年5月14日，其后修订和今天生效。
Opa Tamburi su Management & Capitali
Comunicato relativo alla decisione di promuovere un'offerta pubblica di acquisto e di
scambio emesso ai sensi e per gli effetti dell'articolo 102, comma 1, del D. Lgs. 24 febbraio
1998, n. 58 (il “TUF”)
Con il presente comunicato, emesso ai sensi e per gli effetti dell'articolo 102, comma 1, del TUF,
Tamburi Investment Partners SpA rende nota la propria decisione di promuovere una
OFFERTA PUBBLICA DI ACQUISTO E DI SCAMBIO
VOLONTARIA TOTALITARIA
SU N. 474.159.596 AZIONI
(oltre alle eventuali ulteriori azioni emittende in attuazione di piani di stock option pendenti)
DELLA SOCIETÀ
MANAGEMENT & CAPITALI SPA
CORRISPONDENTI AL 100% DEL RELATIVO CAPITALE SOCIALE
2
Tamburi Investment Partners SpA (“TIP” o l'”Offerente”) riconoscerà a ciascun aderente alla
presente offerta pubblica di acquisto e di scambio volontaria totalitaria (l' “OPAS” o l'”Offerta”) un
corrispettivo da versarsi in parte in denaro e in parte in azioni Tamburi Investment Partners SpA.
Tale corrispettivo sarà determinato sulla base di un rapporto di scambio che varierà in funzione (i)
dell'adesione o meno all'Offerta da parte di Management & Capitali SpA (“M&C” o l'”Emittente”)
relativamente alle azioni proprie detenute in portafoglio (che, a quanto risulta dal Resoconto
intermedio di gestione al 31 marzo 2009, ammontano a n. 64.372.907) nonché (ii) dell'adesione o
meno all'Offerta da parte dei titolari di stock option in relazione alle azioni eventualmente emesse in
attuazione dei relativi piani e che siano state sottoscritte e liberate durante il periodo di adesione
all'Offerta (stock option che, a quanto risulta dal Bilancio d'esercizio e consolidato al 31 dicembre 2008,
ammontano a massime n. 57.496.000 nuove azioni Management & Capitali SpA). A tal fine si
evidenzia che, per effetto della delibera del Consiglio di Amministrazione di M&C del 7 luglio 2009, il
prezzo di sottoscrizione delle azioni di compendio di tali piani di stock option è pari a euro 0,38 per
azione (e, pertanto, superiore al prezzo unitario per azione M&C di cui alla presente Offerta).
In particolare, a titolo esemplificativo (al solo fine di consentire di apprezzare il funzionamento e gli
effetti del rapporto di scambio proposto) si precisa che:
(a) assumendo l'adesione all'Offerta anche da parte dell'Emittente con la totalità delle n.
64.372.907 azioni proprie nonché l'adesione alla medesima da parte dei titolari di stock option
per la totalità delle n. 57.496.000 emittende azioni Management & Capitali, l'Offerente
riconoscerà a ciascun aderente, per ogni n. 127 azioni ordinarie e/o azioni privilegiate
Management & Capitali SpA portate in adesione, un corrispettivo suddiviso come
segue:
• euro 11,43 in contanti (equivalenti a euro 0,09 per ciascuna azione portata in
adesione); più
• n. 1 azione ordinaria Tamburi Investment Partners SpA quotata sul Mercato
Telematico Azionario organizzato e gestito da Borsa Italiana SpA, godimento
regolare, del valore nominale di euro 0,52;
(b) assumendo che l'Emittente non apporti all'Offerta nessuna delle azioni proprie detenute
nonché la mancata adesione all'Offerta da parte di tutti i titolari di stock option per la totalità
delle n. 57.496.000 emittende azioni Management & Capitali SpA, l'Offerente riconoscerà a
ciascun aderente, per ogni n. 98 azioni ordinarie e/o azioni privilegiate Management &
Capitali SpA portate in adesione, un corrispettivo suddiviso come segue:
• euro 8,82 in contanti (equivalenti a euro 0,09 per ciascuna azione portata in
adesione); più
• n. 1 azione ordinaria Tamburi Investment Partners SpA quotata sul Mercato
Telematico Azionario organizzato e gestito da Borsa Italiana SpA, godimento
regolare, del valore nominale di euro 0,52.
In caso di adesione all'Offerta da parte dell'Emittente con una quota parte delle azioni proprie
detenute in portafoglio e/o in caso di adesione da parte dei titolari di stock option per una quota parte
delle potenziali azioni Management & Capitali SpA eventualmente emesse e liberate in attuazione dei
piani di stock option, il rapporto di scambio sarà determinato in un numero compreso tra 127 e 98,
3
calcolato dividendo: (i) la somma di tutte le n. 409.786.689 azioni Management & Capitali già emesse
e possedute da azionisti terzi diversi dall'Emittente, delle azioni proprie detenute dall'Emittente
portate in adesione all'Offerta e delle azioni Management & Capitali SpA emesse e liberate in
attuazione dei piani di stock option e portate in adesione all'Offerta; per (ii) le massime n. 4.199.922
azioni Tamburi Investment Partners SpA messe a disposizione dall'Offerente nell'ambito
dell'Offerta (e arrotondando, per eccesso, il risultato ottenuto da tale divisione all'unità superiore in
caso di numero con decimali).
Il corrispettivo illustrato è da intendersi riferito al valore delle azioni Management & Capitali SpA
quale risulterà post esecuzione della delibera dell'assemblea straordinaria degli azionisti di Management
& Capitali SpA tenutasi in data 9 giugno 2009 nella parte relativa alla riduzione volontaria del capitale
sociale e la conseguente distribuzione, alle n. 409.786.689 azioni detenute da soggetti terzi diversi dalla
società, dell'importo di euro 0,62 per azione.
Si segnala che:
(a) sulla base del prezzo di borsa delle azioni Tamburi Investment Partners SpA offerte in
scambio alla data del 9 luglio 2009, pari a euro 1,226 per azione, la presente offerta pubblica di
acquisto e scambio:
• applicando un rapporto di scambio di 1 azione Tamburi Investment Partners SpA ogni
127 azioni Management & Capitali SpA, incorpora un premio del 24,57% rispetto al
corrispettivo offerto da MI.MO.SE. SpA nell'offerta pubblica di acquisto promossa
sulle azioni Management & Capitali SpA e annunciata al mercato in data 7 giugno 2009;
• applicando un rapporto di scambio di 1 azione Tamburi Investment Partners SpA ogni
98 azioni Management & Capitali SpA, incorpora un premio del 28,14% rispetto al
corrispettivo offerto da MI.MO.SE. SpA nell'offerta pubblica di acquisto promossa
sulle azioni Management & Capitali SpA e annunciata al mercato in data 7 giugno 2009;
(b) sulla base della media ponderata delle quotazioni registrate dalle azioni Tamburi Investment
Partners SpA offerte in scambio nell'ultimo mese, pari a euro 1,204 per azione, la presente
offerta pubblica di acquisto e scambio:
• applicando un rapporto di scambio di 1 azione Tamburi Investment Partners SpA ogni
127 azioni Management & Capitali SpA, incorpora un premio del 24,35% rispetto al
corrispettivo offerto da MI.MO.SE. SpA nella menzionata offerta pubblica di
acquisto annunciata al mercato in data 7 giugno 2009;
• applicando un rapporto di scambio di 1 azione Tamburi Investment Partners SpA ogni
98 azioni Management & Capitali SpA, incorpora un premio del 27,86% rispetto al
corrispettivo offerto da MI.MO.SE. SpA nella menzionata offerta pubblica di
acquisto annunciata al mercato in data 7 giugno 2009.
Pertanto, ai sensi degli articoli 103, comma 4, lett. d), del TUF e 44 del Regolamento Consob n. 11971
del 14 maggio 1999, come successivamente modificato e integrato (il “Regolamento Emittenti”), la
presente Offerta si configura quale offerta concorrente rispetto all'offerta pubblica di acquisto
volontaria promossa da MI.MO.SE. SpA sulla totalità delle azioni ordinarie e privilegiate di
4
Management & Capitali SpA, comunicata al mercato in data 7 giugno 2009 e il cui documento
d'offerta è stato depositato in Consob il 26 giugno 2009.
*****
Il Consiglio di Amministrazione di Tamburi Investment Partners SpA ha deliberato in data odierna
di promuovere un'Offerta Pubblica di Acquisto e di Scambio Volontaria Totalitaria, ai sensi e per gli
effetti degli articoli 102 e 106, comma 4, del TUF, sul 100% del capitale sociale sottoscritto e versato
della società Management & Capitali SpA, rappresentato da (i) n. 468.659.596 azioni ordinarie
quotate sul Mercato Telematico degli Investment Vehicles (MIV) organizzato e gestito da Borsa
Italiana SpA (tali azioni, unitamente alle eventuali azioni emittende durante il periodo di adesione
all'Offerta in attuazione di piani di stock option ancora pendenti, le “Azioni Ordinarie”) e da (ii) n.
5.500.000 azioni privilegiate non negoziate in alcun mercato regolamentato (le “Azioni Privilegiate”
e, unitamente alle Azioni Ordinarie, le “Azioni”), ad un corrispettivo determinato come meglio
precisato nel successivo Paragrafo 5.
Di seguito vengono illustrati gli elementi essenziali dell'Offerta, con sintetica indicazione delle finalità
dell'operazione, delle modalità di finanziamento dell'Offerta, delle eventuali condizioni di efficacia
dell'Offerta e del corrispettivo proposto. Per una descrizione più dettagliata di detti termini e
condizioni si rimanda al documento d'offerta (il “Documento di Offerta”) che verrà depositato
presso la Commissione Nazionale per le Società e la Borsa (“Consob”) entro i termini di legge e che
sarà pubblicato all'esito dell'istruttoria di Consob sul contenuto di tale documento.
1。 L'OFFERENTE
L'Offerente è una società per azioni con sede legale a Milano, Via Pontaccio n. 10, numero di
iscrizione al Registro delle Imprese di Milano e codice fiscale 10869270156. Il capitale sociale
sottoscritto e versato dell'Offerente è pari a euro 57.750.592,64 ed è suddiviso in n. 111.058.832 azioni
ordinarie del valore nominale di euro 0,52 ciascuna.
Le azioni dell'Offerente sono quotate sul Mercato Telematico Azionario organizzato e gestito da
Borsa Italiana SpA dal 22 giugno 2009 (in precedenza, dal novembre 2005, erano quotate sul
segmento Expandi).
L'Offerente è una “investment/merchant bank indipendente” focalizzata sulle aziende italiane di medie
dimensioni. In tale qualità, l'Offerente svolge attività di investimento in partecipazioni societarie di
minoranza (come azionista attivo), in società (quotate e non quotate), in grado di esprimere delle
“eccellenze” sul piano industriale, imprenditoriale e finanziario, nonché attività di advisory in operazioni
di finanza straordinaria, attraverso la divisione Tamburi & Associati.
Ai sensi dell'articolo 113 del D. Lgs. n. 385/1993, l'Offerente è iscritto al n. 26956 dell'apposita
sezione dell'Elenco Generale degli intermediari finanziari.
2。 L'EMITTENTE
L'Emittente è una società per azioni con sede legale a Torino, Via Valeggio n. 41, numero di iscrizione
nel Registro delle Imprese di Torino e codice fiscale 09187080016.
Dal giugno 2006 le azioni ordinarie dell'Emittente sono state quotate sul Mercato Telematico
Azionario organizzato e gestito da Borsa Italiana SpA, segmento MTF riservato alle investment
5
companies. A decorrere dal 22 giugno 2009, le azioni ordinarie dell'Emittente sono quotate sul Mercato
Telematico degli Investment Vehicles (MIV).
L'Emittente investe principalmente in Italia, nel contesto delle ristrutturazioni di imprese, operazioni
di spin off o dismissione di rami d'azienda e ristrutturazioni finanziarie.
Alla data del presente comunicato il capitale sociale dell'Emittente sottoscritto e versato risulta essere
pari a euro 354.890.064,65 ed è suddiviso in (i) n. 468.659.596 azioni ordinarie quotate e (ii) n.
5.500.000 azioni privilegiate non negoziate in alcun mercato regolamentato, entrambe prive di valore
nominale.
Si segnala che l'assemblea straordinaria dell'Emittente tenutasi in data 9 giugno 2009 ha deliberato: (a)
di ripianare le perdite portate a nuovo (pari a euro 89.614.325,35) mediante, inter alia, la riduzione del
capitale sociale per euro 89.232.668,35; (b) di ridurre volontariamente il capitale sociale per ulteriori
euro 254.067.747,18 mediante distribuzione, alle n. 409.786.689 azioni detenute da soggetti terzi
diversi dalla società, dell'importo unitario di euro 0,62 per azione; e (c) di ulteriormente ridurre
volontariamente il capitale sociale per euro 20.822.317,47 mediante appostazione di un corrispondente
importo in una riserva da denominarsi “Riserva da riduzione del capitale sociale”. Per effetto di tutte le
delibere sopra menzionate, il capitale sociale dell'Emittente si ridurrà a complessivi euro 80.000.000,00
(senza che il numero delle azioni in circolazione subisca alcuna variazione). La menzionata delibera è
stata iscritta presso il Registro delle Imprese di Torino in data 26 giugno 2009.
Si evidenzia infine che: (i) Giovanni Tamburi, Presidente e Amministratore Delegato dell'Offerente, è,
contestualmente, Vice Presidente dell'Emittente; (ii) Alessandra Gritti, Vice Presidente e
Amministratore Delegato dell'Offerente è, contestualmente, Consigliere di Amministrazione
dell'Emittente; e (iii) Claudio Berretti, Consigliere di Amministrazione e Direttore Generale
dell'Offerente è, contestualmente, membro del Comitato per gli Investimenti dell'Emittente.
Sulla base delle comunicazioni effettuate ai sensi del TUF e pubblicate da Consob sul proprio sito
internet, risulta che, alla data del presente comunicato, nessuno dei relativi azionisti esercita il controllo
sull'Emittente ai sensi dell'articolo 93 del TUF.
L'Emittente è iscritto al n. 37168 dell'Elenco Generale degli intermediari finanziari di cui all'articolo
106 del D. Lgs. n. 385/1993 nonché nell'Elenco Speciale di cui all'art 107 del medesimo D. Lgs. n.
385/1993.
3。 NATURA DELL'OFFERTA E PRESUPPOSTI GIURIDICI DELLA STESSA – EVENTUALI
CONDIZIONI DI EFFICACIA DELL'OFFERTA
L'Offerta consiste in un'offerta pubblica di acquisto e di scambio promossa su base volontaria ai sensi
e per gli effetti degli articoli 102 e 106, comma 4, del TUF ed è rivolta a tutti gli azionisti
dell'Emittente, indistintamente ea parità di condizioni.
Ai sensi e per gli effetti degli articoli 103, comma 4, lett. d), del TUF e 44 del Regolamento Emittenti,
l'Offerta si configura quale offerta concorrente all'offerta pubblica di acquisto volontaria promossa da
MI.MO.SE. SpA sulla totalità delle azioni ordinarie e privilegiate dell'Emittente, comunicata al
mercato in data 7 giugno 2009 e il cui documento d'offerta è stato depositato in Consob il 26 giugno
2009.
6
L'Offerta è subordinata alle seguenti condizioni di efficacia:
(i) che la delibera dell'assemblea straordinaria dell'Emittente tenutasi in data 9 giugno 2009 – nella
parte in cui ha previsto la distribuzione dell'importo di euro 0,62 per azione alle n. 409.786.689
azioni detenute da soggetti terzi diversi dalla società stessa – sia integralmente eseguita
mediante corresponsione di quanto dovuto ai soci;
(ii) che l'Offerente venga a detenere (per effetto dell'Offerta o di acquisti effettuati al di fuori
dell'Offerta ma nel rispetto delle applicabili disposizioni normative) una partecipazione almeno
pari al 50% più un'azione del capitale sociale rappresentato da azioni ordinarie dell'Emittente.
Il Documento di Offerta conterrà una disciplina più dettagliata di tali condizioni di efficacia nonché
della facoltà di rinunciarvi da parte dell'Offerente ove ammesso dalle applicabili disposizioni di legge.
4。 STRUMENTI FINANZIARI OGGETTO DELL'OFFERTA
L'Offerta è rivolta a tutti gli azionisti dell'Emittente, indistintamente ea parità di condizioni.
L'Offerta ha pertanto ad oggetto la totalità delle n. 474.159.596 Azioni attualmente in circolazione
dell'Emittente, prive di valore nominale, e, quindi, la totalità delle n. 468.659.596 Azioni Ordinarie e la
totalità delle n. 5.500.000 Azioni Privilegiate già emesse.
L'Offerente estende la presente Offerta anche alla totalità delle ulteriori Azioni Ordinarie
dell'Emittente che dovessero eventualmente essere emesse e sottoscritte entro il termine del periodo di
adesione dell'Offerta (e in tempo utile per aderire alla medesima) in attuazione dei piani di stock option
deliberati dall'Emittente e ad oggi ancora in essere.
5。 CORRISPETTIVO DELL'OFFERTA
Il corrispettivo dell'Offerta sarà composto da una componente da versarsi in denaro ed una
componente in azioni Tamburi Investment Partners SpA.
Tale corrispettivo verrà determinato sulla base di un rapporto di scambio che varierà in funzione (i)
dell'adesione o meno all'Offerta da parte dell'Emittente relativamente alle azioni proprie detenute in
portafoglio (che, a quanto risulta dal Resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2009, ammontano
a n. 64.372.907 azioni) nonché (ii) dell'adesione o meno all'Offerta da parte dei titolari di stock option in
relazione alle azioni eventualmente emesse in attuazione dei relativi piani e che siano state sottoscritte
e liberate durante il periodo di adesione all'Offerta (stock option che, a quanto risulta dal Bilancio
d'esercizio e consolidato al 31 dicembre 2008, ammontano a massime n. 57.496.000 nuove azioni
Management & Capitali SpA).
In particolare, a titolo esemplificativo, si precisa che:
(a) assumendo l'adesione all'Offerta anche da parte dell'Emittente con la totalità delle n.
64.372.907 azioni proprie nonché l'adesione alla medesima da parte dei titolari di stock option
per la totalità delle n. 57.496.000 emittende azioni Management & Capitali SpA, l'Offerente
riconoscerà a ciascun aderente, per ogni n. 127 Azioni portate in adesione, un corrispettivo
suddiviso come segue:
7
• euro 11,43 in contanti (equivalenti a euro 0,09 per ciascuna azione portata in adesione);
più
• n. 1 azione ordinaria Tamburi Investment Partners SpA quotata sul Mercato Telematico
Azionario organizzato e gestito da Borsa Italiana SpA, godimento regolare, del valore
nominale di euro 0,52;
(b) assumendo che l'Emittente non apporti all'Offerta nessuna delle azioni proprie detenute
nonché la mancata adesione all'Offerta da parte di tutti i titolari di stock option per la totalità
delle n. 57.496.000 emittende azioni Management & Capitali, l'Offerente riconoscerà a ciascun
aderente, per ogni n. 98 Azioni portate in adesione, un corrispettivo suddiviso come segue:
• euro 8,82 in contanti (equivalenti a euro 0,09 per ciascuna azione portata in adesione); più
• n. 1 azione ordinaria Tamburi Investment Partners SpA quotata sul Mercato Telematico
Azionario organizzato e gestito da Borsa Italiana SpA, godimento regolare, del valore
nominale di euro 0,52.
In caso di adesione all'Offerta da parte dell'Emittente con una quota parte delle azioni proprie
detenute in portafoglio e/o in caso di adesione da parte dei titolari di stock option per una quota parte
delle potenziali n. 57.496.000 azioni Management & Capitali eventualmente emesse e liberate in
attuazione dei piani di stock option, il rapporto di scambio sarà determinato in un numero compreso tra
127 e 98, calcolato dividendo: (i) la somma di tutte le n. 409.786.689 azioni Management & Capitali
già emesse e possedute da azionisti terzi diversi dall'Emittente, delle azioni proprie detenute
dall'Emittente portate in adesione all'Offerta e delle azioni Management & Capitali emesse e liberate in
attuazione dei piani di stock option e portate in adesione all'Offerta; per (ii) le massime n. 4.199.922
azioni Tamburi Investment Partners SpA messe a disposizione dall'Offerente nell'ambito
dell'Offerta (e arrotondando, per eccesso, il risultato di tale divisione all'unità superiore in caso di
numero con decimali).
Tale corrispettivo:
(a) sulla base del prezzo di borsa delle azioni Tamburi Investment Partners SpA offerte in
scambio alla data del 9 luglio, pari a euro 1,226 per azione:
• applicando un rapporto di scambio di 1 azione Tamburi Investment Partners SpA ogni
127 azioni Management & Capitali SpA, comporta una valutazione teorica delle Azioni
dell'Emittente pari a euro 0,0997 per Azione, rappresentando un premio del 24,57%
rispetto al corrispettivo offerto da MI.MO.SE. SpA nell'offerta pubblica di acquisto
promossa sulle azioni dell'Emittente dalla medesima annunciata al mercato in data 7
giugno 2009;
• applicando un rapporto di scambio di 1 azione Tamburi Investment Partners SpA ogni
98 azioni Management & Capitali SpA, comporta una valutazione teorica delle Azioni
dell'Emittente pari a euro 0,1025 per Azione, rappresentando un premio del 28,14%
rispetto al corrispettivo offerto da MI.MO.SE. SpA nell'offerta pubblica di acquisto
promossa sulle azioni dell'Emittente dalla medesima annunciata al mercato in data 7
giugno 2009;
8
(b) sulla base della media ponderata delle quotazioni registrate dalle azioni Tamburi Investment
Partners SpA offerte in scambio nell'ultimo mese precedente la data del presente
comunicato, pari a euro 1,204 per azione:
• applicando un rapporto di scambio di 1 azione Tamburi Investment Partners SpA ogni
127 azioni Management & Capitali SpA, comporta una valutazione teorica delle Azioni
dell'Emittente pari a euro 0,0995 per Azione, rappresentando un premio del 24,35%
rispetto al corrispettivo offerto da MI.MO.SE. SpA nell'offerta pubblica di acquisto
promossa sulle azioni dell'Emittente dalla medesima annunciata al mercato in data 7
giugno 2009;
• applicando un rapporto di scambio di 1 azione Tamburi Investment Partners SpA ogni
98 azioni Management & Capitali SpA, comporta una valutazione teorica delle Azioni
dell'Emittente pari a euro 0,1023 per Azione, rappresentando un premio del 27,86%
rispetto al corrispettivo offerto da MI.MO.SE. SpA nell'offerta pubblica di acquisto
promossa sulle azioni dell'Emittente dalla medesima annunciata al mercato in data 7
giugno 2009.
Il corrispettivo offerto dall'Offerente per le Azioni portate in adesione all'Offerta tiene conto della
delibera dell'assemblea straordinaria dell'Emittente del 9 giugno 2009 che ha deliberato, inter alia, di
ridurre il capitale sociale dell'Emittente e, a tal fine, di distribuire, alle n. 409.786.689 azioni detenute
da soggetti terzi diversi dalla società, l'importo di euro 0,62 per ciascuna azione.
Prendendo in considerazione la sola porzione in denaro del corrispettivo dell'Offerta, il corrispettivo
globale offerto è superiore a quello offerto da MI.MO.SE. SpA nell'offerta pubblica di acquisto sulle
azioni dell'Emittente annunciata al mercato in data 7 giugno 2009.
6。 PERIODO DI ADESIONE
Il periodo di adesione all'Offerta sarà concordato con Borsa Italiana SpA secondo quanto previsto
dalla normativa applicabile e verrà riportato nel Documento di Offerta.
7。 MODALITÀ DI FINANZIAMENTO E GARANZIE DI ESATTO ADEMPIMENTO
In caso di adesione all'Offerta per la totalità delle Azioni attualmente emesse dell'Emittente (e, quindi,
per n. 474.159.596 azioni) il controvalore complessivo della componente in denaro dell'Offerta sarà
pari ad euro 42.674.363,64, mentre, nella medesima ipotesi, il numero di azioni Tamburi Investment
Partners SpA assegnate in scambio agli aderenti all'Offerta è pari a 4.196.103.
L'Offerente finanzierà la componente in denaro del corrispettivo globale attraverso l'utilizzo della
liquidità attualmente disponibile presso l'Offerente stesso e, in parte marginale, utilizzando linee di
credito in essere.
Relativamente alla componente del corrispettivo da assegnarsi in azioni Tamburi Investment Partners
SpA, l'Offerente utilizzerà le azioni proprie già in portafoglio, con riferimento alle quali è stata
autorizzata – dall'assemblea ordinaria dell'Offerente tenutasi in data 30 aprile 2009 – la possibilità di
disporne anche nell'ambito di scambi azionari finalizzati, inter alia, all'acquisizione di partecipazioni.
A garanzia dell'adempimento dell'obbligazione di pagamento del corrispettivo dell'Offerta, l'Offerente
intende depositare gli importi necessari nonché le azioni Tamburi Investment Partners SpA da
9
offrire in scambio in appositi conti deposito presso una banca, vincolati esclusivamente,
irrevocabilmente ed incondizionatamente a garanzia dell'integrale pagamento del corrispettivo dovuto
per l'Offerta. In alternativa a quanto sopra, l'Offerente fornirà diverse ed idonee garanzie di esatto
adempimento da concordare con Consob.
8。 DICHIARAZIONE DELL'OFFERENTE IN MERITO ALLA VOLONTÀ DI RIPRISTINARE O NON
RIPRISTINARE IL FLOTTANTE, ALL'OBBLIGO DI ACQUISTO PREVISTO DALL'ART. 108 DEL
TUF E AL DIRITTO DI ACQUISTO PREVISTO ALL'ART. 111 DEL TUF
L'Offerente rende noto sin d'ora che, ove per effetto dell'Offerta si verificassero i presupposti di cui
all'articolo 108, comma 2, del TUF (ie, detenzione di una partecipazione superiore al 90% del capitale
sociale dell'Emittente rappresentato da titoli ammessi alla negoziazione in un mercato regolamentato)
o di cui agli articoli 108, comma 1, e 111 del TUF (ie, detenzione di una partecipazione almeno pari al
95% del capitale sociale dell'Emittente rappresentato da titoli), l'Offerente non intende ripristinare un
flottante sufficiente ad assicurare il regolare andamento delle negoziazioni delle azioni ordinarie
dell'Emittente e, pertanto, adempirà agli obblighi di acquisto ex articolo 108 del TUF ed eserciterà il
diritto di acquisto ex articolo 111 del TUF. Il Documento di Offerta conterrà una dettagliata
descrizione dei termini e delle condizioni per l'adempimento degli obblighi e l'esercizio dei diritti di cui
ai menzionati articoli 108 e 111 del TUF. Per effetto del verificarsi dei presupposti di cui agli articoli
108 e 111 del TUF e dell'esecuzione delle conseguenti procedure, le azioni ordinarie dell'Emittente o
saranno revocate dalla quotazione ai sensi dell'articolo 2.5.1 del Regolamento dei Mercati emanato da
Borsa Italiana SpA.
9。 MOTIVAZIONI DELL'OFFERENTE E PROGRAMMI FUTURI
È intenzione dell'Offerente integrare la propria attività nel settore degli investimenti in partecipazioni
con l'aggiunta del segmento tipico dell'attività di M&C. L'offerta di azioni Tamburi Investment
Partners SpA, quale porzione del corrispettivo globale offerto, si inquadra nel progetto di
coinvolgimento degli attuali azionisti di M&C anche a livello di TIP, in modo tale da consentire loro
un'ulteriore diversificazione nonché la possibilità di partecipare sia alle prospettive di TIP sia – seppur
indirettamente – a quelle di M&C.
10。 AUTORIZZAZIONI
Ai sensi e per gli effetti degli articoli 5 e 16 della Legge 10 ottobre 1990 n. 287, la presente Offerta è
soggetta alla comunicazione preventiva all'Autorità Garante della Concorrenza e del Mercato.
11。 AZIONI DELL'EMITTENTE DETENUTE DALL'OFFERENTE
Alla data del presente comunicato, l'Offerente non detiene alcuna azione dell'Emittente né è titolare di
alcun diritto ad acquistare azioni dell'Emittente.
TAMBURI INVESTMENT PARTNERS SPA
______________________________
Il Presidente
Giovanni Tamburi
Tamburi Investment Partners SpA
rende nota la propria decisione di promuovere una
OFFERTA PUBBLICA DI ACQUISTO E DI SCAMBIO
VOLONTARIA TOTALITARIA
SU N
。 474.159.596 AZIONI
(oltre alle eventuali ulteriori azioni emittende in attuazione di piani di
stock option
pendenti)
DELLA SOCIETÀ
中号
ANAGEMENT & C APITALI S. P .A.
CORRISPONDENTI AL
100% DEL RELATIVO CAPITALE SOCIALE
2
Tamburi Investment Partners SpA (“
TIP ” o l'“ Offerente
”) riconoscerà a ciascun aderente alla
presente offerta pubblica di acquisto e di scambio volontaria totalitaria (l' “
OPAS ” o l'“ Offerta
”) un
corrispettivo da versarsi in parte in denaro e in parte in azioni Tamburi Investment Partners SpA.
Tale corrispettivo sarà determinato sulla base di un rapporto di scambio che varierà in funzione (
“
）
dell'adesione o meno all'Offerta da parte di Management & Capitali SpA (“
M&C ” o l'“ Emittente
”)
relativamente alle azioni proprie detenute in portafoglio (che, a quanto risulta dal Resoconto
intermedio di gestione al 31 marzo 2009, ammontano a n. 64.372.907) nonché (
ii
) dell'adesione o
meno all'Offerta da parte dei titolari di
stock option
in relazione alle azioni eventualmente emesse in
attuazione dei relativi piani e che siano state sottoscritte e liberate durante il periodo di adesione
all'Offerta (
stock option
che, a quanto risulta dal Bilancio d'esercizio e consolidato al 31 dicembre 2008,
ammontano a massime n. 57.496.000 nuove azioni Management & Capitali SpA). A tal fine si
evidenzia che, per effetto della delibera del Consiglio di Amministrazione di M&C del 7 luglio 2009, il
prezzo di sottoscrizione delle azioni di compendio di tali piani di
stock option
è pari a euro 0,38 per
azione (e, pertanto, superiore al prezzo unitario per azione M&C di cui alla presente Offerta).
In particolare, a titolo esemplificativo (al solo fine di consentire di apprezzare il funzionamento e gli
effetti del rapporto di scambio proposto) si precisa che:
(a) assumendo l'adesione all'Offerta anche da parte dell'Emittente con la totalità delle n.
64.372.907 azioni proprie nonché l'adesione alla medesima da parte dei titolari di
stock option
per la totalità delle n. 57.496.000 emittende azioni Management & Capitali, l'Offerente
riconoscerà a ciascun aderente,
per ogni n. 127 azioni ordinarie e/o azioni privilegiate
Management & Capitali SpA portate in adesione
, un corrispettivo suddiviso come
segue:
•
euro 11,43 in contanti (equivalenti a euro 0,09 per ciascuna azione portata in
adesione); più
•
n. 1 azione ordinaria Tamburi Investment Partners SpA quotata sul Mercato
Telematico Azionario organizzato e gestito da Borsa Italiana SpA, godimento
regolare, del valore nominale di euro 0,52;
(b) assumendo che l'Emittente non apporti all'Offerta nessuna delle azioni proprie detenute
nonché la mancata adesione all'Offerta da parte di tutti i titolari di
stock option
per la totalità
delle n. 57.496.000 emittende azioni Management & Capitali SpA, l'Offerente riconoscerà a
ciascun aderente,
per ogni n. 98 azioni ordinarie e/o azioni privilegiate Management &
Capitali SpA
portate in adesione, un corrispettivo suddiviso come segue:
•
euro 8,82 in contanti (equivalenti a euro 0,09 per ciascuna azione portata in
adesione); più
•
n. 1 azione ordinaria Tamburi Investment Partners SpA quotata sul Mercato
Telematico Azionario organizzato e gestito da Borsa Italiana SpA, godimento
regolare, del valore nominale di euro 0,52.
In caso di adesione all'Offerta da parte dell'Emittente con una quota parte delle azioni proprie
detenute in portafoglio e/o in caso di adesione da parte dei titolari di
stock option
per una quota parte
delle potenziali azioni Management & Capitali SpA eventualmente emesse e liberate in attuazione dei
piani di
stock option
, il rapporto di scambio sarà determinato in un numero compreso tra 127 e 98,
3
calcolato dividendo: (
“
) la somma di tutte le n. 409.786.689 azioni Management & Capitali già emesse
e possedute da azionisti terzi diversi dall'Emittente, delle azioni proprie detenute dall'Emittente
portate in adesione all'Offerta e delle azioni Management & Capitali SpA emesse e liberate in
attuazione dei piani di
stock option e portate in adesione all'Offerta; per ( ii
) le massime n. 4.199.922
azioni Tamburi Investment Partners SpA messe a disposizione dall'Offerente nell'ambito
dell'Offerta (e arrotondando, per eccesso, il risultato ottenuto da tale divisione all'unità superiore in
caso di numero con decimali).
Il corrispettivo illustrato è da intendersi riferito al valore delle azioni Management & Capitali SpA
quale risulterà
post
esecuzione della delibera dell'assemblea straordinaria degli azionisti di Management
& Capitali SpA tenutasi in data 9 giugno 2009 nella parte relativa alla riduzione volontaria del capitale
sociale e la conseguente distribuzione, alle n. 409.786.689 azioni detenute da soggetti terzi diversi dalla
società, dell'importo di euro 0,62 per azione.
Si segnala che:
(a) sulla base del prezzo di borsa delle azioni Tamburi Investment Partners SpA offerte in
scambio alla data del 9 luglio 2009, pari a euro 1,226 per azione, la presente offerta pubblica di
acquisto e scambio:
•
applicando un rapporto di scambio di 1 azione Tamburi Investment Partners SpA ogni
127 azioni Management & Capitali SpA,
incorpora un premio del 24,57% rispetto al
corrispettivo offerto da MI.MO.SE. SpA
nell'offerta pubblica di acquisto promossa
sulle azioni Management & Capitali SpA e annunciata al mercato in data 7 giugno 2009;
•
applicando un rapporto di scambio di 1 azione Tamburi Investment Partners SpA ogni
98 azioni Management & Capitali SpA,
incorpora un premio del 28,14% rispetto al
corrispettivo offerto da MI.MO.SE. SpA
nell'offerta pubblica di acquisto promossa
sulle azioni Management & Capitali SpA e annunciata al mercato in data 7 giugno 2009;
(b) sulla base della media ponderata delle quotazioni registrate dalle azioni Tamburi Investment
Partners SpA offerte in scambio nell'ultimo mese, pari a euro 1,204 per azione, la presente
offerta pubblica di acquisto e scambio:
•
applicando un rapporto di scambio di 1 azione Tamburi Investment Partners SpA ogni
127 azioni Management & Capitali SpA,
incorpora un premio del 24,35% rispetto al
corrispettivo offerto da MI.MO.SE. SpA
nella menzionata offerta pubblica di
acquisto annunciata al mercato in data 7 giugno 2009;
•
applicando un rapporto di scambio di 1 azione Tamburi Investment Partners SpA ogni
98 azioni Management & Capitali SpA,
incorpora un premio del 27,86% rispetto al
corrispettivo offerto da MI.MO.SE. SpA
nella menzionata offerta pubblica di
acquisto annunciata al mercato in data 7 giugno 2009.
Pertanto, ai sensi degli articoli 103, comma 4, lett. d), del TUF e 44 del Regolamento Consob n. 11971
del 14 maggio 1999, come successivamente modificato e integrato (il “
Regolamento Emittenti
”), la
presente Offerta si configura quale offerta concorrente rispetto all'offerta pubblica di acquisto
volontaria promossa da MI.MO.SE. SpA sulla totalità delle azioni ordinarie e privilegiate di
4
Management & Capitali SpA, comunicata al mercato in data 7 giugno 2009 e il cui documento
d'offerta è stato depositato in Consob il 26 giugno 2009.
*****
Il Consiglio di Amministrazione di Tamburi Investment Partners SpA ha deliberato in data odierna
di promuovere un'Offerta Pubblica di Acquisto e di Scambio Volontaria Totalitaria, ai sensi e per gli
effetti degli articoli 102 e 106, comma 4, del TUF, sul 100% del capitale sociale sottoscritto e versato
della società Management & Capitali SpA, rappresentato da (
“
) n. 468.659.596 azioni ordinarie
quotate sul Mercato Telematico degli Investment Vehicles (MIV) organizzato e gestito da Borsa
Italiana SpA (tali azioni, unitamente alle eventuali azioni emittende durante il periodo di adesione
all'Offerta in attuazione di piani di
stock option ancora pendenti, le “ Azioni Ordinarie ”) e da ( ii
) n.
5.500.000 azioni privilegiate non negoziate in alcun mercato regolamentato (le “
Azioni Privilegiate
”
e, unitamente alle Azioni Ordinarie, le “
Azioni
”), ad un corrispettivo determinato come meglio
precisato nel successivo Paragrafo
5。
Di seguito vengono illustrati gli elementi essenziali dell'Offerta, con sintetica indicazione delle finalità
dell'operazione, delle modalità di finanziamento dell'Offerta, delle eventuali condizioni di efficacia
dell'Offerta e del corrispettivo proposto. Per una descrizione più dettagliata di detti termini e
condizioni si rimanda al documento d'offerta (il “
Documento di Offerta
”) che verrà depositato
presso la Commissione Nazionale per le Società e la Borsa (“
Consob
”) entro i termini di legge e che
sarà pubblicato all'esito dell'istruttoria di Consob sul contenuto di tale documento.
1。 L'O
FFERENTE
L'Offerente è una società per azioni con sede legale a Milano, Via Pontaccio n. 10, numero di
iscrizione al Registro delle Imprese di Milano e codice fiscale 10869270156. Il capitale sociale
sottoscritto e versato dell'Offerente è pari a euro 57.750.592,64 ed è suddiviso in n. 111.058.832 azioni
ordinarie del valore nominale di euro 0,52 ciascuna.
Le azioni dell'Offerente sono quotate sul Mercato Telematico Azionario organizzato e gestito da
Borsa Italiana SpA dal 22 giugno 2009 (in precedenza, dal novembre 2005, erano quotate sul
segmento Expandi).
L'Offerente è una “
investment/merchant bank indipendente
” focalizzata sulle aziende italiane di medie
dimensioni. In tale qualità, l'Offerente svolge attività di investimento in partecipazioni societarie di
minoranza (come azionista attivo), in società (quotate e non quotate), in grado di esprimere delle
“eccellenze” sul piano industriale, imprenditoriale e finanziario, nonché attività di
advisory
in operazioni
di finanza straordinaria, attraverso la divisione Tamburi & Associati.
Ai sensi dell'articolo 113 del D. 号法令。 385/1993, l'Offerente è iscritto al n. 26956 dell'apposita
sezione dell'Elenco Generale degli intermediari finanziari.
2。 L'E
MITTENTE
L'Emittente è una società per azioni con sede legale a Torino, Via Valeggio n. 41, numero di iscrizione
nel Registro delle Imprese di Torino e codice fiscale 09187080016.
Dal giugno 2006 le azioni ordinarie dell'Emittente sono state quotate sul Mercato Telematico
Azionario organizzato e gestito da Borsa Italiana SpA, segmento MTF riservato alle
investment
5
companies
。 A decorrere dal 22 giugno 2009, le azioni ordinarie dell'Emittente sono quotate sul Mercato
Telematico degli Investment Vehicles (MIV).
L'Emittente investe principalmente in Italia, nel contesto delle ristrutturazioni di imprese, operazioni
的
spin off
o dismissione di rami d'azienda e ristrutturazioni finanziarie.
Alla data del presente comunicato il capitale sociale dell'Emittente sottoscritto e versato risulta essere
pari a euro 354.890.064,65 ed è suddiviso in (
i ) n. 468.659.596 azioni ordinarie quotate e ( ii
) n.
5.500.000 azioni privilegiate non negoziate in alcun mercato regolamentato, entrambe prive di valore
nominale.
Si segnala che l'assemblea straordinaria dell'Emittente tenutasi in data 9 giugno 2009 ha deliberato: (
a
）
di ripianare le perdite portate a nuovo (pari a euro 89.614.325,35) mediante,
inter alia
, la riduzione del
capitale sociale per euro 89.232.668,35; (
b
) di ridurre volontariamente il capitale sociale per ulteriori
euro 254.067.747,18 mediante distribuzione, alle n. 409.786.689 azioni detenute da soggetti terzi
diversi dalla società, dell'importo unitario di euro 0,62 per azione; e (
c
) di ulteriormente ridurre
volontariamente il capitale sociale per euro 20.822.317,47 mediante appostazione di un corrispondente
importo in una riserva da denominarsi “Riserva da riduzione del capitale sociale”. Per effetto di tutte le
delibere sopra menzionate, il capitale sociale dell'Emittente si ridurrà a complessivi euro 80.000.000,00
(senza che il numero delle azioni in circolazione subisca alcuna variazione). La menzionata delibera è
stata iscritta presso il Registro delle Imprese di Torino in data 26 giugno 2009.
Si evidenzia infine che: (
“
) Giovanni Tamburi, Presidente e Amministratore Delegato dell'Offerente, è,
contestualmente, Vice Presidente dell'Emittente; (
ii
) Alessandra Gritti, Vice Presidente e
Amministratore Delegato dell'Offerente è, contestualmente, Consigliere di Amministrazione
dell'Emittente; e (
iii
) Claudio Berretti, Consigliere di Amministrazione e Direttore Generale
dell'Offerente è, contestualmente, membro del Comitato per gli Investimenti dell'Emittente.
Sulla base delle comunicazioni effettuate ai sensi del TUF e pubblicate da Consob sul proprio sito
internet, risulta che, alla data del presente comunicato, nessuno dei relativi azionisti esercita il controllo
sull'Emittente ai sensi dell'articolo 93 del TUF.
L'Emittente è iscritto al n. 37168 dell'Elenco Generale degli intermediari finanziari di cui all'articolo
106 del D. 号法令。 385/1993 nonché nell'Elenco Speciale di cui all'art 107 del medesimo D. 号法令。
385/1993.
3。 N
ATURA DELL 'O FFERTA E PRESUPPOSTI GIURIDICI DELLA STESSA – E
VENTUALI
CONDIZIONI DI EFFICACIA DELL
'O FFERTA
L'Offerta consiste in un'offerta pubblica di acquisto e di scambio promossa su base volontaria ai sensi
e per gli effetti degli articoli 102 e 106, comma 4, del TUF ed è rivolta a tutti gli azionisti
dell'Emittente, indistintamente ea parità di condizioni.
Ai sensi e per gli effetti degli articoli 103, comma 4, lett. d), del TUF e 44 del Regolamento Emittenti,
l'Offerta si configura quale offerta concorrente all'offerta pubblica di acquisto volontaria promossa da
MI.MO.SE. SpA sulla totalità delle azioni ordinarie e privilegiate dell'Emittente, comunicata al
mercato in data 7 giugno 2009 e il cui documento d'offerta è stato depositato in Consob il 26 giugno
2009.
6
L'Offerta è subordinata alle seguenti condizioni di efficacia:
(i) che la delibera dell'assemblea straordinaria dell'Emittente tenutasi in data 9 giugno 2009
–
nella
parte in cui ha previsto la distribuzione dell'importo di euro 0,62 per azione alle n. 409.786.689
azioni detenute da soggetti terzi diversi dalla società stessa
–
sia integralmente eseguita
mediante corresponsione di quanto dovuto ai soci;
(ii) che l'Offerente venga a detenere (per effetto dell'Offerta o di acquisti effettuati al di fuori
dell'Offerta ma nel rispetto delle applicabili disposizioni normative) una partecipazione almeno
pari al 50% più un'azione del capitale sociale rappresentato da azioni ordinarie dell'Emittente.
Il Documento di Offerta conterrà una disciplina più dettagliata di tali condizioni di efficacia nonché
della facoltà di rinunciarvi da parte dell'Offerente ove ammesso dalle applicabili disposizioni di legge.
4。 小号
TRUMENTI FINANZIARI OGGETTO DELL 'O FFERTA
L'Offerta è rivolta a tutti gli azionisti dell'Emittente, indistintamente ea parità di condizioni.
L'Offerta ha pertanto ad oggetto la totalità delle n. 474.159.596 Azioni attualmente in circolazione
dell'Emittente, prive di valore nominale, e, quindi, la totalità delle n. 468.659.596 Azioni Ordinarie e la
totalità delle n. 5.500.000 Azioni Privilegiate già emesse.
L'Offerente estende la presente Offerta anche alla totalità delle ulteriori Azioni Ordinarie
dell'Emittente che dovessero eventualmente essere emesse e sottoscritte entro il termine del periodo di
adesione dell'Offerta (e in tempo utile per aderire alla medesima) in attuazione dei piani di
stock option
deliberati dall'Emittente e ad oggi ancora in essere.
5。 Ç
ORRISPETTIVO DELL 'O FFERTA
Il corrispettivo dell'Offerta sarà composto da una componente da versarsi in denaro ed una
componente in azioni Tamburi Investment Partners SpA.
Tale corrispettivo verrà determinato sulla base di un rapporto di scambio che varierà in funzione (
“
）
dell'adesione o meno all'Offerta da parte dell'Emittente relativamente alle azioni proprie detenute in
portafoglio (che, a quanto risulta dal Resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2009, ammontano
a n. 64.372.907 azioni) nonché (
ii ) dell'adesione o meno all'Offerta da parte dei titolari di stock option
在
relazione alle azioni eventualmente emesse in attuazione dei relativi piani e che siano state sottoscritte
e liberate durante il periodo di adesione all'Offerta (
stock option
che, a quanto risulta dal Bilancio
d'esercizio e consolidato al 31 dicembre 2008, ammontano a massime n. 57.496.000 nuove azioni
Management & Capitali SpA).
In particolare, a titolo esemplificativo, si precisa che:
(a) assumendo l'adesione all'Offerta anche da parte dell'Emittente con la totalità delle n.
64.372.907 azioni proprie nonché l'adesione alla medesima da parte dei titolari di
stock option
per la totalità delle n. 57.496.000 emittende azioni Management & Capitali SpA, l'Offerente
riconoscerà a ciascun aderente, per ogni n. 127 Azioni portate in adesione, un corrispettivo
suddiviso come segue:
7
•
euro 11,43 in contanti (equivalenti a euro 0,09 per ciascuna azione portata in adesione);
更多
•
号 1 azione ordinaria Tamburi Investment Partners SpA quotata sul Mercato Telematico
Azionario organizzato e gestito da Borsa Italiana SpA, godimento regolare, del valore
nominale di euro 0,52;
(b) assumendo che l'Emittente non apporti all'Offerta nessuna delle azioni proprie detenute
nonché la mancata adesione all'Offerta da parte di tutti i titolari di
stock option
per la totalità
delle n. 57.496.000 emittende azioni Management & Capitali, l'Offerente riconoscerà a ciascun
aderente, per ogni n. 98 Azioni portate in adesione, un corrispettivo suddiviso come segue:
•
euro 8,82 in contanti (equivalenti a euro 0,09 per ciascuna azione portata in adesione); più
•
号 1 azione ordinaria Tamburi Investment Partners SpA quotata sul Mercato Telematico
Azionario organizzato e gestito da Borsa Italiana SpA, godimento regolare, del valore
nominale di euro 0,52.
In caso di adesione all'Offerta da parte dell'Emittente con una quota parte delle azioni proprie
detenute in portafoglio e/o in caso di adesione da parte dei titolari di
stock option
per una quota parte
delle potenziali n. 57.496.000 azioni Management & Capitali eventualmente emesse e liberate in
attuazione dei piani di
stock option
, il rapporto di scambio sarà determinato in un numero compreso tra
127 e 98, calcolato dividendo: (
“
) la somma di tutte le n. 409.786.689 azioni Management & Capitali
già emesse e possedute da azionisti terzi diversi dall'Emittente, delle azioni proprie detenute
dall'Emittente portate in adesione all'Offerta e delle azioni Management & Capitali emesse e liberate in
attuazione dei piani di
stock option e portate in adesione all'Offerta; per ( ii
) le massime n. 4.199.922
azioni Tamburi Investment Partners SpA messe a disposizione dall'Offerente nell'ambito
dell'Offerta (e arrotondando, per eccesso, il risultato di tale divisione all'unità superiore in caso di
numero con decimali).
Tale corrispettivo:
(a) sulla base del prezzo di borsa delle azioni Tamburi Investment Partners SpA offerte in
scambio alla data del 9 luglio, pari a euro 1,226 per azione:
•
applicando un rapporto di scambio di 1 azione Tamburi Investment Partners SpA ogni
127 azioni Management & Capitali SpA, comporta una valutazione teorica delle Azioni
dell'Emittente pari a
euro 0,0997 per Azione
, rappresentando un premio del 24,57%
rispetto al corrispettivo offerto da MI.MO.SE. SpA nell'offerta pubblica di acquisto
promossa sulle azioni dell'Emittente dalla medesima annunciata al mercato in data 7
giugno 2009;
•
applicando un rapporto di scambio di 1 azione Tamburi Investment Partners SpA ogni
98 azioni Management & Capitali SpA, comporta una valutazione teorica delle Azioni
dell'Emittente pari a
euro 0,1025 per Azione
, rappresentando un premio del 28,14%
rispetto al corrispettivo offerto da MI.MO.SE. SpA nell'offerta pubblica di acquisto
promossa sulle azioni dell'Emittente dalla medesima annunciata al mercato in data 7
giugno 2009;
8
(b) sulla base della media ponderata delle quotazioni registrate dalle azioni Tamburi Investment
Partners SpA offerte in scambio nell'ultimo mese precedente la data del presente
comunicato, pari a euro 1,204 per azione:
•
applicando un rapporto di scambio di 1 azione Tamburi Investment Partners SpA ogni
127 azioni Management & Capitali SpA, comporta una valutazione teorica delle Azioni
dell'Emittente pari a
euro 0,0995 per Azione
, rappresentando un premio del 24,35%
rispetto al corrispettivo offerto da MI.MO.SE. SpA nell'offerta pubblica di acquisto
promossa sulle azioni dell'Emittente dalla medesima annunciata al mercato in data 7
giugno 2009;
•
applicando un rapporto di scambio di 1 azione Tamburi Investment Partners SpA ogni
98 azioni Management & Capitali SpA, comporta una valutazione teorica delle Azioni
dell'Emittente pari a
euro 0,1023 per Azion
e, rappresentando un premio del 27,86%
rispetto al corrispettivo offerto da MI.MO.SE. SpA nell'offerta pubblica di acquisto
promossa sulle azioni dell'Emittente dalla medesima annunciata al mercato in data 7
giugno 2009.
Il corrispettivo offerto dall'Offerente per le Azioni portate in adesione all'Offerta tiene conto della
delibera dell'assemblea straordinaria dell'Emittente del 9 giugno 2009 che ha deliberato,
inter alia
, di
ridurre il capitale sociale dell'Emittente e, a tal fine, di distribuire, alle n. 409.786.689 azioni detenute
da soggetti terzi diversi dalla società, l'importo di euro 0,62 per ciascuna azione.
Prendendo in considerazione la sola porzione in denaro del corrispettivo dell'Offerta, il corrispettivo
globale offerto è superiore a quello offerto da MI.MO.SE. SpA nell'offerta pubblica di acquisto sulle
azioni dell'Emittente annunciata al mercato in data 7 giugno 2009.
6。 P
ERIODO DI ADESIONE
Il periodo di adesione all'Offerta sarà concordato con Borsa Italiana SpA secondo quanto previsto
dalla normativa applicabile e verrà riportato nel Documento di Offerta.
7。 中号
ODALITÀ DI FINANZIAMENTO E GARANZIE DI ESATTO ADEMPIMENTO
In caso di adesione all'Offerta per la totalità delle Azioni attualmente emesse dell'Emittente (e, quindi,
per n. 474.159.596 azioni) il controvalore complessivo della componente in denaro dell'Offerta sarà
pari ad euro 42.674.363,64, mentre, nella medesima ipotesi, il numero di azioni Tamburi Investment
Partners SpA assegnate in scambio agli aderenti all'Offerta è pari a 4.196.103.
L'Offerente finanzierà la componente in denaro del corrispettivo globale attraverso l'utilizzo della
liquidità attualmente disponibile presso l'Offerente stesso e, in parte marginale, utilizzando linee di
credito in essere.
Relativamente alla componente del corrispettivo da assegnarsi in azioni Tamburi Investment Partners
SpA, l'Offerente utilizzerà le azioni proprie già in portafoglio, con riferimento alle quali è stata
autorizzata – dall'assemblea ordinaria dell'Offerente tenutasi in data 30 aprile 2009 – la possibilità di
disporne anche nell'ambito di scambi azionari finalizzati,
inter alia
, all'acquisizione di partecipazioni.
A garanzia dell'adempimento dell'obbligazione di pagamento del corrispettivo dell'Offerta, l'Offerente
intende depositare gli importi necessari nonché le azioni Tamburi Investment Partners SpA da
9
offrire in scambio in appositi conti deposito presso una banca, vincolati esclusivamente,
irrevocabilmente ed incondizionatamente a garanzia dell'integrale pagamento del corrispettivo dovuto
per l'Offerta. In alternativa a quanto sopra, l'Offerente fornirà diverse ed idonee garanzie di esatto
adempimento da concordare con Consob.
8。 ð
ICHIARAZIONE DELL 'O
FFERENTE IN MERITO ALLA VOLONTÀ DI RIPRISTINARE O NON
RIPRISTINARE IL FLOTTANTE
, ALL ' OBBLIGO DI ACQUISTO PREVISTO DALL ' ART . 108 DEL
TUF
E AL DIRITTO DI ACQUISTO PREVISTO ALL ' ART . 111 DEL TUF
L'Offerente rende noto sin d'ora che, ove per effetto dell'Offerta si verificassero i presupposti di cui
all'articolo 108, comma 2, del TUF (
ie
, detenzione di una partecipazione superiore al 90% del capitale
sociale dell'Emittente rappresentato da titoli ammessi alla negoziazione in un mercato regolamentato)
o di cui agli articoli 108, comma 1, e 111 del TUF (
ie
, detenzione di una partecipazione almeno pari al
95% del capitale sociale dell'Emittente rappresentato da titoli), l'Offerente non intende ripristinare un
flottante sufficiente ad assicurare il regolare andamento delle negoziazioni delle azioni ordinarie
dell'Emittente e, pertanto, adempirà agli obblighi di acquisto
ex
articolo 108 del TUF ed eserciterà il
diritto di acquisto
ex
articolo 111 del TUF. Il Documento di Offerta conterrà una dettagliata
descrizione dei termini e delle condizioni per l'adempimento degli obblighi e l'esercizio dei diritti di cui
ai menzionati articoli 108 e 111 del TUF. Per effetto del verificarsi dei presupposti di cui agli articoli
108 e 111 del TUF e dell'esecuzione delle conseguenti procedure, le azioni ordinarie dell'Emittente o
saranno revocate dalla quotazione ai sensi dell'articolo 2.5.1 del Regolamento dei Mercati emanato da
Borsa Italiana SpA.
9。 中号
OTIVAZIONI DELL 'O FFERENTE E PROGRAMMI FUTURI
È intenzione dell'Offerente integrare la propria attività nel settore degli investimenti in partecipazioni
con l'aggiunta del segmento tipico dell'attività di M&C. L'offerta di azioni Tamburi Investment
Partners SpA, quale porzione del corrispettivo globale offerto, si inquadra nel progetto di
coinvolgimento degli attuali azionisti di M&C anche a livello di TIP, in modo tale da consentire loro
un'ulteriore diversificazione nonché la possibilità di partecipare sia alle prospettive di TIP sia – seppur
indirettamente – a quelle di M&C.
10。 一
UTORIZZAZIONI
Ai sensi e per gli effetti degli articoli 5 e 16 della Legge 10 ottobre 1990 n. 287, la presente Offerta è
soggetta alla comunicazione preventiva all'Autorità Garante della Concorrenza e del Mercato.
11。 一
ZIONI DELL 'E MITTENTE DETENUTE DALL 'O FFERENTE
Alla data del presente comunicato, l'Offerente non detiene alcuna azione dell'Emittente né è titolare di
alcun diritto ad acquistare azioni dell'Emittente.
ţ
AMBURI I NVESTMENT P ARTNERS S. P
.A.
Comunicato relativo alla decisione di promuovere un'offerta pubblica di acquisto e di
scambio emesso ai sensi e per gli effetti dell'articolo 102, comma 1, del D. Lgs. 24 febbraio
1998年，N。 58
(il “ TUF
”)
Con il presente comunicato, emesso ai sensi e per gli effetti dell'articolo 102, comma 1, del TUF,
Tamburi Investment Partners SpA
rende nota la propria decisione di promuovere una
OFFERTA PUBBLICA DI ACQUISTO E DI SCAMBIO
VOLONTARIA TOTALITARIA
SU N
。 474.159.596 AZIONI
(oltre alle eventuali ulteriori azioni emittende in attuazione di piani di
stock option
pendenti)
DELLA SOCIETÀ
中号
ANAGEMENT & C APITALI S. P .A.
CORRISPONDENTI AL
100% DEL RELATIVO CAPITALE SOCIALE
2
Tamburi Investment Partners SpA (“
TIP ” o l'“ Offerente
”) riconoscerà a ciascun aderente alla
presente offerta pubblica di acquisto e di scambio volontaria totalitaria (l' “
OPAS ” o l'“ Offerta
”) un
corrispettivo da versarsi in parte in denaro e in parte in azioni Tamburi Investment Partners SpA.
Tale corrispettivo sarà determinato sulla base di un rapporto di scambio che varierà in funzione (
“
）
dell'adesione o meno all'Offerta da parte di Management & Capitali SpA (“
M&C ” o l'“ Emittente
”)
relativamente alle azioni proprie detenute in portafoglio (che, a quanto risulta dal Resoconto
intermedio di gestione al 31 marzo 2009, ammontano a n. 64.372.907) nonché (
ii
) dell'adesione o
meno all'Offerta da parte dei titolari di
stock option
in relazione alle azioni eventualmente emesse in
attuazione dei relativi piani e che siano state sottoscritte e liberate durante il periodo di adesione
all'Offerta (
stock option
che, a quanto risulta dal Bilancio d'esercizio e consolidato al 31 dicembre 2008,
ammontano a massime n. 57.496.000 nuove azioni Management & Capitali SpA). A tal fine si
evidenzia che, per effetto della delibera del Consiglio di Amministrazione di M&C del 7 luglio 2009, il
prezzo di sottoscrizione delle azioni di compendio di tali piani di
stock option
è pari a euro 0,38 per
azione (e, pertanto, superiore al prezzo unitario per azione M&C di cui alla presente Offerta).
In particolare, a titolo esemplificativo (al solo fine di consentire di apprezzare il funzionamento e gli
effetti del rapporto di scambio proposto) si precisa che:
(a) assumendo l'adesione all'Offerta anche da parte dell'Emittente con la totalità delle n.
64.372.907 azioni proprie nonché l'adesione alla medesima da parte dei titolari di
stock option
per la totalità delle n. 57.496.000 emittende azioni Management & Capitali, l'Offerente
riconoscerà a ciascun aderente,
per ogni n. 127 azioni ordinarie e/o azioni privilegiate
Management & Capitali SpA portate in adesione
, un corrispettivo suddiviso come
segue:
•
euro 11,43 in contanti (equivalenti a euro 0,09 per ciascuna azione portata in
adesione); più
•
n. 1 azione ordinaria Tamburi Investment Partners SpA quotata sul Mercato
Telematico Azionario organizzato e gestito da Borsa Italiana SpA, godimento
regolare, del valore nominale di euro 0,52;
(b) assumendo che l'Emittente non apporti all'Offerta nessuna delle azioni proprie detenute
nonché la mancata adesione all'Offerta da parte di tutti i titolari di
stock option
per la totalità
delle n. 57.496.000 emittende azioni Management & Capitali SpA, l'Offerente riconoscerà a
ciascun aderente,
per ogni n. 98 azioni ordinarie e/o azioni privilegiate Management &
Capitali SpA
portate in adesione, un corrispettivo suddiviso come segue:
•
euro 8,82 in contanti (equivalenti a euro 0,09 per ciascuna azione portata in
adesione); più
•
n. 1 azione ordinaria Tamburi Investment Partners SpA quotata sul Mercato
Telematico Azionario organizzato e gestito da Borsa Italiana SpA, godimento
regolare, del valore nominale di euro 0,52.
In caso di adesione all'Offerta da parte dell'Emittente con una quota parte delle azioni proprie
detenute in portafoglio e/o in caso di adesione da parte dei titolari di
stock option
per una quota parte
delle potenziali azioni Management & Capitali SpA eventualmente emesse e liberate in attuazione dei
piani di
stock option
, il rapporto di scambio sarà determinato in un numero compreso tra 127 e 98,
3
calcolato dividendo: (
“
) la somma di tutte le n. 409.786.689 azioni Management & Capitali già emesse
e possedute da azionisti terzi diversi dall'Emittente, delle azioni proprie detenute dall'Emittente
portate in adesione all'Offerta e delle azioni Management & Capitali SpA emesse e liberate in
attuazione dei piani di
stock option e portate in adesione all'Offerta; per ( ii
) le massime n. 4.199.922
azioni Tamburi Investment Partners SpA messe a disposizione dall'Offerente nell'ambito
dell'Offerta (e arrotondando, per eccesso, il risultato ottenuto da tale divisione all'unità superiore in
caso di numero con decimali).
Il corrispettivo illustrato è da intendersi riferito al valore delle azioni Management & Capitali SpA
quale risulterà
post
esecuzione della delibera dell'assemblea straordinaria degli azionisti di Management
& Capitali SpA tenutasi in data 9 giugno 2009 nella parte relativa alla riduzione volontaria del capitale
sociale e la conseguente distribuzione, alle n. 409.786.689 azioni detenute da soggetti terzi diversi dalla
società, dell'importo di euro 0,62 per azione.
Si segnala che:
(a) sulla base del prezzo di borsa delle azioni Tamburi Investment Partners SpA offerte in
scambio alla data del 9 luglio 2009, pari a euro 1,226 per azione, la presente offerta pubblica di
acquisto e scambio:
•
applicando un rapporto di scambio di 1 azione Tamburi Investment Partners SpA ogni
127 azioni Management & Capitali SpA,
incorpora un premio del 24,57% rispetto al
corrispettivo offerto da MI.MO.SE. SpA
nell'offerta pubblica di acquisto promossa
sulle azioni Management & Capitali SpA e annunciata al mercato in data 7 giugno 2009;
•
applicando un rapporto di scambio di 1 azione Tamburi Investment Partners SpA ogni
98 azioni Management & Capitali SpA,
incorpora un premio del 28,14% rispetto al
corrispettivo offerto da MI.MO.SE. SpA
nell'offerta pubblica di acquisto promossa
sulle azioni Management & Capitali SpA e annunciata al mercato in data 7 giugno 2009;
(b) sulla base della media ponderata delle quotazioni registrate dalle azioni Tamburi Investment
Partners SpA offerte in scambio nell'ultimo mese, pari a euro 1,204 per azione, la presente
offerta pubblica di acquisto e scambio:
•
applicando un rapporto di scambio di 1 azione Tamburi Investment Partners SpA ogni
127 azioni Management & Capitali SpA,
incorpora un premio del 24,35% rispetto al
corrispettivo offerto da MI.MO.SE. SpA
nella menzionata offerta pubblica di
acquisto annunciata al mercato in data 7 giugno 2009;
•
applicando un rapporto di scambio di 1 azione Tamburi Investment Partners SpA ogni
98 azioni Management & Capitali SpA,
incorpora un premio del 27,86% rispetto al
corrispettivo offerto da MI.MO.SE. SpA
nella menzionata offerta pubblica di
acquisto annunciata al mercato in data 7 giugno 2009.
Pertanto, ai sensi degli articoli 103, comma 4, lett. d), del TUF e 44 del Regolamento Consob n. 11971
del 14 maggio 1999, come successivamente modificato e integrato (il “
Regolamento Emittenti
”), la
presente Offerta si configura quale offerta concorrente rispetto all'offerta pubblica di acquisto
volontaria promossa da MI.MO.SE. SpA sulla totalità delle azioni ordinarie e privilegiate di
4
Management & Capitali SpA, comunicata al mercato in data 7 giugno 2009 e il cui documento
d'offerta è stato depositato in Consob il 26 giugno 2009.
*****
Il Consiglio di Amministrazione di Tamburi Investment Partners SpA ha deliberato in data odierna
di promuovere un'Offerta Pubblica di Acquisto e di Scambio Volontaria Totalitaria, ai sensi e per gli
effetti degli articoli 102 e 106, comma 4, del TUF, sul 100% del capitale sociale sottoscritto e versato
della società Management & Capitali SpA, rappresentato da (
“
) n. 468.659.596 azioni ordinarie
quotate sul Mercato Telematico degli Investment Vehicles (MIV) organizzato e gestito da Borsa
Italiana SpA (tali azioni, unitamente alle eventuali azioni emittende durante il periodo di adesione
all'Offerta in attuazione di piani di
stock option ancora pendenti, le “ Azioni Ordinarie ”) e da ( ii
) n.
5.500.000 azioni privilegiate non negoziate in alcun mercato regolamentato (le “
Azioni Privilegiate
”
e, unitamente alle Azioni Ordinarie, le “
Azioni
”), ad un corrispettivo determinato come meglio
precisato nel successivo Paragrafo
5。
Di seguito vengono illustrati gli elementi essenziali dell'Offerta, con sintetica indicazione delle finalità
dell'operazione, delle modalità di finanziamento dell'Offerta, delle eventuali condizioni di efficacia
dell'Offerta e del corrispettivo proposto. Per una descrizione più dettagliata di detti termini e
condizioni si rimanda al documento d'offerta (il “
Documento di Offerta
”) che verrà depositato
presso la Commissione Nazionale per le Società e la Borsa (“
Consob
”) entro i termini di legge e che
sarà pubblicato all'esito dell'istruttoria di Consob sul contenuto di tale documento.
1。 L'O
FFERENTE
L'Offerente è una società per azioni con sede legale a Milano, Via Pontaccio n. 10, numero di
iscrizione al Registro delle Imprese di Milano e codice fiscale 10869270156. Il capitale sociale
sottoscritto e versato dell'Offerente è pari a euro 57.750.592,64 ed è suddiviso in n. 111.058.832 azioni
ordinarie del valore nominale di euro 0,52 ciascuna.
Le azioni dell'Offerente sono quotate sul Mercato Telematico Azionario organizzato e gestito da
Borsa Italiana SpA dal 22 giugno 2009 (in precedenza, dal novembre 2005, erano quotate sul
segmento Expandi).
L'Offerente è una “
investment/merchant bank indipendente
” focalizzata sulle aziende italiane di medie
dimensioni. In tale qualità, l'Offerente svolge attività di investimento in partecipazioni societarie di
minoranza (come azionista attivo), in società (quotate e non quotate), in grado di esprimere delle
“eccellenze” sul piano industriale, imprenditoriale e finanziario, nonché attività di
advisory
in operazioni
di finanza straordinaria, attraverso la divisione Tamburi & Associati.
Ai sensi dell'articolo 113 del D. 号法令。 385/1993, l'Offerente è iscritto al n. 26956 dell'apposita
sezione dell'Elenco Generale degli intermediari finanziari.
2。 L'E
MITTENTE
L'Emittente è una società per azioni con sede legale a Torino, Via Valeggio n. 41, numero di iscrizione
nel Registro delle Imprese di Torino e codice fiscale 09187080016.
Dal giugno 2006 le azioni ordinarie dell'Emittente sono state quotate sul Mercato Telematico
Azionario organizzato e gestito da Borsa Italiana SpA, segmento MTF riservato alle
investment
5
companies
。 A decorrere dal 22 giugno 2009, le azioni ordinarie dell'Emittente sono quotate sul Mercato
Telematico degli Investment Vehicles (MIV).
L'Emittente investe principalmente in Italia, nel contesto delle ristrutturazioni di imprese, operazioni
的
spin off
o dismissione di rami d'azienda e ristrutturazioni finanziarie.
Alla data del presente comunicato il capitale sociale dell'Emittente sottoscritto e versato risulta essere
pari a euro 354.890.064,65 ed è suddiviso in (
i ) n. 468.659.596 azioni ordinarie quotate e ( ii
) n.
5.500.000 azioni privilegiate non negoziate in alcun mercato regolamentato, entrambe prive di valore
nominale.
Si segnala che l'assemblea straordinaria dell'Emittente tenutasi in data 9 giugno 2009 ha deliberato: (
a
）
di ripianare le perdite portate a nuovo (pari a euro 89.614.325,35) mediante,
inter alia
, la riduzione del
capitale sociale per euro 89.232.668,35; (
b
) di ridurre volontariamente il capitale sociale per ulteriori
euro 254.067.747,18 mediante distribuzione, alle n. 409.786.689 azioni detenute da soggetti terzi
diversi dalla società, dell'importo unitario di euro 0,62 per azione; e (
c
) di ulteriormente ridurre
volontariamente il capitale sociale per euro 20.822.317,47 mediante appostazione di un corrispondente
importo in una riserva da denominarsi “Riserva da riduzione del capitale sociale”. Per effetto di tutte le
delibere sopra menzionate, il capitale sociale dell'Emittente si ridurrà a complessivi euro 80.000.000,00
(senza che il numero delle azioni in circolazione subisca alcuna variazione). La menzionata delibera è
stata iscritta presso il Registro delle Imprese di Torino in data 26 giugno 2009.
Si evidenzia infine che: (
“
) Giovanni Tamburi, Presidente e Amministratore Delegato dell'Offerente, è,
contestualmente, Vice Presidente dell'Emittente; (
ii
) Alessandra Gritti, Vice Presidente e
Amministratore Delegato dell'Offerente è, contestualmente, Consigliere di Amministrazione
dell'Emittente; e (
iii
) Claudio Berretti, Consigliere di Amministrazione e Direttore Generale
dell'Offerente è, contestualmente, membro del Comitato per gli Investimenti dell'Emittente.
Sulla base delle comunicazioni effettuate ai sensi del TUF e pubblicate da Consob sul proprio sito
internet, risulta che, alla data del presente comunicato, nessuno dei relativi azionisti esercita il controllo
sull'Emittente ai sensi dell'articolo 93 del TUF.
L'Emittente è iscritto al n. 37168 dell'Elenco Generale degli intermediari finanziari di cui all'articolo
106 del D. 号法令。 385/1993 nonché nell'Elenco Speciale di cui all'art 107 del medesimo D. 号法令。
385/1993.
3。 N
ATURA DELL 'O FFERTA E PRESUPPOSTI GIURIDICI DELLA STESSA – E
VENTUALI
CONDIZIONI DI EFFICACIA DELL
'O FFERTA
L'Offerta consiste in un'offerta pubblica di acquisto e di scambio promossa su base volontaria ai sensi
e per gli effetti degli articoli 102 e 106, comma 4, del TUF ed è rivolta a tutti gli azionisti
dell'Emittente, indistintamente ea parità di condizioni.
Ai sensi e per gli effetti degli articoli 103, comma 4, lett. d), del TUF e 44 del Regolamento Emittenti,
l'Offerta si configura quale offerta concorrente all'offerta pubblica di acquisto volontaria promossa da
MI.MO.SE. SpA sulla totalità delle azioni ordinarie e privilegiate dell'Emittente, comunicata al
mercato in data 7 giugno 2009 e il cui documento d'offerta è stato depositato in Consob il 26 giugno
2009.
6
L'Offerta è subordinata alle seguenti condizioni di efficacia:
(i) che la delibera dell'assemblea straordinaria dell'Emittente tenutasi in data 9 giugno 2009
–
nella
parte in cui ha previsto la distribuzione dell'importo di euro 0,62 per azione alle n. 409.786.689
azioni detenute da soggetti terzi diversi dalla società stessa
–
sia integralmente eseguita
mediante corresponsione di quanto dovuto ai soci;
(ii) che l'Offerente venga a detenere (per effetto dell'Offerta o di acquisti effettuati al di fuori
dell'Offerta ma nel rispetto delle applicabili disposizioni normative) una partecipazione almeno
pari al 50% più un'azione del capitale sociale rappresentato da azioni ordinarie dell'Emittente.
Il Documento di Offerta conterrà una disciplina più dettagliata di tali condizioni di efficacia nonché
della facoltà di rinunciarvi da parte dell'Offerente ove ammesso dalle applicabili disposizioni di legge.
4。 小号
TRUMENTI FINANZIARI OGGETTO DELL 'O FFERTA
L'Offerta è rivolta a tutti gli azionisti dell'Emittente, indistintamente ea parità di condizioni.
L'Offerta ha pertanto ad oggetto la totalità delle n. 474.159.596 Azioni attualmente in circolazione
dell'Emittente, prive di valore nominale, e, quindi, la totalità delle n. 468.659.596 Azioni Ordinarie e la
totalità delle n. 5.500.000 Azioni Privilegiate già emesse.
L'Offerente estende la presente Offerta anche alla totalità delle ulteriori Azioni Ordinarie
dell'Emittente che dovessero eventualmente essere emesse e sottoscritte entro il termine del periodo di
adesione dell'Offerta (e in tempo utile per aderire alla medesima) in attuazione dei piani di
stock option
deliberati dall'Emittente e ad oggi ancora in essere.
5。 Ç
ORRISPETTIVO DELL 'O FFERTA
Il corrispettivo dell'Offerta sarà composto da una componente da versarsi in denaro ed una
componente in azioni Tamburi Investment Partners SpA.
Tale corrispettivo verrà determinato sulla base di un rapporto di scambio che varierà in funzione (
“
）
dell'adesione o meno all'Offerta da parte dell'Emittente relativamente alle azioni proprie detenute in
portafoglio (che, a quanto risulta dal Resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2009, ammontano
a n. 64.372.907 azioni) nonché (
ii ) dell'adesione o meno all'Offerta da parte dei titolari di stock option
在
relazione alle azioni eventualmente emesse in attuazione dei relativi piani e che siano state sottoscritte
e liberate durante il periodo di adesione all'Offerta (
stock option
che, a quanto risulta dal Bilancio
d'esercizio e consolidato al 31 dicembre 2008, ammontano a massime n. 57.496.000 nuove azioni
Management & Capitali SpA).
In particolare, a titolo esemplificativo, si precisa che:
(a) assumendo l'adesione all'Offerta anche da parte dell'Emittente con la totalità delle n.
64.372.907 azioni proprie nonché l'adesione alla medesima da parte dei titolari di
stock option
per la totalità delle n. 57.496.000 emittende azioni Management & Capitali SpA, l'Offerente
riconoscerà a ciascun aderente, per ogni n. 127 Azioni portate in adesione, un corrispettivo
suddiviso come segue:
7
•
euro 11,43 in contanti (equivalenti a euro 0,09 per ciascuna azione portata in adesione);
更多
•
号 1 azione ordinaria Tamburi Investment Partners SpA quotata sul Mercato Telematico
Azionario organizzato e gestito da Borsa Italiana SpA, godimento regolare, del valore
nominale di euro 0,52;
(b) assumendo che l'Emittente non apporti all'Offerta nessuna delle azioni proprie detenute
nonché la mancata adesione all'Offerta da parte di tutti i titolari di
stock option
per la totalità
delle n. 57.496.000 emittende azioni Management & Capitali, l'Offerente riconoscerà a ciascun
aderente, per ogni n. 98 Azioni portate in adesione, un corrispettivo suddiviso come segue:
•
euro 8,82 in contanti (equivalenti a euro 0,09 per ciascuna azione portata in adesione); più
•
号 1 azione ordinaria Tamburi Investment Partners SpA quotata sul Mercato Telematico
Azionario organizzato e gestito da Borsa Italiana SpA, godimento regolare, del valore
nominale di euro 0,52.
In caso di adesione all'Offerta da parte dell'Emittente con una quota parte delle azioni proprie
detenute in portafoglio e/o in caso di adesione da parte dei titolari di
stock option
per una quota parte
delle potenziali n. 57.496.000 azioni Management & Capitali eventualmente emesse e liberate in
attuazione dei piani di
stock option
, il rapporto di scambio sarà determinato in un numero compreso tra
127 e 98, calcolato dividendo: (
“
) la somma di tutte le n. 409.786.689 azioni Management & Capitali
già emesse e possedute da azionisti terzi diversi dall'Emittente, delle azioni proprie detenute
dall'Emittente portate in adesione all'Offerta e delle azioni Management & Capitali emesse e liberate in
attuazione dei piani di
stock option e portate in adesione all'Offerta; per ( ii
) le massime n. 4.199.922
azioni Tamburi Investment Partners SpA messe a disposizione dall'Offerente nell'ambito
dell'Offerta (e arrotondando, per eccesso, il risultato di tale divisione all'unità superiore in caso di
numero con decimali).
Tale corrispettivo:
(a) sulla base del prezzo di borsa delle azioni Tamburi Investment Partners SpA offerte in
scambio alla data del 9 luglio, pari a euro 1,226 per azione:
•
applicando un rapporto di scambio di 1 azione Tamburi Investment Partners SpA ogni
127 azioni Management & Capitali SpA, comporta una valutazione teorica delle Azioni
dell'Emittente pari a
euro 0,0997 per Azione
, rappresentando un premio del 24,57%
rispetto al corrispettivo offerto da MI.MO.SE. SpA nell'offerta pubblica di acquisto
promossa sulle azioni dell'Emittente dalla medesima annunciata al mercato in data 7
giugno 2009;
•
applicando un rapporto di scambio di 1 azione Tamburi Investment Partners SpA ogni
98 azioni Management & Capitali SpA, comporta una valutazione teorica delle Azioni
dell'Emittente pari a
euro 0,1025 per Azione
, rappresentando un premio del 28,14%
rispetto al corrispettivo offerto da MI.MO.SE. SpA nell'offerta pubblica di acquisto
promossa sulle azioni dell'Emittente dalla medesima annunciata al mercato in data 7
giugno 2009;
8
(b) sulla base della media ponderata delle quotazioni registrate dalle azioni Tamburi Investment
Partners SpA offerte in scambio nell'ultimo mese precedente la data del presente
comunicato, pari a euro 1,204 per azione:
•
applicando un rapporto di scambio di 1 azione Tamburi Investment Partners SpA ogni
127 azioni Management & Capitali SpA, comporta una valutazione teorica delle Azioni
dell'Emittente pari a
euro 0,0995 per Azione
, rappresentando un premio del 24,35%
rispetto al corrispettivo offerto da MI.MO.SE. SpA nell'offerta pubblica di acquisto
promossa sulle azioni dell'Emittente dalla medesima annunciata al mercato in data 7
giugno 2009;
•
applicando un rapporto di scambio di 1 azione Tamburi Investment Partners SpA ogni
98 azioni Management & Capitali SpA, comporta una valutazione teorica delle Azioni
dell'Emittente pari a
euro 0,1023 per Azion
e, rappresentando un premio del 27,86%
rispetto al corrispettivo offerto da MI.MO.SE. SpA nell'offerta pubblica di acquisto
promossa sulle azioni dell'Emittente dalla medesima annunciata al mercato in data 7
giugno 2009.
Il corrispettivo offerto dall'Offerente per le Azioni portate in adesione all'Offerta tiene conto della
delibera dell'assemblea straordinaria dell'Emittente del 9 giugno 2009 che ha deliberato,
inter alia
, di
ridurre il capitale sociale dell'Emittente e, a tal fine, di distribuire, alle n. 409.786.689 azioni detenute
da soggetti terzi diversi dalla società, l'importo di euro 0,62 per ciascuna azione.
Prendendo in considerazione la sola porzione in denaro del corrispettivo dell'Offerta, il corrispettivo
globale offerto è superiore a quello offerto da MI.MO.SE. SpA nell'offerta pubblica di acquisto sulle
azioni dell'Emittente annunciata al mercato in data 7 giugno 2009.
6。 P
ERIODO DI ADESIONE
Il periodo di adesione all'Offerta sarà concordato con Borsa Italiana SpA secondo quanto previsto
dalla normativa applicabile e verrà riportato nel Documento di Offerta.
7。 中号
ODALITÀ DI FINANZIAMENTO E GARANZIE DI ESATTO ADEMPIMENTO
In caso di adesione all'Offerta per la totalità delle Azioni attualmente emesse dell'Emittente (e, quindi,
per n. 474.159.596 azioni) il controvalore complessivo della componente in denaro dell'Offerta sarà
pari ad euro 42.674.363,64, mentre, nella medesima ipotesi, il numero di azioni Tamburi Investment
Partners SpA assegnate in scambio agli aderenti all'Offerta è pari a 4.196.103.
L'Offerente finanzierà la componente in denaro del corrispettivo globale attraverso l'utilizzo della
liquidità attualmente disponibile presso l'Offerente stesso e, in parte marginale, utilizzando linee di
credito in essere.
Relativamente alla componente del corrispettivo da assegnarsi in azioni Tamburi Investment Partners
SpA, l'Offerente utilizzerà le azioni proprie già in portafoglio, con riferimento alle quali è stata
autorizzata – dall'assemblea ordinaria dell'Offerente tenutasi in data 30 aprile 2009 – la possibilità di
disporne anche nell'ambito di scambi azionari finalizzati,
inter alia
, all'acquisizione di partecipazioni.
A garanzia dell'adempimento dell'obbligazione di pagamento del corrispettivo dell'Offerta, l'Offerente
intende depositare gli importi necessari nonché le azioni Tamburi Investment Partners SpA da
9
offrire in scambio in appositi conti deposito presso una banca, vincolati esclusivamente,
irrevocabilmente ed incondizionatamente a garanzia dell'integrale pagamento del corrispettivo dovuto
per l'Offerta. In alternativa a quanto sopra, l'Offerente fornirà diverse ed idonee garanzie di esatto
adempimento da concordare con Consob.
8。 ð
ICHIARAZIONE DELL 'O
FFERENTE IN MERITO ALLA VOLONTÀ DI RIPRISTINARE O NON
RIPRISTINARE IL FLOTTANTE
, ALL ' OBBLIGO DI ACQUISTO PREVISTO DALL ' ART . 108 DEL
TUF
E AL DIRITTO DI ACQUISTO PREVISTO ALL ' ART . 111 DEL TUF
L'Offerente rende noto sin d'ora che, ove per effetto dell'Offerta si verificassero i presupposti di cui
all'articolo 108, comma 2, del TUF (
ie
, detenzione di una partecipazione superiore al 90% del capitale
sociale dell'Emittente rappresentato da titoli ammessi alla negoziazione in un mercato regolamentato)
o di cui agli articoli 108, comma 1, e 111 del TUF (
ie
, detenzione di una partecipazione almeno pari al
95% del capitale sociale dell'Emittente rappresentato da titoli), l'Offerente non intende ripristinare un
flottante sufficiente ad assicurare il regolare andamento delle negoziazioni delle azioni ordinarie
dell'Emittente e, pertanto, adempirà agli obblighi di acquisto
ex
articolo 108 del TUF ed eserciterà il
diritto di acquisto
ex
articolo 111 del TUF. Il Documento di Offerta conterrà una dettagliata
descrizione dei termini e delle condizioni per l'adempimento degli obblighi e l'esercizio dei diritti di cui
ai menzionati articoli 108 e 111 del TUF. Per effetto del verificarsi dei presupposti di cui agli articoli
108 e 111 del TUF e dell'esecuzione delle conseguenti procedure, le azioni ordinarie dell'Emittente o
saranno revocate dalla quotazione ai sensi dell'articolo 2.5.1 del Regolamento dei Mercati emanato da
Borsa Italiana SpA.
9。 中号
OTIVAZIONI DELL 'O FFERENTE E PROGRAMMI FUTURI
È intenzione dell'Offerente integrare la propria attività nel settore degli investimenti in partecipazioni
con l'aggiunta del segmento tipico dell'attività di M&C. L'offerta di azioni Tamburi Investment
Partners SpA, quale porzione del corrispettivo globale offerto, si inquadra nel progetto di
coinvolgimento degli attuali azionisti di M&C anche a livello di TIP, in modo tale da consentire loro
un'ulteriore diversificazione nonché la possibilità di partecipare sia alle prospettive di TIP sia – seppur
indirettamente – a quelle di M&C.
10。 一
UTORIZZAZIONI
Ai sensi e per gli effetti degli articoli 5 e 16 della Legge 10 ottobre 1990 n. 287, la presente Offerta è
soggetta alla comunicazione preventiva all'Autorità Garante della Concorrenza e del Mercato.
11。 一
ZIONI DELL 'E MITTENTE DETENUTE DALL 'O FFERENTE
Alla data del presente comunicato, l'Offerente non detiene alcuna azione dell'Emittente né è titolare di
alcun diritto ad acquistare azioni dell'Emittente.
ţ
AMBURI I NVESTMENT P ARTNERS S. P
.A.
Ennesimo comunicato Tiscali
Tiscali:
Perfezionata la cessione della controllata Tiscali UK al Gruppo Carphone
Perfezionati tutti gli accordi contrattuali relativi al processo di
ristrutturazione del debito
Cagliari, 6 luglio 2009
Tiscali annuncia il perfezionamento dell'operazione di cessione del 100% del capitale
di Tiscali UK al Gruppo Carphone Warehouse per un Enterprise Value di circa 255
milioni di Sterline, 236 milioni di Sterline al netto di alcuni debiti finanziari.
L'operazione di cessione della controllata inglese avviene contestualmente alla
ristrutturazione dell'esposizione debitoria del Gruppo Tiscali nei confronti degli istituti
finanziatori senior, degli azionisti di minoranza di Tiscali UK e dell'azionista Dottor
Renato Soru.
“Abbiamo concluso rapidamente e con successo un processo articolato che ha visto il
concatenarsi di operazioni di cessione e di composizione di posizioni debitorie di
diversa natura. Da un lato, le cessioni di Tiscali UK e TiNet hanno contribuito ad
assicurare un futuro industriale alle società del Gruppo ponendo allo stesso tempo le
basi per la ridefinizione del debito; dall'altro, tutti i creditori coinvolti hanno mostrato al
management della Società la volontà comune di giungere ad una ristrutturazione del
debito del Gruppo, consapevoli della valenza del progetto industriale di Tiscali”, ha
commentato Mario Rosso, Presidente e Amministratore Delegato di Tiscali SpA.
Si riassumono di seguito i passi salienti dell'operazione di ristrutturazione del debito del
Gruppo Tiscali.
L'Accordo Quadro
Come già comunicato al mercato in data 29 maggio 2009, l'Accordo Quadro cui è
stata data esecuzione riguarda in particolare la ristrutturazione di:
- circa 500 milioni di Euro di debito senior, oltre ai relativi interessi ed ai costi di
chiusura dei contratti di hedging (il “Debito Senior”), già oggetto dell'accordo di
standstill comunicato al mercato;
2
- circa 100 milioni di Euro di debito originariamente contratto nei confronti dei Soci
VNIL;
- circa 31 milioni di Euro di debito, oltre interessi, verso Andalas Ltd., società
facente capo all'azionista Renato Soru.
Il piano di ristrutturazione del Gruppo Tiscali è stato ritenuto da Consob idoneo, in
funzione delle sue caratteristiche, a determinare l'applicazione dell'esenzione di cui
文章。 49 comma 1, lett b) del Regolamento Emittenti;
Nello specifico, in conformità con quanto previsto nell'Accordo Quadro, Tiscali ha posto
in essere le seguenti operazioni:
Perfezionamento della cessione di Tiscali UK Ltd
Mediante l'utilizzo di proventi rivenienti dalla cessione per cassa del 100% delle azioni
di Tiscali UK Ltd a Carphone Warehouse Tiscali ha rimborsato una quota parte del
Debito Senior per circa 200 milioni di Euro e del debito verso i Soci VNIL per 8 milioni
di Euro circa. Come sopra specificato, l'importo netto ricavato dalla cessione di Tiscali
UK è stato pari a 236 milioni di Sterline, di cui circa 36 milioni di Sterline sono stati
vincolati a garanzia di taluni impegni contrattuali (l'”Escrow”).
Aumenti di Capitale Sociale
La riduzione della residua parte del Debito Senior pari a circa massimi 193,5 milioni di
Euro – inclusivi di relativi interessi e costi di chiusura dei contratti di hedging, di cui circa
massimi 147 milioni di Euro relativi alla cd. Tranche D1 (la “Tranche D1″) e circa
massimi 46,5 milioni di Euro relativi alla cd. Tranche D2 (la “Tranche D2″) avverrà
attraverso, rispettivamente, l'Aumento 1 e l'eventuale Aumento 2 (nei termini di seguito
descritti), come deliberati in data 30 giugno 2009 e già comunicati al mercato, da
offrirsi in opzione agli azionisti e, per la parte inoptata, garantiti, tra l'altro, dagli Istituti
Finanziatori Senior ai termini ed alle condizioni di cui all'impegno di garanzia di seguito
brevemente descritto.
Nell'ambito del Piano di Ristrutturazione, in conformità con quanto deliberato
dall'assemblea in data 30 giugno 2009, è dunque attualmente prevista la realizzazione
作者：
(a) un aumento di capitale, da offrirsi in opzione ai Soci della Società ai sensi dell'art.
2441, comma 1, cc, fino a massimi 190 milioni di Euro (e il cui ammontare
complessivo sarà determinato in prossimità dell'offerta tenuto conto
dell'ammontare effettivo della Tranche D1) (l'”Aumento 1″) ad un prezzo di Euro
0,01 (ovvero Euro 0,1 in casi di previa esecuzione del raggruppamento) per
azione, con abbinati warrant per la sottoscrizione di azioni della Società, attributi
3
gratuitamente alle azioni di nuova emissione fino ad un massimo del 5% del
numero di azioni sottoscritte nell'ambito dell'Aumento 1 (i “Warrant”).
(b) un aumento di capitale, da offrirsi in opzione ai Soci della Società ai sensi dell'art.
2441, comma 1, cc, fino a massimi 46,5 milioni di Euro, sospensivamente
condizionato alla sottoscrizione di una o più azioni da parte degli Istituti
Finanziatori Senior nell'ambito dell'Aumento 1, come di seguito descritto
(l'”Aumento 2″) ad un prezzo di Euro 0,01 (ovvero Euro 0,1 dopo il
raggruppamento) per azione. La necessità di ricorrere o meno all'Aumento 2 ed il
relativo importo definitivo potranno essere determinati solo a seguito del
completamento dell'Aumento 1, in funzione dell'ammontare residuo della Tranche
D2 a seguito dello stralcio di Euro 0,3123 per ogni Euro di Sottoscrizioni per
Cassa, come meglio specificato di seguito relativamente agli impegni di
sottoscrizione degli Istituti Finanziatori Senior (lo “Stralcio”). Infatti, l'Aumento 2 è
al servizio del rimborso e/o della conversione dell'ammontare residuo della
Tranche D2, fino a massimi 46,5 milioni di Euro.
(c) un aumento di capitale delegato al Consiglio di Amministrazione ai sensi dell'art.
2443 del codice civile, da offrirsi in opzione ai Soci della Società, da eseguirsi
entro tre anni dalla delibera di delega, in una o più tranche per un ammontare
complessivo massimo pari a 25 milioni di Euro e finalizzato al rimborso della
Tranche C e dei relativi interessi capitalizzati in caso di esercizio della Facoltà di
Rimborso Anticipato da parte della Società (l'”Aumento 3″).
Si prevede che l'Aumento 1 e l'Aumento 2 verranno eseguiti, rispettivamente, entro la
fine dell'esercizio 2009 ed entro il primo trimestre dell'esercizio 2010.
Il nuovo Piano Industriale sarà presentato al Mercato coerentemente con la tempistica
prevista per gli aumenti di capitale e comunque prima dell'esecuzione degli stessi.
***
Di seguito si forniscono ulteriori dettagli circa la garanzia di sottoscrizione degli
Aumenti di Capitale. La quota di sottoscrizione oggetto di tali impegni di garanzia
sarebbe esclusivamente liberata con il meccanismo della compensazione di crediti nei
confronti della Società.
Impegno di sottoscrizione degli Istituti Finanziatori Senior
In data 3 luglio 2009 gli Istituti Finanziatori Senior hanno confermato l'impegno di
sottoscrizione delle azioni Tiscali eventualmente rimaste inoptate per un importo
complessivo pari a massimi 147 milioni di Euro, mediante compensazione dei crediti
derivanti dalla parte di Tranche D1 che non sarà stata rimborsata con i proventi delle
sottoscrizioni per cassa effettuate dal mercato, e quindi ad esclusione di Andalas e dei
Soci VNIL (le “Sottoscrizioni per Cassa”) in relazione all'Aumento 1. Gli Istituti
Finanziatori Senior si sono inoltre impegnati a stralciare una porzione dei propri crediti
relativi alla Tranche D2, per un importo pari ad Euro 0,3123 per ogni Euro di
Sottoscrizioni per Cassa, fino ad un massimo di 46,5 milioni di Euro.
4
Impegno di sottoscrizione dell'azionista Renato Soru
L'azionista, Dottor Renato Soru, oltre a dare il proprio supporto alle delibere necessarie
ad implementare il Piano di Ristrutturazione, ha altresì rinnovato il proprio impegno, nei
confronti della Società, a sottoscrivere l'Aumento 1, per la quota parte dei diritti di
opzione al medesimo direttamente o indirettamente spettanti, sino ad un importo
massimo pari ad Euro 32 milioni circa. Tale impegno di sottoscrizione, formalizzato in
data 2 luglio 2009, sarà adempiuto mediante compensazione di crediti vantati da
Andalas Ltd, società facente capo al Dott. Renato Soru, nei confronti del Gruppo
Tiscali.
Impegno di sottoscrizione dei Soci di minoranza di UK (VNIL)
In data 3 luglio 2009, i Soci VNIL hanno stipulato un accordo di ristrutturazione e
transazione rinunciando a circa 80 milioni di Euro di crediti a fronte di un pagamento a
valere sul ricavato della cessione di Tiscali UK e la possibilità di rimborso del credito
residuo, in ragione dell'ammontare delle Sottoscrizioni per Cassa residue a seguito del
rimborso della Tranche D1, e di sottoscrivere azioni della Società nell'ambito
dell'Aumento 1 mediante compensazione della porzione di detto credito che non sia
stata rimborsata.
Debito sostenibile
Tiscali e gli Istituti Finanziatori Senior hanno rinegoziato termini e condizioni del debito
sostenibile, confermando finanziamenti per complessivi circa 160 milioni di Euro,
indicativamente come segue:
- Tranche A: debito a medio-lungo termine di importo pari a 100 milioni di Euro,
con scadenza a 5 anni;
- Tranche B: debito a medio-lungo termine di importo pari a 40 milioni di Euro, con
scadenza a 6 anni;
- Tranche C: debito a medio-lungo termine di importo pari a 20 milioni di Euro, con
scadenza a 7 anni, da rimborsarsi obbligatoriamente in via anticipata mediante
l'utilizzo dei fondi che saranno eventualmente liberati dall'Escrow.
***
Gli accordi sopra indicati contengono, come da prassi in operazioni analoghe, impegni
della Società finalizzati alla tutela delle posizioni di credito quali, tra l'altro: (i) obblighi
informativi relativi all'approvazione dei dati finanziari; (ii) vincoli in relazione alla
cessione di beni o società del Gruppo; (iii) vincoli in relazione all'effettuazione di
operazioni straordinarie; (iv) vincoli in relazione alla costituzione di nuove garanzie a
favore di terzi; (v) rispetto di covenant di natura finanziaria; (vi) vincoli in relazione
all'effettuazione di operazioni che, mutando in misura rilevante le caratteristiche della
5
Società e del Gruppo, possano pregiudicare le ragioni di credito degli Istituti
Finanziatori Senior e (vii) impegni relativi al Piano Industriale e Finanziario.
Ad esito degli Aumenti di Capitale descritti e, in generale, della realizzazione delle
diverse azioni previste dal Piano di Ristrutturazione, l'indebitamento finanziario del
Gruppo Tiscali verso gli Istituti Finanziatori Senior si ridurrà pertanto ad Euro 140
milioni circa, importo che è stato ritenuto, anche dall'esperto indipendente, ragionevole
per Tiscali e il Gruppo in funzione dei flussi di cassa attesi della Società e del costo e
del piano di ammortamento del debito ristrutturato e di quello ulteriore già in capo alla
Società medesima.
Il presente comunicato stampa contiene alcune dichiarazioni di carattere previsionale
fondate sulle aspettative attuali e sulle proiezioni circa eventi futuri, Le suddette
dichiarazioni revisionali dipendono da rischi noti e ignoti, incertezze e dai presupposti
considerati, Inoltre il presente comunicato stampa contiene alcuni dati finanziari
proforma non soggetti a revisione contabile, Tiscali non si assume alcun impegno di
aggiornare pubblicamente o modificare le dichiarazioni previsionali, sia se per effetto di
nuove informazioni, sia in caso di eventi futuri o altrimenti, Alla luce dei suddetti rischi,
incertezze e presupposti, le dichiarazioni previsionali contenute nel presente
comunicato stampa potrebbero non essere
Venerdì
Buon venerdì.
Ci sono altri 5 comunicati odierni relativi a Ubi.
3/7/2009
Oggi non ho il tempo, consultabili su www.borsaitaliana.it
Monrif
Giorgio Giatti/Future srl
29/06/2009 A IT0000066016 MONRIF AZO 13,490 0.42 5,665.8 MERC-IT
02/07/2009 A IT0000066016 MONRIF AZO 20,336 0.42 8,541.12 MERC-IT
TOTALE CONTROVALORE SEZIONE A (in €) / TOTAL AMMOUNT SECTION A (in €) 14,206.92
Gas Plus
Giovanni Baroni
30/06/2009 V IT0004098510 GAS PLUS AZO 3,783 7.5 28,372.5 MERC-SO RIVENIENTI DALL'ESERCIZIO DI SO- 4,727
02/07/2009 V IT0004098510 GAS PLUS AZO 1,217 7.5 9,127.5 MERC-SO RIVENIENTI DALL'ESERCIZIO DI SO- 4,727
TOTALE CONTROVALORE SEZIONE A (in €) / TOTAL AMMOUNT SECTION A (in €) 37,500
Caltagirone
Francesco jr Caltagirone
25/05/2009 A IT0003127930 CALTAGIRONE AZO 600 2.5525 1,531.5 MERC-IT
02/07/2009 A IT0003127930 CALTAGIRONE AZO 18,163 2.4359 44,243.2517 MERC-IT
TOTALE CONTROVALORE SEZIONE A (in €) / TOTAL AMMOUNT SECTION A (in €) 45,774.7517
Reno De Medici
Cascades sa
16/06/2009 A IT0001178299 RENO DE MEDICI AZO 10,000 0.225 2,250 MERC-IT
17/06/2009 A IT0001178299 RENO DE MEDICI AZO 165,635 0.215 35,611.525 MERC-IT
18/06/2009 A IT0001178299 RENO DE MEDICI AZO 139,000 0.212 29,468 MERC-IT
19/06/2009 A IT0001178299 RENO DE MEDICI AZO 65,000 0.2094 13,611 MERC-IT
22/06/2009 A IT0001178299 RENO DE MEDICI AZO 120,365 0.2056 24,747.044 MERC-IT
26/06/2009 A IT0001178299 RENO DE MEDICI AZO 142,132 0.2008 28,540.1056 MERC-IT
29/06/2009 A IT0001178299 RENO DE MEDICI AZO 57,177 0.1981 11,326.7637 MERC-IT
30/06/2009 A IT0001178299 RENO DE MEDICI AZO 85,450 0.1971 16,842.195 MERC-IT
TOTALE CONTROVALORE SEZIONE A (in €) / TOTAL AMMOUNT SECTION A (in €) 162,396.6333
Piquadro
Piquadro Holding spa
02/07/2009 A IT0004240443 PQ – 30,000 0.886 26,580 MERC-IT
TOTALE CONTROVALORE SEZIONE A (in €) / TOTAL AMMOUNT SECTION A (in €) 26,580
Banca Popolare di Milano
Graziano Tarantini/Anna Maria Favorini
26/06/2009 S IT0004504046 PO “Convertendo BPM 2009/2013 – 6,75%” – 4 100 400 ESE-DI sottoscrizione obbligazioni conversione automatica
TOTALE CONTROVALORE SEZIONE A (in €) / TOTAL AMMOUNT SECTION A (in €) 400
Graziano Tarantini
24/06/2009 S it0004504046 PO “Convertendo BPM 2009/2013 – 6,75%” – 58 100 5,800 ESE-DI sottoscrizione obbligazioni conversione automatica
TOTALE CONTROVALORE SEZIONE A (in €) / TOTAL AMMOUNT SECTION A (in €) 5,800
Giovanni Bianchini/Filomena Vecchiarelli
23/06/2009 S it0004504046 PO “Convertendo BPM 2009/2013 – 6,75%” – 150 100 15,000 ESE-DI sottoscrizione obbligazioni conversione automatica
TOTALE CONTROVALORE SEZIONE A (in €) / TOTAL AMMOUNT SECTION A (in €) 15,000
Giovanni Bianchini
23/06/2009 S IT0004504046 PO “Convertendo BPM 2009/2013 – 6,75%” – 50 100 5,000 ESE-DI sottoscrizione obbligazioni conversione automatica
TOTALE CONTROVALORE SEZIONE A (in €) / TOTAL AMMOUNT SECTION A (in €) 5,000
23/06/2009 A DIR it0004504210
diritti legati
emissione PO
Convertendo BPM
IT0000064482
BANCA
POPOLARE
MILANO
3,513 0.0025 8.7825 55 100 5,500 03/07/2009 63 diritti = 1 obbligaz.
val.nom.unit. 100
23/06/2009 V DIR it0004504210
diritti legati
emissione PO
Convertendo BPM
IT0000064482
BANCA
POPOLARE
MILANO
1,850 0.0016 2.96 29 100 2,900 03/07/2009 63 diritti = 1 obbligaz.
val.nom.unit. 100
TOTALE CONTROVALORE POTENZIALE SEZIONE B (in €) / TOTAL POTENTIAL AMMOUNT SECTION B (in €) 8,400
TOTALE CONTROVALORE SEZIONE A + SEZIONE B (in €) / TOTAL AMMOUNT SECTION A + SECTION B (in €) 13,400
Attenzione: 16 comunicati simili che si possono consultare sul sito Borsaitaliana
datati 1/7/2889
Snai
Clarirda Collodi
29/06/2009 A IT0000074903 SNAI AZO 50 2.9576 147.88 MERC-IT
29/06/2009 A IT0000074903 SNAI AZO 840 2.96 2,486.4 MERC-IT
29/06/2009 A IT0000074903 SNAI AZO 990 2.9675 2,937.825 MERC-IT
TOTALE CONTROVALORE SEZIONE A (in €) / TOTAL AMMOUNT SECTION A (in €) 5,572.105
Monrif
Andrea Riffeser Monti/Solitaire spa
26/05/2009 A IT0000066016 MONRIF AZO 3,000 0.4456 1,336.8 MERC-IT
29/05/2009 A IT0000066016 MONRIF AZO 1,000 0.448 448 MERC-IT
15/06/2009 A IT0000066016 MONRIF AZO 2,000 0.4294 858.8 MERC-IT
18/06/2009 A IT0000066016 MONRIF AZO 2,200 0.4328 952.16 MERC-IT
26/06/2009 A IT0000066016 MONRIF AZO 5,000 0.4286 2,143 MERC-IT
29/06/2009 A IT0000066016 MONRIF AZO 5,000 0.421 2,105 MERC-IT
TOTALE CONTROVALORE SEZIONE A (in €) / TOTAL AMMOUNT SECTION A (in €) 7,843.76
Bouty Healthcare
Sergio Comuzio
25/06/2009 A IT0004222474 BOUTY HEALTHCARE AZO 2,000 0.5 1,000 MERC-IT
TOTALE CONTROVALORE SEZIONE A (in €) / TOTAL AMMOUNT SECTION A (in €) 1,000
Lorenzo Castellini
26/06/2009 A IT0004222474 BOUTY HEALTHCARE AZO 5,000 0.501 2,505 MERC-IT
TOTALE CONTROVALORE SEZIONE A (in €) / TOTAL AMMOUNT SECTION A (in €) 2,505
育碧
Giuseppe Lucchini/Luigi Lucchini
25/06/2009 S IT0004506868 UBI BANCA – 392 12.75 4,998 ESE-DI OBBLIGAZIONI CONVERTIBILI UBI BANCA IT0004506868
01/07/2009 S IT0004506868 UBI BANCA – 42,608 12.75 543,252 ESE-DI OBBLIGAZIONI CONVERTIBILI UBI BANCA IT0004506868
TOTALE CONTROVALORE SEZIONE A (in €) / TOTAL AMMOUNT SECTION A (in €) 548,250
Alfredo Gusmini
23/6/2009 S IT0004506868 UBI BANCA – 5,120 12.75 65,280 ESE-DI OBBLIGAZIONI CONVERTIBILI UBI BANCA IT0004506868
TOTALE CONTROVALORE SEZIONE A (in €) / TOTAL AMMOUNT SECTION A (in €) 65,280
23/06/2009 A IT0004506868 UBI BANCA – 5,120 12.75 65,280 ESE-DI OBBLIGAZIONI CONVERTIBILI UBI BANCA IT0004506868
TOTALE CONTROVALORE SEZIONE A (in €) / TOTAL AMMOUNT SECTION A (in €) 65,280
Alfredo Gusmini/Raffaella Fumagalli
23/06/2009 S IT0004506868 UBI BANCA – 5,880 12.75 74,970 ESE-DI OBBLIGAZIONI CONVERTIBILI UBI BANCA IT0004506868
TOTALE CONTROVALORE SEZIONE A (in €) / TOTAL AMMOUNT SECTION A (in €) 74,970
23/06/2009 A DIR IT0004506876 UBI BANCA IT0003487029 UBI BANCA 2,970 0.0744 220.968 2,970 1 2,970 10/07/2009
TOTALE CONTROVALORE POTENZIALE SEZIONE B (in €) / TOTAL POTENTIAL AMMOUNT SECTION B (in €) 2,970
TOTALE CONTROVALORE SEZIONE A + SEZIONE B (in €) / TOTAL AMMOUNT SECTION A + SECTION B (in €) 77,940
Giuseppe Lucchini/Michela Lucchini
01/07/2009 S IT0004506868 UBI BANCA – 42,608 12.75 543,252 ESE-DI OBBLIGAZIONI CONVERTIBILI UBI BANCA IT0004506868
TOTALE CONTROVALORE SEZIONE A (in €) / TOTAL AMMOUNT SECTION A (in €) 543,252
01/07/2009 V DIR IT0004506876 UBI BANCA IT0003487029 UBI BANCA 20 0.0591 1.182 20 1 20 10/07/2009
TOTALE CONTROVALORE POTENZIALE SEZIONE B (in €) / TOTAL POTENTIAL AMMOUNT SECTION B (in €) 20
TOTALE CONTROVALORE SEZIONE A + SEZIONE B (in €) / TOTAL AMMOUNT SECTION A + SECTION B (in €) 543,272
Giuseppe Lucchini/Simona Paini
01/07/2009 V DIR IT0004506876 UBI BANCA IT0003487029 UBI BANCA 9,536 0.0465 443.424 9,536 1 9,536 10/07/2009
TOTALE CONTROVALORE POTENZIALE SEZIONE B (in €) / TOTAL POTENTIAL AMMOUNT SECTION B (in €) 9,536
TOTALE CONTROVALORE SEZIONE A + SEZIONE B (in €) / TOTAL AMMOUNT SECTION A + SECTION B (in €) 9,536
Giuseppe Lucchini
26/06/2009 S IT0004506868 UBI BANCA – 20 12.75 255 ESE-DI OBBLIGAZIONI CONVERTIBILI UBI BANCA IT0004506868
01/07/2009 S IT0004506868 UBI BANCA – 64,884 12.75 827,271 ESE-DI OBBLIGAZIONI CONVERTIBILI UBI BANCA IT0004506868
TOTALE CONTROVALORE SEZIONE A (in €) / TOTAL AMMOUNT SECTION A (in €) 827,526
26/06/2009 A DIR IT0004506876 UBI BANCA IT0003487029 UBI BANCA 1 0.0378 0.0378 1 1 1 10/07/2009
26/06/2009 A DIR IT0004506876 UBI BANCA IT0003487029 UBI BANCA 4 0.0379 0.1516 4 1 4 10/07/2009
01/07/2009 V DIR IT0004506876 UBI BANCA IT0003487029 UBI BANCA 5 0.052 0.26 5 1 5 10/07/2009
TOTALE CONTROVALORE POTENZIALE SEZIONE B (in €) / TOTAL POTENTIAL AMMOUNT SECTION B (in €) 10
TOTALE CONTROVALORE SEZIONE A + SEZIONE B (in €) / TOTAL AMMOUNT SECTION A + SECTION B (in €) 827,536
Alfredo Gusmini/Raffaella Fumagalli
02/07/2009 A IT0003487029 UBI BANCA AZO 2,000 9.07 18,140 MERC-IT
TOTALE CONTROVALORE SEZIONE A (in €) / TOTAL AMMOUNT SECTION A (in €) 18,140
Alfredo Gusmini
02/07/2009 A IT0003487029 UBI BANCA AZO 2,000 9.065 18,130 MERC-IT
TOTALE CONTROVALORE SEZIONE A (in €) / TOTAL AMMOUNT SECTION A (in €) 18,130
Banca Intermobiliare
Valentina Giovannone
26/06/2009 V IT0003853014 BANCA INTERMOBILIARE CV 1.50% 2015 OBCV 12,000 0.849 10,188 MERC-IT
29/06/2009 V IT0003853014 BANCA INTERMOBILIARE CV 1.50% 2015 OBCV 2,100 0.843 1,770.3 MERC-IT
30/06/2009 V IT0003853014 BANCA INTERMOBILIARE CV 1.50% 2015 OBCV 600 0.843 505.8 MERC-IT
01/07/2009 V IT0003853014 BANCA INTERMOBILIARE CV 1.50% 2015 OBCV 3,300 0.8439 2,784.87 MERC-IT
TOTALE CONTROVALORE SEZIONE A (in €) / TOTAL AMMOUNT SECTION A (in €) 15,248.97
Marco Giovannone
26/06/2009 V IT0003853014 BANCA INTERMOBILIARE CV 1.50% 2015 OBCV 7,740 0.8484 6,566.616 MERC-IT
30/06/2009 V IT0003853014 BANCA INTERMOBILIARE CV 1.50% 2015 OBCV 4,260 0.8341 3,553.266 MERC-IT
01/07/2009 V IT0003853014 BANCA INTERMOBILIARE CV 1.50% 2015 OBCV 6,000 0.8435 5,061 MERC-IT
TOTALE CONTROVALORE SEZIONE A (in €) / TOTAL AMMOUNT SECTION A (in €) 15,180.882
翻译
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