Internal dealing del giorno 1 marzo 2013

Buongiorno!

Comunicati odierni:

Best Union Company

Giuseppe Pilenga Prosegui la lettura…

Filing models del 25 febbraio

26 febbraio 2013 click here Nessun commento

Buongiorno!

Comunicati odierni:

Mittel

Arnaldo Borghesi Prosegui la lettura…

Internal dealings del 30 gennaio 2013

31 gennaio 2013 click here Nessun commento

Comunicati odierni:

Banca Ifis

Sebastian Furstenberg / La Scogliera spa Prosegui la lettura…

Internal dealings del 25 gennaio 2013

27 gennaio 2013 click here Nessun commento

Buongiorno!

Comunicati di oggi:

Amplifon

Giovanni Caruso Prosegui la lettura…

Internal dealing del 22 gennaio 2013

23 gennaio 2013 click here Nessun commento

Buongiorno!

Comunicati odierni:

Mediolanum

Danilo Pellegrino Prosegui la lettura…

Comunicati del 14 dicembre 2012

18 dicembre 2012 click here Nessun commento

Buongiorno!

Internal dealings odierni:

Banca Ifis

Sebastian Furstenberg/ La Scogliera spa

14/12/2012 A IT0003188064 BANCA IFIS AZO 5,069 5.4898 27,827.7962 MERC-IT

TOTALE CONTROVALORE SEZIONE A (in €) / TOTAL AMMOUNT SECTION A (in €) 27,827.7962.

Banca Popolare dell’Emilia Romagna

Alberto Marri/ Fingas srl Prosegui la lettura…

Comunicati del 2 luglio 2012

3 luglio 2012 click here Nessun commento

Comunicati odierni:

Banco Popolare

Maurizio Di Maio

29/06/2012 A IT0004584659 BANCO POPOLARE CV 4.75% 2010-2014 OBCV 840 5.7926 4,865.784 MERC-IT

TOTALE CONTROVALORE SEZIONE A (in €) / TOTAL AMMOUNT SECTION A (in €) 4,865.784

Tamburi

Giuseppe Ferrero

25/06/2012 A IT0003153621 TAMBURI INVESTMENT PARTNERS AZO 18,000 1,452 26,136,000 MERC-IT

TOTALE CONTROVALORE SEZIONE A (in €) / TOTAL AMMOUNT SECTION A (in €) 26,136,000

 

Comunicati del 26 giugno 2012

27 giugno 2012 click here Nessun commento

credit photo: mariajose

Buongiorno!
 
Comunicati del giorno:
 
Ifis
 
Sebastien Furstenberg
 

25/06/2012 A IT0003188064 BANCA IFIS AZO 2,000 4.65 9,300 MERC-IT

TOTALE CONTROVALORE SEZIONE A (in €) / TOTAL AMMOUNT SECTION A (in €) 9,300.

Mutuionline

Andrea Casalini Prosegui la lettura…

Comunicati del 29 marzo 2011

29 marzo 2012 click here Nessun commento

credit photo: Nir Sinay

Buongiorno!
Comunicati odierni:
Banca Ifis
Sebastien Furstenberg/La Scogliera spa

28/03/2012 A IT0003188064 BANCA IFIS AZO 2,300 4.6409 10,674.07 MERC-IT

TOTALE CONTROVALORE SEZIONE A (in €) / TOTAL AMMOUNT SECTION A (in €) 10,674.07

TxT-E-Solutions

Franco Cattaneo

28/03/2012 A IT0001454435 TXT AZO 1,047 10.7 11,202.9 MERC-IT

TOTALE CONTROVALORE SEZIONE A (in €) / TOTAL AMMOUNT SECTION A (in €) 11,202.9 Prosegui la lettura…

Comunicati del 28 marzo 2012

28 marzo 2012 click here Nessun commento

Buongiorno!

Documenti internal dealing odierni:

Tamburi

Giorgio Rocco

26/03/2012 A IT0003153621 TAMBURI INVESTMENT PARTNERS AZO 20,000 1.564 31,280 MERC-IT

27/03/2012 A IT0003153621 TAMBURI INVESTMENT PARTNERS AZO 20,000 1.571 31,420 MERC-IT

TOTALE CONTROVALORE SEZIONE A (in €) / TOTAL AMMOUNT SECTION A (in €) 62,700

22/03/2012 A IT0003153621 TAMBURI INVESTMENT PARTNERS AZO 45,380 1.558 70,702.04 MERC-IT

23/03/2012 A IT0003153621 TAMBURI INVESTMENT PARTNERS AZO 43,882 1.572 68,982.504 MERC-IT

TOTALE CONTROVALORE SEZIONE A (in €) / TOTAL AMMOUNT SECTION A (in €) 139,684.544

Banca Ifis

Sebastian Furstenberg/La Scogliera spa

27/03/2012 A IT0003188064 BANCA IFIS AZO 16,602 4.7092 78,182.1384 MERC-IT

TOTALE CONTROVALORE SEZIONE A (in €) / TOTAL AMMOUNT SECTION A (in €) 78,182.1384 Prosegui la lettura…

Opa Tamburi su Management & Capitali

10 luglio 2009 click here Nessun commento

 

Comunicato relativo alla decisione di promuovere un’offerta pubblica di acquisto e di
scambio emesso ai sensi e per gli effetti dell’articolo 102, comma 1, del D. Lgs. 24 febbraio
1998, n. 58 (il “TUF”)
Con il presente comunicato, emesso ai sensi e per gli effetti dell’articolo 102, comma 1, del TUF,
Tamburi Investment Partners S.p.A. rende nota la propria decisione di promuovere una
OFFERTA PUBBLICA DI ACQUISTO E DI SCAMBIO
VOLONTARIA TOTALITARIA
SU N. 474.159.596 AZIONI
(oltre alle eventuali ulteriori azioni emittende in attuazione di piani di stock option pendenti)
DELLA SOCIETÀ
MANAGEMENT & CAPITALI S.P.A.
CORRISPONDENTI AL 100% DEL RELATIVO CAPITALE SOCIALE
2
Tamburi Investment Partners S.p.A. (“TIP” o l'”Offerente”) riconoscerà a ciascun aderente alla
presente offerta pubblica di acquisto e di scambio volontaria totalitaria (l’ “OPAS” o l'”Offerta”) un
corrispettivo da versarsi in parte in denaro e in parte in azioni Tamburi Investment Partners S.p.A..
Tale corrispettivo sarà determinato sulla base di un rapporto di scambio che varierà in funzione (i)
dell’adesione o meno all’Offerta da parte di Management & Capitali S.p.A. (“M&C” o l'”Emittente”)
relativamente alle azioni proprie detenute in portafoglio (che, a quanto risulta dal Resoconto
intermedio di gestione al 31 marzo 2009, ammontano a n. 64.372.907) nonché (ii) dell’adesione o
meno all’Offerta da parte dei titolari di stock option in relazione alle azioni eventualmente emesse in
attuazione dei relativi piani e che siano state sottoscritte e liberate durante il periodo di adesione
all’Offerta (stock option che, a quanto risulta dal Bilancio d’esercizio e consolidato al 31 dicembre 2008,
ammontano a massime n. 57.496.000 nuove azioni Management & Capitali S.p.A.). A tal fine si
evidenzia che, per effetto della delibera del Consiglio di Amministrazione di M&C del 7 luglio 2009, il
prezzo di sottoscrizione delle azioni di compendio di tali piani di stock option è pari a euro 0,38 per
azione (e, pertanto, superiore al prezzo unitario per azione M&C di cui alla presente Offerta).
In particolare, a titolo esemplificativo (al solo fine di consentire di apprezzare il funzionamento e gli
effetti del rapporto di scambio proposto) si precisa che:
(a) assumendo l’adesione all’Offerta anche da parte dell’Emittente con la totalità delle n.
64.372.907 azioni proprie nonché l’adesione alla medesima da parte dei titolari di stock option
per la totalità delle n. 57.496.000 emittende azioni Management & Capitali, l’Offerente
riconoscerà a ciascun aderente, per ogni n. 127 azioni ordinarie e/o azioni privilegiate
Management & Capitali S.p.A. portate in adesione, un corrispettivo suddiviso come
segue:
• euro 11,43 in contanti (equivalenti a euro 0,09 per ciascuna azione portata in
adesione); più
• n. 1 azione ordinaria Tamburi Investment Partners S.p.A. quotata sul Mercato
Telematico Azionario organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A., godimento
regolare, del valore nominale di euro 0,52;
(b) assumendo che l’Emittente non apporti all’Offerta nessuna delle azioni proprie detenute
nonché la mancata adesione all’Offerta da parte di tutti i titolari di stock option per la totalità
delle n. 57.496.000 emittende azioni Management & Capitali S.p.A., l’Offerente riconoscerà a
ciascun aderente, per ogni n. 98 azioni ordinarie e/o azioni privilegiate Management &
Capitali S.p.A. portate in adesione, un corrispettivo suddiviso come segue:
• euro 8,82 in contanti (equivalenti a euro 0,09 per ciascuna azione portata in
adesione); più
• n. 1 azione ordinaria Tamburi Investment Partners S.p.A. quotata sul Mercato
Telematico Azionario organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A., godimento
regolare, del valore nominale di euro 0,52.
In caso di adesione all’Offerta da parte dell’Emittente con una quota parte delle azioni proprie
detenute in portafoglio e/o in caso di adesione da parte dei titolari di stock option per una quota parte
delle potenziali azioni Management & Capitali S.p.A. eventualmente emesse e liberate in attuazione dei
piani di stock option, il rapporto di scambio sarà determinato in un numero compreso tra 127 e 98,
3
calcolato dividendo: (i) la somma di tutte le n. 409.786.689 azioni Management & Capitali già emesse
e possedute da azionisti terzi diversi dall’Emittente, delle azioni proprie detenute dall’Emittente
portate in adesione all’Offerta e delle azioni Management & Capitali S.p.A. emesse e liberate in
attuazione dei piani di stock option e portate in adesione all’Offerta; per (ii) le massime n. 4.199.922
azioni Tamburi Investment Partners S.p.A. messe a disposizione dall’Offerente nell’ambito
dell’Offerta (e arrotondando, per eccesso, il risultato ottenuto da tale divisione all’unità superiore in
caso di numero con decimali).
Il corrispettivo illustrato è da intendersi riferito al valore delle azioni Management & Capitali S.p.A.
quale risulterà post esecuzione della delibera dell’assemblea straordinaria degli azionisti di Management
& Capitali S.p.A. tenutasi in data 9 giugno 2009 nella parte relativa alla riduzione volontaria del capitale
sociale e la conseguente distribuzione, alle n. 409.786.689 azioni detenute da soggetti terzi diversi dalla
società, dell’importo di euro 0,62 per azione.
Si segnala che:
(a) sulla base del prezzo di borsa delle azioni Tamburi Investment Partners S.p.A. offerte in
scambio alla data del 9 luglio 2009, pari a euro 1,226 per azione, la presente offerta pubblica di
acquisto e scambio:
• applicando un rapporto di scambio di 1 azione Tamburi Investment Partners S.p.A. ogni
127 azioni Management & Capitali S.p.A., incorpora un premio del 24,57% rispetto al
corrispettivo offerto da MI.MO.SE. S.p.A. nell’offerta pubblica di acquisto promossa
sulle azioni Management & Capitali S.p.A. e annunciata al mercato in data 7 giugno 2009;
• applicando un rapporto di scambio di 1 azione Tamburi Investment Partners S.p.A. ogni
98 azioni Management & Capitali S.p.A., incorpora un premio del 28,14% rispetto al
corrispettivo offerto da MI.MO.SE. S.p.A. nell’offerta pubblica di acquisto promossa
sulle azioni Management & Capitali S.p.A. e annunciata al mercato in data 7 giugno 2009;
(b) sulla base della media ponderata delle quotazioni registrate dalle azioni Tamburi Investment
Partners S.p.A. offerte in scambio nell’ultimo mese, pari a euro 1,204 per azione, la presente
offerta pubblica di acquisto e scambio:
• applicando un rapporto di scambio di 1 azione Tamburi Investment Partners S.p.A. ogni
127 azioni Management & Capitali S.p.A., incorpora un premio del 24,35% rispetto al
corrispettivo offerto da MI.MO.SE. S.p.A. nella menzionata offerta pubblica di
acquisto annunciata al mercato in data 7 giugno 2009;
• applicando un rapporto di scambio di 1 azione Tamburi Investment Partners S.p.A. ogni
98 azioni Management & Capitali S.p.A., incorpora un premio del 27,86% rispetto al
corrispettivo offerto da MI.MO.SE. S.p.A. nella menzionata offerta pubblica di
acquisto annunciata al mercato in data 7 giugno 2009.
Pertanto, ai sensi degli articoli 103, comma 4, lett. d), del TUF e 44 del Regolamento Consob n. 11971
del 14 maggio 1999, come successivamente modificato e integrato (il “Regolamento Emittenti”), la
presente Offerta si configura quale offerta concorrente rispetto all’offerta pubblica di acquisto
volontaria promossa da MI.MO.SE. S.p.A. sulla totalità delle azioni ordinarie e privilegiate di
4
Management & Capitali S.p.A., comunicata al mercato in data 7 giugno 2009 e il cui documento
d’offerta è stato depositato in Consob il 26 giugno 2009.
*****
Il Consiglio di Amministrazione di Tamburi Investment Partners S.p.A. ha deliberato in data odierna
di promuovere un’Offerta Pubblica di Acquisto e di Scambio Volontaria Totalitaria, ai sensi e per gli
effetti degli articoli 102 e 106, comma 4, del TUF, sul 100% del capitale sociale sottoscritto e versato
della società Management & Capitali S.p.A., rappresentato da (i) n. 468.659.596 azioni ordinarie
quotate sul Mercato Telematico degli Investment Vehicles (MIV) organizzato e gestito da Borsa
Italiana S.p.A. (tali azioni, unitamente alle eventuali azioni emittende durante il periodo di adesione
all’Offerta in attuazione di piani di stock option ancora pendenti, le “Azioni Ordinarie”) e da (ii) n.
5.500.000 azioni privilegiate non negoziate in alcun mercato regolamentato (le “Azioni Privilegiate”
e, unitamente alle Azioni Ordinarie, le “Azioni”), ad un corrispettivo determinato come meglio
precisato nel successivo Paragrafo 5.
Di seguito vengono illustrati gli elementi essenziali dell’Offerta, con sintetica indicazione delle finalità
dell’operazione, delle modalità di finanziamento dell’Offerta, delle eventuali condizioni di efficacia
dell’Offerta e del corrispettivo proposto. Per una descrizione più dettagliata di detti termini e
condizioni si rimanda al documento d’offerta (il “Documento di Offerta”) che verrà depositato
presso la Commissione Nazionale per le Società e la Borsa (“Consob”) entro i termini di legge e che
sarà pubblicato all’esito dell’istruttoria di Consob sul contenuto di tale documento.
1. L’OFFERENTE
L’Offerente è una società per azioni con sede legale a Milano, Via Pontaccio n. 10, numero di
iscrizione al Registro delle Imprese di Milano e codice fiscale 10869270156. Il capitale sociale
sottoscritto e versato dell’Offerente è pari a euro 57.750.592,64 ed è suddiviso in n. 111.058.832 azioni
ordinarie del valore nominale di euro 0,52 ciascuna.
Le azioni dell’Offerente sono quotate sul Mercato Telematico Azionario organizzato e gestito da
Borsa Italiana S.p.A. dal 22 giugno 2009 (in precedenza, dal novembre 2005, erano quotate sul
segmento Expandi).
L’Offerente è una “investment/merchant bank indipendente” focalizzata sulle aziende italiane di medie
dimensioni. In tale qualità, l’Offerente svolge attività di investimento in partecipazioni societarie di
minoranza (come azionista attivo), in società (quotate e non quotate), in grado di esprimere delle
“eccellenze” sul piano industriale, imprenditoriale e finanziario, nonché attività di advisory in operazioni
di finanza straordinaria, attraverso la divisione Tamburi & Associati.
Ai sensi dell’articolo 113 del D. Lgs. n. 385/1993, l’Offerente è iscritto al n. 26956 dell’apposita
sezione dell’Elenco Generale degli intermediari finanziari.
2. L’EMITTENTE
L’Emittente è una società per azioni con sede legale a Torino, Via Valeggio n. 41, numero di iscrizione
nel Registro delle Imprese di Torino e codice fiscale 09187080016.
Dal giugno 2006 le azioni ordinarie dell’Emittente sono state quotate sul Mercato Telematico
Azionario organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A., segmento MTF riservato alle investment
5
companies. A decorrere dal 22 giugno 2009, le azioni ordinarie dell’Emittente sono quotate sul Mercato
Telematico degli Investment Vehicles (MIV).
L’Emittente investe principalmente in Italia, nel contesto delle ristrutturazioni di imprese, operazioni
di spin off o dismissione di rami d’azienda e ristrutturazioni finanziarie.
Alla data del presente comunicato il capitale sociale dell’Emittente sottoscritto e versato risulta essere
pari a euro 354.890.064,65 ed è suddiviso in (i) n. 468.659.596 azioni ordinarie quotate e (ii) n.
5.500.000 azioni privilegiate non negoziate in alcun mercato regolamentato, entrambe prive di valore
nominale.
Si segnala che l’assemblea straordinaria dell’Emittente tenutasi in data 9 giugno 2009 ha deliberato: (a)
di ripianare le perdite portate a nuovo (pari a euro 89.614.325,35) mediante, inter alia, la riduzione del
capitale sociale per euro 89.232.668,35; (b) di ridurre volontariamente il capitale sociale per ulteriori
euro 254.067.747,18 mediante distribuzione, alle n. 409.786.689 azioni detenute da soggetti terzi
diversi dalla società, dell’importo unitario di euro 0,62 per azione; e (c) di ulteriormente ridurre
volontariamente il capitale sociale per euro 20.822.317,47 mediante appostazione di un corrispondente
importo in una riserva da denominarsi “Riserva da riduzione del capitale sociale”. Per effetto di tutte le
delibere sopra menzionate, il capitale sociale dell’Emittente si ridurrà a complessivi euro 80.000.000,00
(senza che il numero delle azioni in circolazione subisca alcuna variazione). La menzionata delibera è
stata iscritta presso il Registro delle Imprese di Torino in data 26 giugno 2009.
Si evidenzia infine che: (i) Giovanni Tamburi, Presidente e Amministratore Delegato dell’Offerente, è,
contestualmente, Vice Presidente dell’Emittente; (ii) Alessandra Gritti, Vice Presidente e
Amministratore Delegato dell’Offerente è, contestualmente, Consigliere di Amministrazione
dell’Emittente; e (iii) Claudio Berretti, Consigliere di Amministrazione e Direttore Generale
dell’Offerente è, contestualmente, membro del Comitato per gli Investimenti dell’Emittente.
Sulla base delle comunicazioni effettuate ai sensi del TUF e pubblicate da Consob sul proprio sito
internet, risulta che, alla data del presente comunicato, nessuno dei relativi azionisti esercita il controllo
sull’Emittente ai sensi dell’articolo 93 del TUF.
L’Emittente è iscritto al n. 37168 dell’Elenco Generale degli intermediari finanziari di cui all’articolo
106 del D. Lgs. n. 385/1993 nonché nell’Elenco Speciale di cui all’art 107 del medesimo D. Lgs. n.
385/1993.
3. NATURA DELL’OFFERTA E PRESUPPOSTI GIURIDICI DELLA STESSA – EVENTUALI
CONDIZIONI DI EFFICACIA DELL’OFFERTA
L’Offerta consiste in un’offerta pubblica di acquisto e di scambio promossa su base volontaria ai sensi
e per gli effetti degli articoli 102 e 106, comma 4, del TUF ed è rivolta a tutti gli azionisti
dell’Emittente, indistintamente e a parità di condizioni.
Ai sensi e per gli effetti degli articoli 103, comma 4, lett. d), del TUF e 44 del Regolamento Emittenti,
l’Offerta si configura quale offerta concorrente all’offerta pubblica di acquisto volontaria promossa da
MI.MO.SE. S.p.A. sulla totalità delle azioni ordinarie e privilegiate dell’Emittente, comunicata al
mercato in data 7 giugno 2009 e il cui documento d’offerta è stato depositato in Consob il 26 giugno
2009.
6
L’Offerta è subordinata alle seguenti condizioni di efficacia:
(i) che la delibera dell’assemblea straordinaria dell’Emittente tenutasi in data 9 giugno 2009 – nella
parte in cui ha previsto la distribuzione dell’importo di euro 0,62 per azione alle n. 409.786.689
azioni detenute da soggetti terzi diversi dalla società stessa – sia integralmente eseguita
mediante corresponsione di quanto dovuto ai soci;
(ii) che l’Offerente venga a detenere (per effetto dell’Offerta o di acquisti effettuati al di fuori
dell’Offerta ma nel rispetto delle applicabili disposizioni normative) una partecipazione almeno
pari al 50% più un’azione del capitale sociale rappresentato da azioni ordinarie dell’Emittente.
Il Documento di Offerta conterrà una disciplina più dettagliata di tali condizioni di efficacia nonché
della facoltà di rinunciarvi da parte dell’Offerente ove ammesso dalle applicabili disposizioni di legge.
4. STRUMENTI FINANZIARI OGGETTO DELL’OFFERTA
L’Offerta è rivolta a tutti gli azionisti dell’Emittente, indistintamente e a parità di condizioni.
L’Offerta ha pertanto ad oggetto la totalità delle n. 474.159.596 Azioni attualmente in circolazione
dell’Emittente, prive di valore nominale, e, quindi, la totalità delle n. 468.659.596 Azioni Ordinarie e la
totalità delle n. 5.500.000 Azioni Privilegiate già emesse.
L’Offerente estende la presente Offerta anche alla totalità delle ulteriori Azioni Ordinarie
dell’Emittente che dovessero eventualmente essere emesse e sottoscritte entro il termine del periodo di
adesione dell’Offerta (e in tempo utile per aderire alla medesima) in attuazione dei piani di stock option
deliberati dall’Emittente e ad oggi ancora in essere.
5. CORRISPETTIVO DELL’OFFERTA
Il corrispettivo dell’Offerta sarà composto da una componente da versarsi in denaro ed una
componente in azioni Tamburi Investment Partners S.p.A..
Tale corrispettivo verrà determinato sulla base di un rapporto di scambio che varierà in funzione (i)
dell’adesione o meno all’Offerta da parte dell’Emittente relativamente alle azioni proprie detenute in
portafoglio (che, a quanto risulta dal Resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2009, ammontano
a n. 64.372.907 azioni) nonché (ii) dell’adesione o meno all’Offerta da parte dei titolari di stock option in
relazione alle azioni eventualmente emesse in attuazione dei relativi piani e che siano state sottoscritte
e liberate durante il periodo di adesione all’Offerta (stock option che, a quanto risulta dal Bilancio
d’esercizio e consolidato al 31 dicembre 2008, ammontano a massime n. 57.496.000 nuove azioni
Management & Capitali S.p.A.).
In particolare, a titolo esemplificativo, si precisa che:
(a) assumendo l’adesione all’Offerta anche da parte dell’Emittente con la totalità delle n.
64.372.907 azioni proprie nonché l’adesione alla medesima da parte dei titolari di stock option
per la totalità delle n. 57.496.000 emittende azioni Management & Capitali S.p.A., l’Offerente
riconoscerà a ciascun aderente, per ogni n. 127 Azioni portate in adesione, un corrispettivo
suddiviso come segue:
7
• euro 11,43 in contanti (equivalenti a euro 0,09 per ciascuna azione portata in adesione);
più
• n. 1 azione ordinaria Tamburi Investment Partners S.p.A. quotata sul Mercato Telematico
Azionario organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A., godimento regolare, del valore
nominale di euro 0,52;
(b) assumendo che l’Emittente non apporti all’Offerta nessuna delle azioni proprie detenute
nonché la mancata adesione all’Offerta da parte di tutti i titolari di stock option per la totalità
delle n. 57.496.000 emittende azioni Management & Capitali, l’Offerente riconoscerà a ciascun
aderente, per ogni n. 98 Azioni portate in adesione, un corrispettivo suddiviso come segue:
• euro 8,82 in contanti (equivalenti a euro 0,09 per ciascuna azione portata in adesione); più
• n. 1 azione ordinaria Tamburi Investment Partners S.p.A. quotata sul Mercato Telematico
Azionario organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A., godimento regolare, del valore
nominale di euro 0,52.
In caso di adesione all’Offerta da parte dell’Emittente con una quota parte delle azioni proprie
detenute in portafoglio e/o in caso di adesione da parte dei titolari di stock option per una quota parte
delle potenziali n. 57.496.000 azioni Management & Capitali eventualmente emesse e liberate in
attuazione dei piani di stock option, il rapporto di scambio sarà determinato in un numero compreso tra
127 e 98, calcolato dividendo: (i) la somma di tutte le n. 409.786.689 azioni Management & Capitali
già emesse e possedute da azionisti terzi diversi dall’Emittente, delle azioni proprie detenute
dall’Emittente portate in adesione all’Offerta e delle azioni Management & Capitali emesse e liberate in
attuazione dei piani di stock option e portate in adesione all’Offerta; per (ii) le massime n. 4.199.922
azioni Tamburi Investment Partners S.p.A. messe a disposizione dall’Offerente nell’ambito
dell’Offerta (e arrotondando, per eccesso, il risultato di tale divisione all’unità superiore in caso di
numero con decimali).
Tale corrispettivo:
(a) sulla base del prezzo di borsa delle azioni Tamburi Investment Partners S.p.A. offerte in
scambio alla data del 9 luglio, pari a euro 1,226 per azione:
• applicando un rapporto di scambio di 1 azione Tamburi Investment Partners S.p.A. ogni
127 azioni Management & Capitali S.p.A., comporta una valutazione teorica delle Azioni
dell’Emittente pari a euro 0,0997 per Azione, rappresentando un premio del 24,57%
rispetto al corrispettivo offerto da MI.MO.SE. S.p.A. nell’offerta pubblica di acquisto
promossa sulle azioni dell’Emittente dalla medesima annunciata al mercato in data 7
giugno 2009;
• applicando un rapporto di scambio di 1 azione Tamburi Investment Partners S.p.A. ogni
98 azioni Management & Capitali S.p.A., comporta una valutazione teorica delle Azioni
dell’Emittente pari a euro 0,1025 per Azione, rappresentando un premio del 28,14%
rispetto al corrispettivo offerto da MI.MO.SE. S.p.A. nell’offerta pubblica di acquisto
promossa sulle azioni dell’Emittente dalla medesima annunciata al mercato in data 7
giugno 2009;
8
(b) sulla base della media ponderata delle quotazioni registrate dalle azioni Tamburi Investment
Partners S.p.A. offerte in scambio nell’ultimo mese precedente la data del presente
comunicato, pari a euro 1,204 per azione:
• applicando un rapporto di scambio di 1 azione Tamburi Investment Partners S.p.A. ogni
127 azioni Management & Capitali S.p.A., comporta una valutazione teorica delle Azioni
dell’Emittente pari a euro 0,0995 per Azione, rappresentando un premio del 24,35%
rispetto al corrispettivo offerto da MI.MO.SE. S.p.A. nell’offerta pubblica di acquisto
promossa sulle azioni dell’Emittente dalla medesima annunciata al mercato in data 7
giugno 2009;
• applicando un rapporto di scambio di 1 azione Tamburi Investment Partners S.p.A. ogni
98 azioni Management & Capitali S.p.A., comporta una valutazione teorica delle Azioni
dell’Emittente pari a euro 0,1023 per Azione, rappresentando un premio del 27,86%
rispetto al corrispettivo offerto da MI.MO.SE. S.p.A. nell’offerta pubblica di acquisto
promossa sulle azioni dell’Emittente dalla medesima annunciata al mercato in data 7
giugno 2009.
Il corrispettivo offerto dall’Offerente per le Azioni portate in adesione all’Offerta tiene conto della
delibera dell’assemblea straordinaria dell’Emittente del 9 giugno 2009 che ha deliberato, inter alia, di
ridurre il capitale sociale dell’Emittente e, a tal fine, di distribuire, alle n. 409.786.689 azioni detenute
da soggetti terzi diversi dalla società, l’importo di euro 0,62 per ciascuna azione.
Prendendo in considerazione la sola porzione in denaro del corrispettivo dell’Offerta, il corrispettivo
globale offerto è superiore a quello offerto da MI.MO.SE. S.p.A. nell’offerta pubblica di acquisto sulle
azioni dell’Emittente annunciata al mercato in data 7 giugno 2009.
6. PERIODO DI ADESIONE
Il periodo di adesione all’Offerta sarà concordato con Borsa Italiana S.p.A. secondo quanto previsto
dalla normativa applicabile e verrà riportato nel Documento di Offerta.
7. MODALITÀ DI FINANZIAMENTO E GARANZIE DI ESATTO ADEMPIMENTO
In caso di adesione all’Offerta per la totalità delle Azioni attualmente emesse dell’Emittente (e, quindi,
per n. 474.159.596 azioni) il controvalore complessivo della componente in denaro dell’Offerta sarà
pari ad euro 42.674.363,64, mentre, nella medesima ipotesi, il numero di azioni Tamburi Investment
Partners S.p.A. assegnate in scambio agli aderenti all’Offerta è pari a 4.196.103.
L’Offerente finanzierà la componente in denaro del corrispettivo globale attraverso l’utilizzo della
liquidità attualmente disponibile presso l’Offerente stesso e, in parte marginale, utilizzando linee di
credito in essere.
Relativamente alla componente del corrispettivo da assegnarsi in azioni Tamburi Investment Partners
S.p.A., l’Offerente utilizzerà le azioni proprie già in portafoglio, con riferimento alle quali è stata
autorizzata – dall’assemblea ordinaria dell’Offerente tenutasi in data 30 aprile 2009 – la possibilità di
disporne anche nell’ambito di scambi azionari finalizzati, inter alia, all’acquisizione di partecipazioni.
A garanzia dell’adempimento dell’obbligazione di pagamento del corrispettivo dell’Offerta, l’Offerente
intende depositare gli importi necessari nonché le azioni Tamburi Investment Partners S.p.A. da
9
offrire in scambio in appositi conti deposito presso una banca, vincolati esclusivamente,
irrevocabilmente ed incondizionatamente a garanzia dell’integrale pagamento del corrispettivo dovuto
per l’Offerta. In alternativa a quanto sopra, l’Offerente fornirà diverse ed idonee garanzie di esatto
adempimento da concordare con Consob.
8. DICHIARAZIONE DELL’OFFERENTE IN MERITO ALLA VOLONTÀ DI RIPRISTINARE O NON
RIPRISTINARE IL FLOTTANTE, ALL’OBBLIGO DI ACQUISTO PREVISTO DALL’ART. 108 DEL
TUF E AL DIRITTO DI ACQUISTO PREVISTO ALL’ART. 111 DEL TUF
L’Offerente rende noto sin d’ora che, ove per effetto dell’Offerta si verificassero i presupposti di cui
all’articolo 108, comma 2, del TUF (i.e., detenzione di una partecipazione superiore al 90% del capitale
sociale dell’Emittente rappresentato da titoli ammessi alla negoziazione in un mercato regolamentato)
o di cui agli articoli 108, comma 1, e 111 del TUF (i.e., detenzione di una partecipazione almeno pari al
95% del capitale sociale dell’Emittente rappresentato da titoli), l’Offerente non intende ripristinare un
flottante sufficiente ad assicurare il regolare andamento delle negoziazioni delle azioni ordinarie
dell’Emittente e, pertanto, adempirà agli obblighi di acquisto ex articolo 108 del TUF ed eserciterà il
diritto di acquisto ex articolo 111 del TUF. Il Documento di Offerta conterrà una dettagliata
descrizione dei termini e delle condizioni per l’adempimento degli obblighi e l’esercizio dei diritti di cui
ai menzionati articoli 108 e 111 del TUF. Per effetto del verificarsi dei presupposti di cui agli articoli
108 e 111 del TUF e dell’esecuzione delle conseguenti procedure, le azioni ordinarie dell’Emittente o
saranno revocate dalla quotazione ai sensi dell’articolo 2.5.1 del Regolamento dei Mercati emanato da
Borsa Italiana S.p.A..
9. MOTIVAZIONI DELL’OFFERENTE E PROGRAMMI FUTURI
È intenzione dell’Offerente integrare la propria attività nel settore degli investimenti in partecipazioni
con l’aggiunta del segmento tipico dell’attività di M&C. L’offerta di azioni Tamburi Investment
Partners S.p.A., quale porzione del corrispettivo globale offerto, si inquadra nel progetto di
coinvolgimento degli attuali azionisti di M&C anche a livello di TIP, in modo tale da consentire loro
un’ulteriore diversificazione nonché la possibilità di partecipare sia alle prospettive di TIP sia – seppur
indirettamente – a quelle di M&C.
10. AUTORIZZAZIONI
Ai sensi e per gli effetti degli articoli 5 e 16 della Legge 10 ottobre 1990 n. 287, la presente Offerta è
soggetta alla comunicazione preventiva all’Autorità Garante della Concorrenza e del Mercato.
11. AZIONI DELL’EMITTENTE DETENUTE DALL’OFFERENTE
Alla data del presente comunicato, l’Offerente non detiene alcuna azione dell’Emittente né è titolare di
alcun diritto ad acquistare azioni dell’Emittente.
TAMBURI INVESTMENT PARTNERS S.P.A.
______________________________
Il Presidente
Giovanni Tamburi

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Tamburi Investment Partners S.p.A.

 

 

 

 

rende nota la propria decisione di promuovere una

OFFERTA PUBBLICA DI ACQUISTO E DI SCAMBIO

VOLONTARIA TOTALITARIA

SU N

 

 

 

 

 

. 474.159.596 AZIONI

 

(oltre alle eventuali ulteriori azioni emittende in attuazione di piani di

 

 

 

 

stock option

pendenti)

DELLA SOCIETÀ

M

 

 

 

 

 

ANAGEMENT & CAPITALI S.P.A.

CORRISPONDENTI AL

 

 

 

 

 

100% DEL RELATIVO CAPITALE SOCIALE

 

2

 

Tamburi Investment Partners S.p.A. (“

 

 

 

 

TIP” o l’“Offerente

”) riconoscerà a ciascun aderente alla

presente offerta pubblica di acquisto e di scambio volontaria totalitaria (l’ “

 

 

 

 

OPAS” o l’“Offerta

”) un

corrispettivo da versarsi in parte in denaro e in parte in azioni Tamburi Investment Partners S.p.A..

 

Tale corrispettivo sarà determinato sulla base di un rapporto di scambio che varierà in funzione (

 

 

 

 

i

)

dell’adesione o meno all’Offerta da parte di Management & Capitali S.p.A. (“

 

 

 

 

M&C” o l’“Emittente

”)

relativamente alle azioni proprie detenute in portafoglio (che, a quanto risulta dal Resoconto

 

intermedio di gestione al 31 marzo 2009, ammontano a n. 64.372.907) nonché (

 

 

 

 

ii

) dell’adesione o

meno all’Offerta da parte dei titolari di

 

 

 

 

stock option

in relazione alle azioni eventualmente emesse in

attuazione dei relativi piani e che siano state sottoscritte e liberate durante il periodo di adesione

 

all’Offerta (

 

 

 

 

stock option

che, a quanto risulta dal Bilancio d’esercizio e consolidato al 31 dicembre 2008,

ammontano a massime n. 57.496.000 nuove azioni Management & Capitali S.p.A.). A tal fine si

evidenzia che, per effetto della delibera del Consiglio di Amministrazione di M&C del 7 luglio 2009, il

 

prezzo di sottoscrizione delle azioni di compendio di tali piani di

 

 

 

 

stock option

è pari a euro 0,38 per

azione (e, pertanto, superiore al prezzo unitario per azione M&C di cui alla presente Offerta).

In particolare, a titolo esemplificativo (al solo fine di consentire di apprezzare il funzionamento e gli

effetti del rapporto di scambio proposto) si precisa che:

(a) assumendo l’adesione all’Offerta anche da parte dell’Emittente con la totalità delle n.

 

64.372.907 azioni proprie nonché l’adesione alla medesima da parte dei titolari di

 

 

 

 

stock option

per la totalità delle n. 57.496.000 emittende azioni Management & Capitali, l’Offerente

 

riconoscerà a ciascun aderente,

 

 

 

 

per ogni n. 127 azioni ordinarie e/o azioni privilegiate

Management & Capitali S.p.A. portate in adesione

 

 

 

 

, un corrispettivo suddiviso come

segue:

 

 

 

 

 

 

 

euro 11,43 in contanti (equivalenti a euro 0,09 per ciascuna azione portata in

adesione); più

 

 

 

 

 

n. 1 azione ordinaria Tamburi Investment Partners S.p.A. quotata sul Mercato

Telematico Azionario organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A., godimento

regolare, del valore nominale di euro 0,52;

 

(b) assumendo che l’Emittente non apporti all’Offerta nessuna delle azioni proprie detenute

 

nonché la mancata adesione all’Offerta da parte di tutti i titolari di

 

 

 

 

stock option

per la totalità

delle n. 57.496.000 emittende azioni Management & Capitali S.p.A., l’Offerente riconoscerà a

 

ciascun aderente,

 

 

 

 

per ogni n. 98 azioni ordinarie e/o azioni privilegiate Management &

Capitali S.p.A.

 

 

 

 

portate in adesione, un corrispettivo suddiviso come segue:

 

 

 

 

 

euro 8,82 in contanti (equivalenti a euro 0,09 per ciascuna azione portata in

adesione); più

 

 

 

 

 

n. 1 azione ordinaria Tamburi Investment Partners S.p.A. quotata sul Mercato

Telematico Azionario organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A., godimento

regolare, del valore nominale di euro 0,52.

 

In caso di adesione all’Offerta da parte dell’Emittente con una quota parte delle azioni proprie

 

detenute in portafoglio e/o in caso di adesione da parte dei titolari di

 

 

 

 

stock option

per una quota parte

delle potenziali azioni Management & Capitali S.p.A. eventualmente emesse e liberate in attuazione dei

 

piani di

 

 

 

 

stock option

, il rapporto di scambio sarà determinato in un numero compreso tra 127 e 98,

 

3

 

calcolato dividendo: (

 

 

 

 

i

) la somma di tutte le n. 409.786.689 azioni Management & Capitali già emesse

e possedute da azionisti terzi diversi dall’Emittente, delle azioni proprie detenute dall’Emittente

portate in adesione all’Offerta e delle azioni Management & Capitali S.p.A. emesse e liberate in

 

attuazione dei piani di

 

 

 

 

stock option e portate in adesione all’Offerta; per (ii

) le massime n. 4.199.922

azioni Tamburi Investment Partners S.p.A. messe a disposizione dall’Offerente nell’ambito

dell’Offerta (e arrotondando, per eccesso, il risultato ottenuto da tale divisione all’unità superiore in

caso di numero con decimali).

Il corrispettivo illustrato è da intendersi riferito al valore delle azioni Management & Capitali S.p.A.

 

quale risulterà

 

 

 

 

post

esecuzione della delibera dell’assemblea straordinaria degli azionisti di Management

& Capitali S.p.A. tenutasi in data 9 giugno 2009 nella parte relativa alla riduzione volontaria del capitale

sociale e la conseguente distribuzione, alle n. 409.786.689 azioni detenute da soggetti terzi diversi dalla

società, dell’importo di euro 0,62 per azione.

Si segnala che:

(a) sulla base del prezzo di borsa delle azioni Tamburi Investment Partners S.p.A. offerte in

scambio alla data del 9 luglio 2009, pari a euro 1,226 per azione, la presente offerta pubblica di

acquisto e scambio:

 

 

 

 

 

 

 

applicando un rapporto di scambio di 1 azione Tamburi Investment Partners S.p.A. ogni

127 azioni Management & Capitali S.p.A.,

 

 

 

 

incorpora un premio del 24,57% rispetto al

corrispettivo offerto da MI.MO.SE. S.p.A.

 

 

 

 

nell’offerta pubblica di acquisto promossa

sulle azioni Management & Capitali S.p.A. e annunciata al mercato in data 7 giugno 2009;

 

 

 

 

 

 

 

applicando un rapporto di scambio di 1 azione Tamburi Investment Partners S.p.A. ogni

98 azioni Management & Capitali S.p.A.,

 

 

 

 

incorpora un premio del 28,14% rispetto al

corrispettivo offerto da MI.MO.SE. S.p.A.

 

 

 

 

nell’offerta pubblica di acquisto promossa

sulle azioni Management & Capitali S.p.A. e annunciata al mercato in data 7 giugno 2009;

(b) sulla base della media ponderata delle quotazioni registrate dalle azioni Tamburi Investment

Partners S.p.A. offerte in scambio nell’ultimo mese, pari a euro 1,204 per azione, la presente

offerta pubblica di acquisto e scambio:

 

 

 

 

 

 

 

applicando un rapporto di scambio di 1 azione Tamburi Investment Partners S.p.A. ogni

127 azioni Management & Capitali S.p.A.,

 

 

 

 

incorpora un premio del 24,35% rispetto al

corrispettivo offerto da MI.MO.SE. S.p.A.

 

 

 

 

nella menzionata offerta pubblica di

acquisto annunciata al mercato in data 7 giugno 2009;

 

 

 

 

 

 

 

applicando un rapporto di scambio di 1 azione Tamburi Investment Partners S.p.A. ogni

98 azioni Management & Capitali S.p.A.,

 

 

 

 

incorpora un premio del 27,86% rispetto al

corrispettivo offerto da MI.MO.SE. S.p.A.

 

 

 

 

nella menzionata offerta pubblica di

acquisto annunciata al mercato in data 7 giugno 2009.

Pertanto, ai sensi degli articoli 103, comma 4, lett. d), del TUF e 44 del Regolamento Consob n. 11971

 

del 14 maggio 1999, come successivamente modificato e integrato (il “

 

 

 

 

Regolamento Emittenti

”), la

presente Offerta si configura quale offerta concorrente rispetto all’offerta pubblica di acquisto

volontaria promossa da MI.MO.SE. S.p.A. sulla totalità delle azioni ordinarie e privilegiate di

 

 

 

4

 

Management & Capitali S.p.A., comunicata al mercato in data 7 giugno 2009 e il cui documento

d’offerta è stato depositato in Consob il 26 giugno 2009.

*****

Il Consiglio di Amministrazione di Tamburi Investment Partners S.p.A. ha deliberato in data odierna

di promuovere un’Offerta Pubblica di Acquisto e di Scambio Volontaria Totalitaria, ai sensi e per gli

effetti degli articoli 102 e 106, comma 4, del TUF, sul 100% del capitale sociale sottoscritto e versato

 

della società Management & Capitali S.p.A., rappresentato da (

 

 

 

 

i

) n. 468.659.596 azioni ordinarie

quotate sul Mercato Telematico degli Investment Vehicles (MIV) organizzato e gestito da Borsa

Italiana S.p.A. (tali azioni, unitamente alle eventuali azioni emittende durante il periodo di adesione

 

all’Offerta in attuazione di piani di

 

 

 

 

stock option ancora pendenti, le “Azioni Ordinarie”) e da (ii

) n.

5.500.000 azioni privilegiate non negoziate in alcun mercato regolamentato (le “

 

 

 

 

Azioni Privilegiate

e, unitamente alle Azioni Ordinarie, le “

 

 

 

 

Azioni

”), ad un corrispettivo determinato come meglio

precisato nel successivo Paragrafo

 

 

 

 

5.

 

Di seguito vengono illustrati gli elementi essenziali dell’Offerta, con sintetica indicazione delle finalità

dell’operazione, delle modalità di finanziamento dell’Offerta, delle eventuali condizioni di efficacia

dell’Offerta e del corrispettivo proposto. Per una descrizione più dettagliata di detti termini e

 

condizioni si rimanda al documento d’offerta (il “

 

 

 

 

Documento di Offerta

”) che verrà depositato

presso la Commissione Nazionale per le Società e la Borsa (“

 

 

 

 

Consob

”) entro i termini di legge e che

sarà pubblicato all’esito dell’istruttoria di Consob sul contenuto di tale documento.

 

 

 

1. L’O

 

 

 

FFERENTE

 

L’Offerente è una società per azioni con sede legale a Milano, Via Pontaccio n. 10, numero di

iscrizione al Registro delle Imprese di Milano e codice fiscale 10869270156. Il capitale sociale

sottoscritto e versato dell’Offerente è pari a euro 57.750.592,64 ed è suddiviso in n. 111.058.832 azioni

ordinarie del valore nominale di euro 0,52 ciascuna.

Le azioni dell’Offerente sono quotate sul Mercato Telematico Azionario organizzato e gestito da

Borsa Italiana S.p.A. dal 22 giugno 2009 (in precedenza, dal novembre 2005, erano quotate sul

segmento Expandi).

 

L’Offerente è una “

 

 

 

 

investment/merchant bank indipendente

” focalizzata sulle aziende italiane di medie

dimensioni. In tale qualità, l’Offerente svolge attività di investimento in partecipazioni societarie di

minoranza (come azionista attivo), in società (quotate e non quotate), in grado di esprimere delle

 

“eccellenze” sul piano industriale, imprenditoriale e finanziario, nonché attività di

 

 

 

 

advisory

in operazioni

di finanza straordinaria, attraverso la divisione Tamburi & Associati.

Ai sensi dell’articolo 113 del D. Lgs. n. 385/1993, l’Offerente è iscritto al n. 26956 dell’apposita

sezione dell’Elenco Generale degli intermediari finanziari.

 

 

 

2. L’E

 

 

 

MITTENTE

 

L’Emittente è una società per azioni con sede legale a Torino, Via Valeggio n. 41, numero di iscrizione

nel Registro delle Imprese di Torino e codice fiscale 09187080016.

Dal giugno 2006 le azioni ordinarie dell’Emittente sono state quotate sul Mercato Telematico

 

Azionario organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A., segmento MTF riservato alle

 

 

 

 

investment

5

companies

 

 

 

 

. A decorrere dal 22 giugno 2009, le azioni ordinarie dell’Emittente sono quotate sul Mercato

Telematico degli Investment Vehicles (MIV).

L’Emittente investe principalmente in Italia, nel contesto delle ristrutturazioni di imprese, operazioni

 

di

 

 

 

 

spin off

o dismissione di rami d’azienda e ristrutturazioni finanziarie.

Alla data del presente comunicato il capitale sociale dell’Emittente sottoscritto e versato risulta essere

 

pari a euro 354.890.064,65 ed è suddiviso in (

 

 

 

 

i) n. 468.659.596 azioni ordinarie quotate e (ii

) n.

5.500.000 azioni privilegiate non negoziate in alcun mercato regolamentato, entrambe prive di valore

nominale.

 

Si segnala che l’assemblea straordinaria dell’Emittente tenutasi in data 9 giugno 2009 ha deliberato: (

 

 

 

 

a

)

di ripianare le perdite portate a nuovo (pari a euro 89.614.325,35) mediante,

 

 

 

 

inter alia

, la riduzione del

capitale sociale per euro 89.232.668,35; (

 

 

 

 

b

) di ridurre volontariamente il capitale sociale per ulteriori

euro 254.067.747,18 mediante distribuzione, alle n. 409.786.689 azioni detenute da soggetti terzi

 

diversi dalla società, dell’importo unitario di euro 0,62 per azione; e (

 

 

 

 

c

) di ulteriormente ridurre

volontariamente il capitale sociale per euro 20.822.317,47 mediante appostazione di un corrispondente

importo in una riserva da denominarsi “Riserva da riduzione del capitale sociale”. Per effetto di tutte le

delibere sopra menzionate, il capitale sociale dell’Emittente si ridurrà a complessivi euro 80.000.000,00

(senza che il numero delle azioni in circolazione subisca alcuna variazione). La menzionata delibera è

stata iscritta presso il Registro delle Imprese di Torino in data 26 giugno 2009.

 

Si evidenzia infine che: (

 

 

 

 

i

) Giovanni Tamburi, Presidente e Amministratore Delegato dell’Offerente, è,

contestualmente, Vice Presidente dell’Emittente; (

 

 

 

 

ii

) Alessandra Gritti, Vice Presidente e

Amministratore Delegato dell’Offerente è, contestualmente, Consigliere di Amministrazione

 

dell’Emittente; e (

 

 

 

 

iii

) Claudio Berretti, Consigliere di Amministrazione e Direttore Generale

dell’Offerente è, contestualmente, membro del Comitato per gli Investimenti dell’Emittente.

Sulla base delle comunicazioni effettuate ai sensi del TUF e pubblicate da Consob sul proprio sito

internet, risulta che, alla data del presente comunicato, nessuno dei relativi azionisti esercita il controllo

sull’Emittente ai sensi dell’articolo 93 del TUF.

L’Emittente è iscritto al n. 37168 dell’Elenco Generale degli intermediari finanziari di cui all’articolo

106 del D. Lgs. n. 385/1993 nonché nell’Elenco Speciale di cui all’art 107 del medesimo D. Lgs. n.

385/1993.

 

 

 

3. N

 

 

 

ATURA DELL’OFFERTA E PRESUPPOSTI GIURIDICI DELLA STESSA – E

VENTUALI

CONDIZIONI DI EFFICACIA DELL

 

 

 

 

 

’OFFERTA

 

L’Offerta consiste in un’offerta pubblica di acquisto e di scambio promossa su base volontaria ai sensi

e per gli effetti degli articoli 102 e 106, comma 4, del TUF ed è rivolta a tutti gli azionisti

dell’Emittente, indistintamente e a parità di condizioni.

Ai sensi e per gli effetti degli articoli 103, comma 4, lett. d), del TUF e 44 del Regolamento Emittenti,

l’Offerta si configura quale offerta concorrente all’offerta pubblica di acquisto volontaria promossa da

MI.MO.SE. S.p.A. sulla totalità delle azioni ordinarie e privilegiate dell’Emittente, comunicata al

mercato in data 7 giugno 2009 e il cui documento d’offerta è stato depositato in Consob il 26 giugno

2009.

 

6

 

L’Offerta è subordinata alle seguenti condizioni di efficacia:

 

(i) che la delibera dell’assemblea straordinaria dell’Emittente tenutasi in data 9 giugno 2009

 

 

 

 

nella

parte in cui ha previsto la distribuzione dell’importo di euro 0,62 per azione alle n. 409.786.689

 

azioni detenute da soggetti terzi diversi dalla società stessa

 

 

 

 

sia integralmente eseguita

mediante corresponsione di quanto dovuto ai soci;

(ii) che l’Offerente venga a detenere (per effetto dell’Offerta o di acquisti effettuati al di fuori

dell’Offerta ma nel rispetto delle applicabili disposizioni normative) una partecipazione almeno

pari al 50% più un’azione del capitale sociale rappresentato da azioni ordinarie dell’Emittente.

Il Documento di Offerta conterrà una disciplina più dettagliata di tali condizioni di efficacia nonché

della facoltà di rinunciarvi da parte dell’Offerente ove ammesso dalle applicabili disposizioni di legge.

 

 

 

4. S

 

 

 

TRUMENTI FINANZIARI OGGETTO DELL’OFFERTA

 

L’Offerta è rivolta a tutti gli azionisti dell’Emittente, indistintamente e a parità di condizioni.

L’Offerta ha pertanto ad oggetto la totalità delle n. 474.159.596 Azioni attualmente in circolazione

dell’Emittente, prive di valore nominale, e, quindi, la totalità delle n. 468.659.596 Azioni Ordinarie e la

totalità delle n. 5.500.000 Azioni Privilegiate già emesse.

L’Offerente estende la presente Offerta anche alla totalità delle ulteriori Azioni Ordinarie

dell’Emittente che dovessero eventualmente essere emesse e sottoscritte entro il termine del periodo di

 

adesione dell’Offerta (e in tempo utile per aderire alla medesima) in attuazione dei piani di

 

 

 

 

stock option

deliberati dall’Emittente e ad oggi ancora in essere.

5. C

 

 

 

ORRISPETTIVO DELL’OFFERTA

 

Il corrispettivo dell’Offerta sarà composto da una componente da versarsi in denaro ed una

componente in azioni Tamburi Investment Partners S.p.A..

 

Tale corrispettivo verrà determinato sulla base di un rapporto di scambio che varierà in funzione (

 

 

 

 

i

)

dell’adesione o meno all’Offerta da parte dell’Emittente relativamente alle azioni proprie detenute in

portafoglio (che, a quanto risulta dal Resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2009, ammontano

 

a n. 64.372.907 azioni) nonché (

 

 

 

 

ii) dell’adesione o meno all’Offerta da parte dei titolari di stock option

in

relazione alle azioni eventualmente emesse in attuazione dei relativi piani e che siano state sottoscritte

 

e liberate durante il periodo di adesione all’Offerta (

 

 

 

 

stock option

che, a quanto risulta dal Bilancio

d’esercizio e consolidato al 31 dicembre 2008, ammontano a massime n. 57.496.000 nuove azioni

Management & Capitali S.p.A.).

In particolare, a titolo esemplificativo, si precisa che:

(a) assumendo l’adesione all’Offerta anche da parte dell’Emittente con la totalità delle n.

 

64.372.907 azioni proprie nonché l’adesione alla medesima da parte dei titolari di

 

 

 

 

stock option

per la totalità delle n. 57.496.000 emittende azioni Management & Capitali S.p.A., l’Offerente

riconoscerà a ciascun aderente, per ogni n. 127 Azioni portate in adesione, un corrispettivo

suddiviso come segue:

 

7

 

 

 

 

 

euro 11,43 in contanti (equivalenti a euro 0,09 per ciascuna azione portata in adesione);

più

 

 

 

 

 

 

 

n. 1 azione ordinaria Tamburi Investment Partners S.p.A. quotata sul Mercato Telematico

Azionario organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A., godimento regolare, del valore

nominale di euro 0,52;

(b) assumendo che l’Emittente non apporti all’Offerta nessuna delle azioni proprie detenute

 

nonché la mancata adesione all’Offerta da parte di tutti i titolari di

 

 

 

 

stock option

per la totalità

delle n. 57.496.000 emittende azioni Management & Capitali, l’Offerente riconoscerà a ciascun

aderente, per ogni n. 98 Azioni portate in adesione, un corrispettivo suddiviso come segue:

 

 

 

 

 

 

 

euro 8,82 in contanti (equivalenti a euro 0,09 per ciascuna azione portata in adesione); più

 

 

 

 

 

n. 1 azione ordinaria Tamburi Investment Partners S.p.A. quotata sul Mercato Telematico

Azionario organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A., godimento regolare, del valore

nominale di euro 0,52.

In caso di adesione all’Offerta da parte dell’Emittente con una quota parte delle azioni proprie

 

detenute in portafoglio e/o in caso di adesione da parte dei titolari di

 

 

 

 

stock option

per una quota parte

delle potenziali n. 57.496.000 azioni Management & Capitali eventualmente emesse e liberate in

 

attuazione dei piani di

 

 

 

 

stock option

, il rapporto di scambio sarà determinato in un numero compreso tra

127 e 98, calcolato dividendo: (

 

 

 

 

i

) la somma di tutte le n. 409.786.689 azioni Management & Capitali

già emesse e possedute da azionisti terzi diversi dall’Emittente, delle azioni proprie detenute

dall’Emittente portate in adesione all’Offerta e delle azioni Management & Capitali emesse e liberate in

 

attuazione dei piani di

 

 

 

 

stock option e portate in adesione all’Offerta; per (ii

) le massime n. 4.199.922

azioni Tamburi Investment Partners S.p.A. messe a disposizione dall’Offerente nell’ambito

dell’Offerta (e arrotondando, per eccesso, il risultato di tale divisione all’unità superiore in caso di

numero con decimali).

Tale corrispettivo:

(a) sulla base del prezzo di borsa delle azioni Tamburi Investment Partners S.p.A. offerte in

scambio alla data del 9 luglio, pari a euro 1,226 per azione:

 

 

 

 

 

 

 

applicando un rapporto di scambio di 1 azione Tamburi Investment Partners S.p.A. ogni

127 azioni Management & Capitali S.p.A., comporta una valutazione teorica delle Azioni

 

dell’Emittente pari a

 

 

 

 

euro 0,0997 per Azione

, rappresentando un premio del 24,57%

rispetto al corrispettivo offerto da MI.MO.SE. S.p.A. nell’offerta pubblica di acquisto

promossa sulle azioni dell’Emittente dalla medesima annunciata al mercato in data 7

giugno 2009;

 

 

 

 

 

 

 

applicando un rapporto di scambio di 1 azione Tamburi Investment Partners S.p.A. ogni

98 azioni Management & Capitali S.p.A., comporta una valutazione teorica delle Azioni

 

dell’Emittente pari a

 

 

 

 

euro 0,1025 per Azione

, rappresentando un premio del 28,14%

rispetto al corrispettivo offerto da MI.MO.SE. S.p.A. nell’offerta pubblica di acquisto

promossa sulle azioni dell’Emittente dalla medesima annunciata al mercato in data 7

giugno 2009;

 

 

 

8

 

(b) sulla base della media ponderata delle quotazioni registrate dalle azioni Tamburi Investment

Partners S.p.A. offerte in scambio nell’ultimo mese precedente la data del presente

comunicato, pari a euro 1,204 per azione:

 

 

 

 

 

applicando un rapporto di scambio di 1 azione Tamburi Investment Partners S.p.A. ogni

127 azioni Management & Capitali S.p.A., comporta una valutazione teorica delle Azioni

 

dell’Emittente pari a

 

 

 

 

euro 0,0995 per Azione

, rappresentando un premio del 24,35%

rispetto al corrispettivo offerto da MI.MO.SE. S.p.A. nell’offerta pubblica di acquisto

promossa sulle azioni dell’Emittente dalla medesima annunciata al mercato in data 7

giugno 2009;

 

 

 

 

 

 

 

applicando un rapporto di scambio di 1 azione Tamburi Investment Partners S.p.A. ogni

98 azioni Management & Capitali S.p.A., comporta una valutazione teorica delle Azioni

 

dell’Emittente pari a

 

 

 

 

euro 0,1023 per Azion

e, rappresentando un premio del 27,86%

rispetto al corrispettivo offerto da MI.MO.SE. S.p.A. nell’offerta pubblica di acquisto

promossa sulle azioni dell’Emittente dalla medesima annunciata al mercato in data 7

giugno 2009.

Il corrispettivo offerto dall’Offerente per le Azioni portate in adesione all’Offerta tiene conto della

 

delibera dell’assemblea straordinaria dell’Emittente del 9 giugno 2009 che ha deliberato,

 

 

 

 

inter alia

, di

ridurre il capitale sociale dell’Emittente e, a tal fine, di distribuire, alle n. 409.786.689 azioni detenute

da soggetti terzi diversi dalla società, l’importo di euro 0,62 per ciascuna azione.

Prendendo in considerazione la sola porzione in denaro del corrispettivo dell’Offerta, il corrispettivo

globale offerto è superiore a quello offerto da MI.MO.SE. S.p.A. nell’offerta pubblica di acquisto sulle

azioni dell’Emittente annunciata al mercato in data 7 giugno 2009.

 

 

 

6. P

 

 

 

ERIODO DI ADESIONE

 

Il periodo di adesione all’Offerta sarà concordato con Borsa Italiana S.p.A. secondo quanto previsto

dalla normativa applicabile e verrà riportato nel Documento di Offerta.

7. M

 

 

 

ODALITÀ DI FINANZIAMENTO E GARANZIE DI ESATTO ADEMPIMENTO

 

In caso di adesione all’Offerta per la totalità delle Azioni attualmente emesse dell’Emittente (e, quindi,

per n. 474.159.596 azioni) il controvalore complessivo della componente in denaro dell’Offerta sarà

pari ad euro 42.674.363,64, mentre, nella medesima ipotesi, il numero di azioni Tamburi Investment

Partners S.p.A. assegnate in scambio agli aderenti all’Offerta è pari a 4.196.103.

L’Offerente finanzierà la componente in denaro del corrispettivo globale attraverso l’utilizzo della

liquidità attualmente disponibile presso l’Offerente stesso e, in parte marginale, utilizzando linee di

credito in essere.

Relativamente alla componente del corrispettivo da assegnarsi in azioni Tamburi Investment Partners

S.p.A., l’Offerente utilizzerà le azioni proprie già in portafoglio, con riferimento alle quali è stata

autorizzata – dall’assemblea ordinaria dell’Offerente tenutasi in data 30 aprile 2009 – la possibilità di

 

disporne anche nell’ambito di scambi azionari finalizzati,

 

 

 

 

inter alia

, all’acquisizione di partecipazioni.

A garanzia dell’adempimento dell’obbligazione di pagamento del corrispettivo dell’Offerta, l’Offerente

intende depositare gli importi necessari nonché le azioni Tamburi Investment Partners S.p.A. da

 

 

 

9

 

offrire in scambio in appositi conti deposito presso una banca, vincolati esclusivamente,

irrevocabilmente ed incondizionatamente a garanzia dell’integrale pagamento del corrispettivo dovuto

per l’Offerta. In alternativa a quanto sopra, l’Offerente fornirà diverse ed idonee garanzie di esatto

adempimento da concordare con Consob.

8. D

 

 

 

ICHIARAZIONE DELL’O

FFERENTE IN MERITO ALLA VOLONTÀ DI RIPRISTINARE O NON

RIPRISTINARE IL FLOTTANTE

 

 

 

 

 

, ALLOBBLIGO DI ACQUISTO PREVISTO DALLART. 108 DEL

 

TUF

 

 

 

E AL DIRITTO DI ACQUISTO PREVISTO ALLART. 111 DEL TUF

 

L’Offerente rende noto sin d’ora che, ove per effetto dell’Offerta si verificassero i presupposti di cui

 

all’articolo 108, comma 2, del TUF (

 

 

 

 

i.e.

, detenzione di una partecipazione superiore al 90% del capitale

sociale dell’Emittente rappresentato da titoli ammessi alla negoziazione in un mercato regolamentato)

 

o di cui agli articoli 108, comma 1, e 111 del TUF (

 

 

 

 

i.e.

, detenzione di una partecipazione almeno pari al

95% del capitale sociale dell’Emittente rappresentato da titoli), l’Offerente non intende ripristinare un

flottante sufficiente ad assicurare il regolare andamento delle negoziazioni delle azioni ordinarie

 

dell’Emittente e, pertanto, adempirà agli obblighi di acquisto

 

 

 

 

ex

articolo 108 del TUF ed eserciterà il

diritto di acquisto

 

 

 

 

ex

articolo 111 del TUF. Il Documento di Offerta conterrà una dettagliata

descrizione dei termini e delle condizioni per l’adempimento degli obblighi e l’esercizio dei diritti di cui

ai menzionati articoli 108 e 111 del TUF. Per effetto del verificarsi dei presupposti di cui agli articoli

108 e 111 del TUF e dell’esecuzione delle conseguenti procedure, le azioni ordinarie dell’Emittente o

saranno revocate dalla quotazione ai sensi dell’articolo 2.5.1 del Regolamento dei Mercati emanato da

Borsa Italiana S.p.A..

 

 

 

9. M

 

 

 

OTIVAZIONI DELL’OFFERENTE E PROGRAMMI FUTURI

 

È intenzione dell’Offerente integrare la propria attività nel settore degli investimenti in partecipazioni

con l’aggiunta del segmento tipico dell’attività di M&C. L’offerta di azioni Tamburi Investment

Partners S.p.A., quale porzione del corrispettivo globale offerto, si inquadra nel progetto di

coinvolgimento degli attuali azionisti di M&C anche a livello di TIP, in modo tale da consentire loro

un’ulteriore diversificazione nonché la possibilità di partecipare sia alle prospettive di TIP sia – seppur

indirettamente – a quelle di M&C.

10. A

 

 

 

UTORIZZAZIONI

 

Ai sensi e per gli effetti degli articoli 5 e 16 della Legge 10 ottobre 1990 n. 287, la presente Offerta è

soggetta alla comunicazione preventiva all’Autorità Garante della Concorrenza e del Mercato.

11. A

 

 

 

ZIONI DELL’EMITTENTE DETENUTE DALL’OFFERENTE

 

Alla data del presente comunicato, l’Offerente non detiene alcuna azione dell’Emittente né è titolare di

alcun diritto ad acquistare azioni dell’Emittente.

 

T

 

 

 

 

AMBURI INVESTMENT PARTNERS S.P

.A.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Comunicato relativo alla decisione di promuovere un’offerta pubblica di acquisto e di

scambio emesso ai sensi e per gli effetti dell’articolo 102, comma 1, del D. Lgs. 24 febbraio

1998, n. 58

 

 

 

 

 

(il “TUF

”)

 

Con il presente comunicato, emesso ai sensi e per gli effetti dell’articolo 102, comma 1, del TUF,

 

 

 

 

Tamburi Investment Partners S.p.A.

 

 

 

 

 

rende nota la propria decisione di promuovere una

OFFERTA PUBBLICA DI ACQUISTO E DI SCAMBIO

VOLONTARIA TOTALITARIA

SU N

 

 

 

 

 

 

. 474.159.596 AZIONI

 

(oltre alle eventuali ulteriori azioni emittende in attuazione di piani di

 

 

 

 

 

stock option

pendenti)

DELLA SOCIETÀ

M

 

 

 

 

 

 

ANAGEMENT & CAPITALI S.P.A.

CORRISPONDENTI AL

 

 

 

 

 

 

100% DEL RELATIVO CAPITALE SOCIALE

 

2

 

Tamburi Investment Partners S.p.A. (“

 

 

 

 

 

TIP” o l’“Offerente

”) riconoscerà a ciascun aderente alla

 

presente offerta pubblica di acquisto e di scambio volontaria totalitaria (l’ “

 

 

 

 

 

OPAS” o l’“Offerta

”) un

 

corrispettivo da versarsi in parte in denaro e in parte in azioni Tamburi Investment Partners S.p.A..

 

Tale corrispettivo sarà determinato sulla base di un rapporto di scambio che varierà in funzione (

 

 

 

 

 

i

)

 

dell’adesione o meno all’Offerta da parte di Management & Capitali S.p.A. (“

 

 

 

 

 

M&C” o l’“Emittente

”)

 

relativamente alle azioni proprie detenute in portafoglio (che, a quanto risulta dal Resoconto

 

intermedio di gestione al 31 marzo 2009, ammontano a n. 64.372.907) nonché (

 

 

 

 

 

ii

) dell’adesione o

 

meno all’Offerta da parte dei titolari di

 

 

 

 

 

stock option

in relazione alle azioni eventualmente emesse in

 

attuazione dei relativi piani e che siano state sottoscritte e liberate durante il periodo di adesione

 

all’Offerta (

 

 

 

 

 

stock option

che, a quanto risulta dal Bilancio d’esercizio e consolidato al 31 dicembre 2008,

 

ammontano a massime n. 57.496.000 nuove azioni Management & Capitali S.p.A.). A tal fine si

evidenzia che, per effetto della delibera del Consiglio di Amministrazione di M&C del 7 luglio 2009, il

 

prezzo di sottoscrizione delle azioni di compendio di tali piani di

 

 

 

 

 

stock option

è pari a euro 0,38 per

 

azione (e, pertanto, superiore al prezzo unitario per azione M&C di cui alla presente Offerta).

In particolare, a titolo esemplificativo (al solo fine di consentire di apprezzare il funzionamento e gli

effetti del rapporto di scambio proposto) si precisa che:

(a) assumendo l’adesione all’Offerta anche da parte dell’Emittente con la totalità delle n.

 

64.372.907 azioni proprie nonché l’adesione alla medesima da parte dei titolari di

 

 

 

 

 

stock option

 

per la totalità delle n. 57.496.000 emittende azioni Management & Capitali, l’Offerente

 

riconoscerà a ciascun aderente,

 

 

 

 

 

per ogni n. 127 azioni ordinarie e/o azioni privilegiate

Management & Capitali S.p.A. portate in adesione

 

 

 

 

 

, un corrispettivo suddiviso come

 

segue:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

euro 11,43 in contanti (equivalenti a euro 0,09 per ciascuna azione portata in

adesione); più

 

 

 

 

 

 

n. 1 azione ordinaria Tamburi Investment Partners S.p.A. quotata sul Mercato

Telematico Azionario organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A., godimento

regolare, del valore nominale di euro 0,52;

 

(b) assumendo che l’Emittente non apporti all’Offerta nessuna delle azioni proprie detenute

 

nonché la mancata adesione all’Offerta da parte di tutti i titolari di

 

 

 

 

 

stock option

per la totalità

 

delle n. 57.496.000 emittende azioni Management & Capitali S.p.A., l’Offerente riconoscerà a

 

ciascun aderente,

 

 

 

 

 

per ogni n. 98 azioni ordinarie e/o azioni privilegiate Management &

Capitali S.p.A.

 

 

 

 

 

portate in adesione, un corrispettivo suddiviso come segue:

 

 

 

 

 

 

euro 8,82 in contanti (equivalenti a euro 0,09 per ciascuna azione portata in

adesione); più

 

 

 

 

 

 

n. 1 azione ordinaria Tamburi Investment Partners S.p.A. quotata sul Mercato

Telematico Azionario organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A., godimento

regolare, del valore nominale di euro 0,52.

 

In caso di adesione all’Offerta da parte dell’Emittente con una quota parte delle azioni proprie

 

detenute in portafoglio e/o in caso di adesione da parte dei titolari di

 

 

 

 

 

stock option

per una quota parte

 

delle potenziali azioni Management & Capitali S.p.A. eventualmente emesse e liberate in attuazione dei

 

piani di

 

 

 

 

 

stock option

, il rapporto di scambio sarà determinato in un numero compreso tra 127 e 98,

 

3

 

calcolato dividendo: (

 

 

 

 

 

i

) la somma di tutte le n. 409.786.689 azioni Management & Capitali già emesse

 

e possedute da azionisti terzi diversi dall’Emittente, delle azioni proprie detenute dall’Emittente

portate in adesione all’Offerta e delle azioni Management & Capitali S.p.A. emesse e liberate in

 

attuazione dei piani di

 

 

 

 

 

stock option e portate in adesione all’Offerta; per (ii

) le massime n. 4.199.922

 

azioni Tamburi Investment Partners S.p.A. messe a disposizione dall’Offerente nell’ambito

dell’Offerta (e arrotondando, per eccesso, il risultato ottenuto da tale divisione all’unità superiore in

caso di numero con decimali).

Il corrispettivo illustrato è da intendersi riferito al valore delle azioni Management & Capitali S.p.A.

 

quale risulterà

 

 

 

 

 

post

esecuzione della delibera dell’assemblea straordinaria degli azionisti di Management

 

& Capitali S.p.A. tenutasi in data 9 giugno 2009 nella parte relativa alla riduzione volontaria del capitale

sociale e la conseguente distribuzione, alle n. 409.786.689 azioni detenute da soggetti terzi diversi dalla

società, dell’importo di euro 0,62 per azione.

Si segnala che:

(a) sulla base del prezzo di borsa delle azioni Tamburi Investment Partners S.p.A. offerte in

scambio alla data del 9 luglio 2009, pari a euro 1,226 per azione, la presente offerta pubblica di

acquisto e scambio:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

applicando un rapporto di scambio di 1 azione Tamburi Investment Partners S.p.A. ogni

 

127 azioni Management & Capitali S.p.A.,

 

 

 

 

 

incorpora un premio del 24,57% rispetto al

corrispettivo offerto da MI.MO.SE. S.p.A.

 

 

 

 

 

nell’offerta pubblica di acquisto promossa

 

sulle azioni Management & Capitali S.p.A. e annunciata al mercato in data 7 giugno 2009;

 

 

 

 

 

 

 

 

 

applicando un rapporto di scambio di 1 azione Tamburi Investment Partners S.p.A. ogni

 

98 azioni Management & Capitali S.p.A.,

 

 

 

 

 

incorpora un premio del 28,14% rispetto al

corrispettivo offerto da MI.MO.SE. S.p.A.

 

 

 

 

 

nell’offerta pubblica di acquisto promossa

 

sulle azioni Management & Capitali S.p.A. e annunciata al mercato in data 7 giugno 2009;

(b) sulla base della media ponderata delle quotazioni registrate dalle azioni Tamburi Investment

Partners S.p.A. offerte in scambio nell’ultimo mese, pari a euro 1,204 per azione, la presente

offerta pubblica di acquisto e scambio:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

applicando un rapporto di scambio di 1 azione Tamburi Investment Partners S.p.A. ogni

 

127 azioni Management & Capitali S.p.A.,

 

 

 

 

 

incorpora un premio del 24,35% rispetto al

corrispettivo offerto da MI.MO.SE. S.p.A.

 

 

 

 

 

nella menzionata offerta pubblica di

 

acquisto annunciata al mercato in data 7 giugno 2009;

 

 

 

 

 

 

 

 

 

applicando un rapporto di scambio di 1 azione Tamburi Investment Partners S.p.A. ogni

 

98 azioni Management & Capitali S.p.A.,

 

 

 

 

 

incorpora un premio del 27,86% rispetto al

corrispettivo offerto da MI.MO.SE. S.p.A.

 

 

 

 

 

nella menzionata offerta pubblica di

 

acquisto annunciata al mercato in data 7 giugno 2009.

Pertanto, ai sensi degli articoli 103, comma 4, lett. d), del TUF e 44 del Regolamento Consob n. 11971

 

del 14 maggio 1999, come successivamente modificato e integrato (il “

 

 

 

 

 

Regolamento Emittenti

”), la

 

presente Offerta si configura quale offerta concorrente rispetto all’offerta pubblica di acquisto

volontaria promossa da MI.MO.SE. S.p.A. sulla totalità delle azioni ordinarie e privilegiate di

 

 

 

 

4

 

Management & Capitali S.p.A., comunicata al mercato in data 7 giugno 2009 e il cui documento

d’offerta è stato depositato in Consob il 26 giugno 2009.

*****

Il Consiglio di Amministrazione di Tamburi Investment Partners S.p.A. ha deliberato in data odierna

di promuovere un’Offerta Pubblica di Acquisto e di Scambio Volontaria Totalitaria, ai sensi e per gli

effetti degli articoli 102 e 106, comma 4, del TUF, sul 100% del capitale sociale sottoscritto e versato

 

della società Management & Capitali S.p.A., rappresentato da (

 

 

 

 

 

i

) n. 468.659.596 azioni ordinarie

 

quotate sul Mercato Telematico degli Investment Vehicles (MIV) organizzato e gestito da Borsa

Italiana S.p.A. (tali azioni, unitamente alle eventuali azioni emittende durante il periodo di adesione

 

all’Offerta in attuazione di piani di

 

 

 

 

 

stock option ancora pendenti, le “Azioni Ordinarie”) e da (ii

) n.

 

5.500.000 azioni privilegiate non negoziate in alcun mercato regolamentato (le “

 

 

 

 

 

Azioni Privilegiate

 

e, unitamente alle Azioni Ordinarie, le “

 

 

 

 

 

Azioni

”), ad un corrispettivo determinato come meglio

 

precisato nel successivo Paragrafo

 

 

 

 

 

5.

 

Di seguito vengono illustrati gli elementi essenziali dell’Offerta, con sintetica indicazione delle finalità

dell’operazione, delle modalità di finanziamento dell’Offerta, delle eventuali condizioni di efficacia

dell’Offerta e del corrispettivo proposto. Per una descrizione più dettagliata di detti termini e

 

condizioni si rimanda al documento d’offerta (il “

 

 

 

 

 

Documento di Offerta

”) che verrà depositato

 

presso la Commissione Nazionale per le Società e la Borsa (“

 

 

 

 

 

Consob

”) entro i termini di legge e che

 

sarà pubblicato all’esito dell’istruttoria di Consob sul contenuto di tale documento.

 

 

 

 

1. L’O

 

 

 

 

FFERENTE

 

L’Offerente è una società per azioni con sede legale a Milano, Via Pontaccio n. 10, numero di

iscrizione al Registro delle Imprese di Milano e codice fiscale 10869270156. Il capitale sociale

sottoscritto e versato dell’Offerente è pari a euro 57.750.592,64 ed è suddiviso in n. 111.058.832 azioni

ordinarie del valore nominale di euro 0,52 ciascuna.

Le azioni dell’Offerente sono quotate sul Mercato Telematico Azionario organizzato e gestito da

Borsa Italiana S.p.A. dal 22 giugno 2009 (in precedenza, dal novembre 2005, erano quotate sul

segmento Expandi).

 

L’Offerente è una “

 

 

 

 

 

investment/merchant bank indipendente

” focalizzata sulle aziende italiane di medie

 

dimensioni. In tale qualità, l’Offerente svolge attività di investimento in partecipazioni societarie di

minoranza (come azionista attivo), in società (quotate e non quotate), in grado di esprimere delle

 

“eccellenze” sul piano industriale, imprenditoriale e finanziario, nonché attività di

 

 

 

 

 

advisory

in operazioni

 

di finanza straordinaria, attraverso la divisione Tamburi & Associati.

Ai sensi dell’articolo 113 del D. Lgs. n. 385/1993, l’Offerente è iscritto al n. 26956 dell’apposita

sezione dell’Elenco Generale degli intermediari finanziari.

 

 

 

 

2. L’E

 

 

 

 

MITTENTE

 

L’Emittente è una società per azioni con sede legale a Torino, Via Valeggio n. 41, numero di iscrizione

nel Registro delle Imprese di Torino e codice fiscale 09187080016.

Dal giugno 2006 le azioni ordinarie dell’Emittente sono state quotate sul Mercato Telematico

 

Azionario organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A., segmento MTF riservato alle

 

 

 

 

 

investment

 

5

companies

 

 

 

 

 

. A decorrere dal 22 giugno 2009, le azioni ordinarie dell’Emittente sono quotate sul Mercato

 

Telematico degli Investment Vehicles (MIV).

L’Emittente investe principalmente in Italia, nel contesto delle ristrutturazioni di imprese, operazioni

 

di

 

 

 

 

 

spin off

o dismissione di rami d’azienda e ristrutturazioni finanziarie.

 

Alla data del presente comunicato il capitale sociale dell’Emittente sottoscritto e versato risulta essere

 

pari a euro 354.890.064,65 ed è suddiviso in (

 

 

 

 

 

i) n. 468.659.596 azioni ordinarie quotate e (ii

) n.

 

5.500.000 azioni privilegiate non negoziate in alcun mercato regolamentato, entrambe prive di valore

nominale.

 

Si segnala che l’assemblea straordinaria dell’Emittente tenutasi in data 9 giugno 2009 ha deliberato: (

 

 

 

 

 

a

)

 

di ripianare le perdite portate a nuovo (pari a euro 89.614.325,35) mediante,

 

 

 

 

 

inter alia

, la riduzione del

 

capitale sociale per euro 89.232.668,35; (

 

 

 

 

 

b

) di ridurre volontariamente il capitale sociale per ulteriori

 

euro 254.067.747,18 mediante distribuzione, alle n. 409.786.689 azioni detenute da soggetti terzi

 

diversi dalla società, dell’importo unitario di euro 0,62 per azione; e (

 

 

 

 

 

c

) di ulteriormente ridurre

 

volontariamente il capitale sociale per euro 20.822.317,47 mediante appostazione di un corrispondente

importo in una riserva da denominarsi “Riserva da riduzione del capitale sociale”. Per effetto di tutte le

delibere sopra menzionate, il capitale sociale dell’Emittente si ridurrà a complessivi euro 80.000.000,00

(senza che il numero delle azioni in circolazione subisca alcuna variazione). La menzionata delibera è

stata iscritta presso il Registro delle Imprese di Torino in data 26 giugno 2009.

 

Si evidenzia infine che: (

 

 

 

 

 

i

) Giovanni Tamburi, Presidente e Amministratore Delegato dell’Offerente, è,

 

contestualmente, Vice Presidente dell’Emittente; (

 

 

 

 

 

ii

) Alessandra Gritti, Vice Presidente e

 

Amministratore Delegato dell’Offerente è, contestualmente, Consigliere di Amministrazione

 

dell’Emittente; e (

 

 

 

 

 

iii

) Claudio Berretti, Consigliere di Amministrazione e Direttore Generale

 

dell’Offerente è, contestualmente, membro del Comitato per gli Investimenti dell’Emittente.

Sulla base delle comunicazioni effettuate ai sensi del TUF e pubblicate da Consob sul proprio sito

internet, risulta che, alla data del presente comunicato, nessuno dei relativi azionisti esercita il controllo

sull’Emittente ai sensi dell’articolo 93 del TUF.

L’Emittente è iscritto al n. 37168 dell’Elenco Generale degli intermediari finanziari di cui all’articolo

106 del D. Lgs. n. 385/1993 nonché nell’Elenco Speciale di cui all’art 107 del medesimo D. Lgs. n.

385/1993.

 

 

 

 

3. N

 

 

 

 

ATURA DELL’OFFERTA E PRESUPPOSTI GIURIDICI DELLA STESSA – E

VENTUALI

CONDIZIONI DI EFFICACIA DELL

 

 

 

 

 

 

’OFFERTA

 

L’Offerta consiste in un’offerta pubblica di acquisto e di scambio promossa su base volontaria ai sensi

e per gli effetti degli articoli 102 e 106, comma 4, del TUF ed è rivolta a tutti gli azionisti

dell’Emittente, indistintamente e a parità di condizioni.

Ai sensi e per gli effetti degli articoli 103, comma 4, lett. d), del TUF e 44 del Regolamento Emittenti,

l’Offerta si configura quale offerta concorrente all’offerta pubblica di acquisto volontaria promossa da

MI.MO.SE. S.p.A. sulla totalità delle azioni ordinarie e privilegiate dell’Emittente, comunicata al

mercato in data 7 giugno 2009 e il cui documento d’offerta è stato depositato in Consob il 26 giugno

2009.

 

6

 

L’Offerta è subordinata alle seguenti condizioni di efficacia:

 

(i) che la delibera dell’assemblea straordinaria dell’Emittente tenutasi in data 9 giugno 2009

 

 

 

 

 

nella

 

parte in cui ha previsto la distribuzione dell’importo di euro 0,62 per azione alle n. 409.786.689

 

azioni detenute da soggetti terzi diversi dalla società stessa

 

 

 

 

 

sia integralmente eseguita

 

mediante corresponsione di quanto dovuto ai soci;

(ii) che l’Offerente venga a detenere (per effetto dell’Offerta o di acquisti effettuati al di fuori

dell’Offerta ma nel rispetto delle applicabili disposizioni normative) una partecipazione almeno

pari al 50% più un’azione del capitale sociale rappresentato da azioni ordinarie dell’Emittente.

Il Documento di Offerta conterrà una disciplina più dettagliata di tali condizioni di efficacia nonché

della facoltà di rinunciarvi da parte dell’Offerente ove ammesso dalle applicabili disposizioni di legge.

 

 

 

 

4. S

 

 

 

 

TRUMENTI FINANZIARI OGGETTO DELL’OFFERTA

 

L’Offerta è rivolta a tutti gli azionisti dell’Emittente, indistintamente e a parità di condizioni.

L’Offerta ha pertanto ad oggetto la totalità delle n. 474.159.596 Azioni attualmente in circolazione

dell’Emittente, prive di valore nominale, e, quindi, la totalità delle n. 468.659.596 Azioni Ordinarie e la

totalità delle n. 5.500.000 Azioni Privilegiate già emesse.

L’Offerente estende la presente Offerta anche alla totalità delle ulteriori Azioni Ordinarie

dell’Emittente che dovessero eventualmente essere emesse e sottoscritte entro il termine del periodo di

 

adesione dell’Offerta (e in tempo utile per aderire alla medesima) in attuazione dei piani di

 

 

 

 

 

stock option

 

deliberati dall’Emittente e ad oggi ancora in essere.

5. C

 

 

 

 

ORRISPETTIVO DELL’OFFERTA

 

Il corrispettivo dell’Offerta sarà composto da una componente da versarsi in denaro ed una

componente in azioni Tamburi Investment Partners S.p.A..

 

Tale corrispettivo verrà determinato sulla base di un rapporto di scambio che varierà in funzione (

 

 

 

 

 

i

)

 

dell’adesione o meno all’Offerta da parte dell’Emittente relativamente alle azioni proprie detenute in

portafoglio (che, a quanto risulta dal Resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2009, ammontano

 

a n. 64.372.907 azioni) nonché (

 

 

 

 

 

ii) dell’adesione o meno all’Offerta da parte dei titolari di stock option

in

 

relazione alle azioni eventualmente emesse in attuazione dei relativi piani e che siano state sottoscritte

 

e liberate durante il periodo di adesione all’Offerta (

 

 

 

 

 

stock option

che, a quanto risulta dal Bilancio

 

d’esercizio e consolidato al 31 dicembre 2008, ammontano a massime n. 57.496.000 nuove azioni

Management & Capitali S.p.A.).

In particolare, a titolo esemplificativo, si precisa che:

(a) assumendo l’adesione all’Offerta anche da parte dell’Emittente con la totalità delle n.

 

64.372.907 azioni proprie nonché l’adesione alla medesima da parte dei titolari di

 

 

 

 

 

stock option

 

per la totalità delle n. 57.496.000 emittende azioni Management & Capitali S.p.A., l’Offerente

riconoscerà a ciascun aderente, per ogni n. 127 Azioni portate in adesione, un corrispettivo

suddiviso come segue:

 

7

 

 

 

 

 

 

euro 11,43 in contanti (equivalenti a euro 0,09 per ciascuna azione portata in adesione);

 

più

 

 

 

 

 

 

 

 

 

n. 1 azione ordinaria Tamburi Investment Partners S.p.A. quotata sul Mercato Telematico

 

Azionario organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A., godimento regolare, del valore

nominale di euro 0,52;

(b) assumendo che l’Emittente non apporti all’Offerta nessuna delle azioni proprie detenute

 

nonché la mancata adesione all’Offerta da parte di tutti i titolari di

 

 

 

 

 

stock option

per la totalità

 

delle n. 57.496.000 emittende azioni Management & Capitali, l’Offerente riconoscerà a ciascun

aderente, per ogni n. 98 Azioni portate in adesione, un corrispettivo suddiviso come segue:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

euro 8,82 in contanti (equivalenti a euro 0,09 per ciascuna azione portata in adesione); più

 

 

 

 

 

 

n. 1 azione ordinaria Tamburi Investment Partners S.p.A. quotata sul Mercato Telematico

 

Azionario organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A., godimento regolare, del valore

nominale di euro 0,52.

In caso di adesione all’Offerta da parte dell’Emittente con una quota parte delle azioni proprie

 

detenute in portafoglio e/o in caso di adesione da parte dei titolari di

 

 

 

 

 

stock option

per una quota parte

 

delle potenziali n. 57.496.000 azioni Management & Capitali eventualmente emesse e liberate in

 

attuazione dei piani di

 

 

 

 

 

stock option

, il rapporto di scambio sarà determinato in un numero compreso tra

 

127 e 98, calcolato dividendo: (

 

 

 

 

 

i

) la somma di tutte le n. 409.786.689 azioni Management & Capitali

 

già emesse e possedute da azionisti terzi diversi dall’Emittente, delle azioni proprie detenute

dall’Emittente portate in adesione all’Offerta e delle azioni Management & Capitali emesse e liberate in

 

attuazione dei piani di

 

 

 

 

 

stock option e portate in adesione all’Offerta; per (ii

) le massime n. 4.199.922

 

azioni Tamburi Investment Partners S.p.A. messe a disposizione dall’Offerente nell’ambito

dell’Offerta (e arrotondando, per eccesso, il risultato di tale divisione all’unità superiore in caso di

numero con decimali).

Tale corrispettivo:

(a) sulla base del prezzo di borsa delle azioni Tamburi Investment Partners S.p.A. offerte in

scambio alla data del 9 luglio, pari a euro 1,226 per azione:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

applicando un rapporto di scambio di 1 azione Tamburi Investment Partners S.p.A. ogni

 

127 azioni Management & Capitali S.p.A., comporta una valutazione teorica delle Azioni

 

dell’Emittente pari a

 

 

 

 

 

euro 0,0997 per Azione

, rappresentando un premio del 24,57%

 

rispetto al corrispettivo offerto da MI.MO.SE. S.p.A. nell’offerta pubblica di acquisto

promossa sulle azioni dell’Emittente dalla medesima annunciata al mercato in data 7

giugno 2009;

 

 

 

 

 

 

 

 

 

applicando un rapporto di scambio di 1 azione Tamburi Investment Partners S.p.A. ogni

 

98 azioni Management & Capitali S.p.A., comporta una valutazione teorica delle Azioni

 

dell’Emittente pari a

 

 

 

 

 

euro 0,1025 per Azione

, rappresentando un premio del 28,14%

 

rispetto al corrispettivo offerto da MI.MO.SE. S.p.A. nell’offerta pubblica di acquisto

promossa sulle azioni dell’Emittente dalla medesima annunciata al mercato in data 7

giugno 2009;

 

 

 

 

8

 

(b) sulla base della media ponderata delle quotazioni registrate dalle azioni Tamburi Investment

Partners S.p.A. offerte in scambio nell’ultimo mese precedente la data del presente

comunicato, pari a euro 1,204 per azione:

 

 

 

 

 

 

applicando un rapporto di scambio di 1 azione Tamburi Investment Partners S.p.A. ogni

 

127 azioni Management & Capitali S.p.A., comporta una valutazione teorica delle Azioni

 

dell’Emittente pari a

 

 

 

 

 

euro 0,0995 per Azione

, rappresentando un premio del 24,35%

 

rispetto al corrispettivo offerto da MI.MO.SE. S.p.A. nell’offerta pubblica di acquisto

promossa sulle azioni dell’Emittente dalla medesima annunciata al mercato in data 7

giugno 2009;

 

 

 

 

 

 

 

 

 

applicando un rapporto di scambio di 1 azione Tamburi Investment Partners S.p.A. ogni

 

98 azioni Management & Capitali S.p.A., comporta una valutazione teorica delle Azioni

 

dell’Emittente pari a

 

 

 

 

 

euro 0,1023 per Azion

e, rappresentando un premio del 27,86%

 

rispetto al corrispettivo offerto da MI.MO.SE. S.p.A. nell’offerta pubblica di acquisto

promossa sulle azioni dell’Emittente dalla medesima annunciata al mercato in data 7

giugno 2009.

Il corrispettivo offerto dall’Offerente per le Azioni portate in adesione all’Offerta tiene conto della

 

delibera dell’assemblea straordinaria dell’Emittente del 9 giugno 2009 che ha deliberato,

 

 

 

 

 

inter alia

, di

 

ridurre il capitale sociale dell’Emittente e, a tal fine, di distribuire, alle n. 409.786.689 azioni detenute

da soggetti terzi diversi dalla società, l’importo di euro 0,62 per ciascuna azione.

Prendendo in considerazione la sola porzione in denaro del corrispettivo dell’Offerta, il corrispettivo

globale offerto è superiore a quello offerto da MI.MO.SE. S.p.A. nell’offerta pubblica di acquisto sulle

azioni dell’Emittente annunciata al mercato in data 7 giugno 2009.

 

 

 

 

6. P

 

 

 

 

ERIODO DI ADESIONE

 

Il periodo di adesione all’Offerta sarà concordato con Borsa Italiana S.p.A. secondo quanto previsto

dalla normativa applicabile e verrà riportato nel Documento di Offerta.

7. M

 

 

 

 

ODALITÀ DI FINANZIAMENTO E GARANZIE DI ESATTO ADEMPIMENTO

 

In caso di adesione all’Offerta per la totalità delle Azioni attualmente emesse dell’Emittente (e, quindi,

per n. 474.159.596 azioni) il controvalore complessivo della componente in denaro dell’Offerta sarà

pari ad euro 42.674.363,64, mentre, nella medesima ipotesi, il numero di azioni Tamburi Investment

Partners S.p.A. assegnate in scambio agli aderenti all’Offerta è pari a 4.196.103.

L’Offerente finanzierà la componente in denaro del corrispettivo globale attraverso l’utilizzo della

liquidità attualmente disponibile presso l’Offerente stesso e, in parte marginale, utilizzando linee di

credito in essere.

Relativamente alla componente del corrispettivo da assegnarsi in azioni Tamburi Investment Partners

S.p.A., l’Offerente utilizzerà le azioni proprie già in portafoglio, con riferimento alle quali è stata

autorizzata – dall’assemblea ordinaria dell’Offerente tenutasi in data 30 aprile 2009 – la possibilità di

 

disporne anche nell’ambito di scambi azionari finalizzati,

 

 

 

 

 

inter alia

, all’acquisizione di partecipazioni.

 

A garanzia dell’adempimento dell’obbligazione di pagamento del corrispettivo dell’Offerta, l’Offerente

intende depositare gli importi necessari nonché le azioni Tamburi Investment Partners S.p.A. da

 

 

 

 

9

 

offrire in scambio in appositi conti deposito presso una banca, vincolati esclusivamente,

irrevocabilmente ed incondizionatamente a garanzia dell’integrale pagamento del corrispettivo dovuto

per l’Offerta. In alternativa a quanto sopra, l’Offerente fornirà diverse ed idonee garanzie di esatto

adempimento da concordare con Consob.

8. D

 

 

 

 

ICHIARAZIONE DELL’O

FFERENTE IN MERITO ALLA VOLONTÀ DI RIPRISTINARE O NON

RIPRISTINARE IL FLOTTANTE

 

 

 

 

 

 

, ALLOBBLIGO DI ACQUISTO PREVISTO DALLART. 108 DEL

 

TUF

 

 

 

 

E AL DIRITTO DI ACQUISTO PREVISTO ALLART. 111 DEL TUF

 

L’Offerente rende noto sin d’ora che, ove per effetto dell’Offerta si verificassero i presupposti di cui

 

all’articolo 108, comma 2, del TUF (

 

 

 

 

 

i.e.

, detenzione di una partecipazione superiore al 90% del capitale

 

sociale dell’Emittente rappresentato da titoli ammessi alla negoziazione in un mercato regolamentato)

 

o di cui agli articoli 108, comma 1, e 111 del TUF (

 

 

 

 

 

i.e.

, detenzione di una partecipazione almeno pari al

 

95% del capitale sociale dell’Emittente rappresentato da titoli), l’Offerente non intende ripristinare un

flottante sufficiente ad assicurare il regolare andamento delle negoziazioni delle azioni ordinarie

 

dell’Emittente e, pertanto, adempirà agli obblighi di acquisto

 

 

 

 

 

ex

articolo 108 del TUF ed eserciterà il

 

diritto di acquisto

 

 

 

 

 

ex

articolo 111 del TUF. Il Documento di Offerta conterrà una dettagliata

 

descrizione dei termini e delle condizioni per l’adempimento degli obblighi e l’esercizio dei diritti di cui

ai menzionati articoli 108 e 111 del TUF. Per effetto del verificarsi dei presupposti di cui agli articoli

108 e 111 del TUF e dell’esecuzione delle conseguenti procedure, le azioni ordinarie dell’Emittente o

saranno revocate dalla quotazione ai sensi dell’articolo 2.5.1 del Regolamento dei Mercati emanato da

Borsa Italiana S.p.A..

 

 

 

 

9. M

 

 

 

 

OTIVAZIONI DELL’OFFERENTE E PROGRAMMI FUTURI

 

È intenzione dell’Offerente integrare la propria attività nel settore degli investimenti in partecipazioni

con l’aggiunta del segmento tipico dell’attività di M&C. L’offerta di azioni Tamburi Investment

Partners S.p.A., quale porzione del corrispettivo globale offerto, si inquadra nel progetto di

coinvolgimento degli attuali azionisti di M&C anche a livello di TIP, in modo tale da consentire loro

un’ulteriore diversificazione nonché la possibilità di partecipare sia alle prospettive di TIP sia – seppur

indirettamente – a quelle di M&C.

10. A

 

 

 

 

UTORIZZAZIONI

 

Ai sensi e per gli effetti degli articoli 5 e 16 della Legge 10 ottobre 1990 n. 287, la presente Offerta è

soggetta alla comunicazione preventiva all’Autorità Garante della Concorrenza e del Mercato.

11. A

 

 

 

 

ZIONI DELL’EMITTENTE DETENUTE DALL’OFFERENTE

 

Alla data del presente comunicato, l’Offerente non detiene alcuna azione dell’Emittente né è titolare di

alcun diritto ad acquistare azioni dell’Emittente.

 

T

 

 

 

 

 

AMBURI INVESTMENT PARTNERS S.P

.A.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Tamburi

9 giugno 2009 click here Nessun commento

Tamburi

I comunicati sono ripresi il 6 febbraio 2012.

2013

Claudio Berretti

27/03/2013 A IT0003153621 TAMBURI INVESTMENT PARTNERS AZO 7,000 1.585 11,095 MERC-IT

27/03/2013 A IT0003153621 TAMBURI INVESTMENT PARTNERS AZO 1,800 1.585 2,853 MERC-IT

27/03/2013 A IT0003153621 TAMBURI INVESTMENT PARTNERS AZO 4,681 1.585 7,419.385 MERC-IT

27/03/2013 A IT0003153621 TAMBURI INVESTMENT PARTNERS AZO 1,519 1.585 2,407.615 MERC-IT

TOTALE CONTROVALORE SEZIONE A (in €) / TOTAL AMMOUNT SECTION A (in €) 23,775.

 Giuseppe Ferrero

2/02/2013 A IT0003153621 TAMBURI INVESTMENT PARTNERS AZO 1,617 1.504 2,431.968 MERC-IT

25/02/2013 A IT0003153621 TAMBURI INVESTMENT PARTNERS AZO 124,757 1.498 186,885.986 MERC-IT

26/02/2013 A IT0003153621 TAMBURI INVESTMENT PARTNERS AZO 100,333 1.497 150,198.501 MERC-IT

TOTALE CONTROVALORE SEZIONE A (in €) / TOTAL AMMOUNT SECTION A (in €) 339,516.455.

19/02/2013 A IT0003153621TAMBURI INVESTMENT PARTNERSAZO 24,000 1.498 35,952 MERC-IT

20/02/2013 A IT0003153621TAMBURI INVESTMENT PARTNERSAZO 11,000 1.501 16,511 MERC-IT

21/02/2013 A IT0003153621TAMBURI INVESTMENT PARTNERSAZO 39,000 1.498 58,422MERC-IT

TOTALE CONTROVALORE 110,885.

Cesare D’Amico/ Fi Pa Società di Partecipazione spa

29/01/2013 A IT0003153621 TAMBURI INVESTMENT PARTNERS AZO 70,000 1.4971 104,797 MERC-IT

17/01/2013 A IT0003153621 TAMBURI INVESTMENT PARTNERS AZO 100,000 1.496 149,600 MERC-IT

18/01/2013 A IT0003153621 TAMBURI INVESTMENT PARTNERS AZO 78,283 1.495 117,033.085 MERC-IT

21/01/2013 A IT0003153621 TAMBURI INVESTMENT PARTNERS AZO 50,000 1.495 74,750 MERC-IT

TOTALE CONTROVALORE SEZIONE A (in €) / TOTAL AMMOUNT SECTION A (in €) 446,180.085

22/01/2013 A IT0003153621 TAMBURI INVESTMENT PARTNERS AZO 40,000 1.4975 59,900 MERC-IT

23/01/2013 A IT0003153621 TAMBURI INVESTMENT PARTNERS AZO 61,717 1.496 92,328.632 MERC-IT

24/01/2013 A IT0003153621 TAMBURI INVESTMENT PARTNERS AZO 100,000 1.4925 149,250 MERC-IT

TOTALE CONTROVALORE SEZIONE A (in €) / TOTAL AMMOUNT SECTION A (in €) 301,478.632.

16/01/2013 A IT0003153621 TAMBURI INVESTMENT PARTNERS AZO 70,000 1.4971 104,797 MERC-IT

17/01/2013 A IT0003153621 TAMBURI INVESTMENT PARTNERS AZO 100,000 1.496 149,600 MERC-IT

18/01/2013 A IT0003153621 TAMBURI INVESTMENT PARTNERS AZO 78,183 1.495 116,883.585 MERC-IT

21/01/2013 A IT0003153621 TAMBURI INVESTMENT PARTNERS AZO 50,000 1.495 74,750 MERC-IT

TOTALE CONTROVALORE SEZIONE A (in €) / TOTAL AMMOUNT SECTION A (in €) 446,030.585.

Cesare D’ Amico/Adelina Logoco

15/01/2013 A IT0003153621 TAMBURI INVESTMENT PARTNERS AZO 20,000 1.5 30,000 MERC-IT

16/01/2013 A IT0003153621 TAMBURI INVESTMENT PARTNERS AZO 30,000 1.5 45,000 MERC-IT

TOTALE CONTROVALORE SEZIONE A (in €) / TOTAL AMMOUNT SECTION A (in €) 75,000.

Giovanni Tamburi

17/01/2013 A IT0003153621 TAMBURI INVESTMENT PARTNERS AZO 150,000 1.45 217,500 FMERC

TOTALE CONTROVALORE SEZIONE A (in €) / TOTAL AMMOUNT SECTION A (in €) 217,500.

Claudio Berretti

18/01/2013 A IT0003153621 TAMBURI INVESTMENT PARTNERS AZO 100,000 1.45 145,000 FMERC

TOTALE CONTROVALORE SEZIONE A (in €) / TOTAL AMMOUNT SECTION A (in €) 145,000.

2012

Sandro Manuli

13/12/2012 V W IT0004585029 Warrant Tamburi2013 IT0003153621TamburiInvestmentPartners95,900 0.042 4,027.8 95,900 1.8 172,620 30/06/2013

TOTALE CONTROVALORE POTENZIALE SEZIONE B (in €) / TOTAL POTENTIAL AMMOUNT SECTION B (in €) 172,620.

Giuseppe Ferrero

25/06/2012 A IT0003153621 TAMBURI INVESTMENT PARTNERS AZO 18,000 1,452 26,136,000 MERC-IT

TOTALE CONTROVALORE SEZIONE A (in €) / TOTAL AMMOUNT SECTION A (in €) 26,136,000

18/06/2012 A IT0003153621 TIP SPA AZO 11000 1,463 16.093 MERC-IT

19/06/2012 A IT0003153621 TIP SPA AZO 19000 1,458 27.702 MERC-IT

20/06/2012 A IT0003153621 TIP SPA AZO 20000 1,459 29.180 MERC-IT

21/06/2012 A IT0003153621 TIP SPA AZO 10000 1,452 14.520 MERC-IT

18/06/2012 A IT0003153621 TIP SPA AZO 22000 1,46 32.120 MERC-IT

totale controvalore 119615.

 Giorgio Rocco

29/03/2012 A IT0003153621 TAMBURI INVESTMENT PARTNERS AZO 30,000 1.574 47,220 MERC-IT

TOTALE CONTROVALORE SEZIONE A (in €) / TOTAL AMMOUNT SECTION A (in €) 47,220

26/03/2012 A IT0003153621 TAMBURI INVESTMENT PARTNERS AZO 20,000 1.564 31,280 MERC-IT

27/03/2012 A IT0003153621 TAMBURI INVESTMENT PARTNERS AZO 20,000 1.571 31,420 MERC-IT

TOTALE CONTROVALORE SEZIONE A (in €) / TOTAL AMMOUNT SECTION A (in €) 62,700

22/03/2012 A IT0003153621 TAMBURI INVESTMENT PARTNERS AZO 45,380 1.558 70,702.04 MERC-IT

23/03/2012 A IT0003153621 TAMBURI INVESTMENT PARTNERS AZO 43,882 1.572 68,982.504 MERC-IT

TOTALE CONTROVALORE SEZIONE A (in €) / TOTAL AMMOUNT SECTION A (in €) 139,684.544 Prosegui la lettura…