取引

バンカIFIS SpAはトスカーナFinanza SpAの買収volontariatotalitaria普通株式を促進するためにConsob通信に提出

•

提案されたオファーの考慮事項は、会員で撮影アクションごとに€1.25

提供

•

最高入札額は、加盟主義の場合には、ユーロに達するだろう

38,243,095.00

•

操作は、上場廃止を目的としている
MTAとFinanceからトスカーナのアクションが用意されていません

新しい財源の株式市場に頼る

•

契約は、製品の範囲を拡大する戦略の一環です。

バンカIFISの2009-2011戦略計画に沿って

メストレ、2009年7月9日

- バンカIFISスパ（L '"入札
"） - コーポレート·ファイナンスに積極的に企業

証券取引所、イタリアのSTARセグメントに上場

（IT0003188064）
- CONSOB本日提出

コミュニケーションアート。 "TUF"の102は、これとそれを促進する意向を宣言した。

トスカーナの普通株式の自主的な公開買付け（ ""オファー "）
金融スパ（L '"

発行者
"）、税額控除の取得と管理の専門会社、金融

商業困難な執行の通知は、イタリア証券取引所のMTAに記載されている。

オファーはバンカIFIS、トスカーナの全体の株式資本による買収のためのものです

金融SpAの

株式資本の約66.10パーセントを表すトスカーナ財務基準の株主

同じことが決定的にOPAに参加することを約束していなければならない。

オファーはバンカIFIS SpAは、少なくともの開催によって、時の条件です。

この条件は、いずれかになりますトスカーナFinanza SpAの株式資本の66.67パーセントに等しい

時間は、全体または部分的に放棄または制限内でと同様に公開買付者によって変更された

発行者の第43条に定める。

入札文書の承認と、その結果、オファー自体の性能は、ある

記事53に基づきイタリアの銀行から必要な権限の発行対象

と67 D. 法令なし。 93分の385。

オファーはバンカIFIS SpAは、トスカーナの全株式資本による買収のためのものです

SpAとMTAによって発行者の株式の上場廃止、その後の資金を調達。

バンカIFISは、を介してMTAによって発行者の株式の上場廃止を求めています

金融債務および/または従う記事連結の108と111に基づき購入の権利、

- また、買付けの結果に関連するしきい値に達しすべきではない場合には

バンカIFISは、合併を完成することを目指して - これらの法律の

に転送されるすべての資産及び負債の同時売却とトスカーナの金融バンカIFIS、

ファーストファイナンスSpAの賛成でトスカーナFinanza SpAは、発行者が100％を所有していた。

買付けの実行と、可能であれば、トスカーナのその後の合併のための

市場に頼るとの新たな財源が存在しないバンカIFIS SPAにSPAを融資

株式。

買付けにもたらされるだろうトスカーナFinanza SpAは、それぞれのシェアが支払われるために

€1.25の手数料。 これは価格に比べて約0.6％の価格割引を表現する

2009年7月9日の日付の公式市場は、ユーロ1.2571に達した。

特に、このオファーは平均よりも、以下のプレミアム/ディスカウントを表します

検討中の公式の報告期間の加重価格：

時間加重平均

公式価格グランプリ（+）/割引（ - ）
7月9日までの一月前

2009

1.2982から3.7パーセント

前の7月9日〜3ヶ月

2009

1.1609 7.7パーセント

前の7月9日〜6ヶ月

2009

1.0968 14.0パーセント

前の7月9日〜12ヶ月

2009

1.0390 20.3パーセント
出所：ブルームバーグ
上で提供する合計の付着が発生した場合に計算された最大合計オファー、

株式の件名これの合計数の根拠は、€38,243,095.00に達するだろう。

入札者は、財務顧問として機能し、バンカAkros SpAが、買付け​​の目的のために、支援され

コンサルタントとして、署名の収集、および法律事務所クリフォード·チャンスを調整する

法的。

操作
ています

宣言された

バンカIFISのジョバンニ·ボッシ最高経営責任者（CEO） -
行を反映している

戦略的なビジネスプラン20092011

バンカIFISが提供する回線の拡張

ビジネスやサービスが提供される。 トスカーナの金融市場の非環式の、その購買で動作し、

難しく、特に財政·金融による貸付金の管理及び回収は、その

バンカIFIS操作の範囲の自然な拡張を表します。 の買収

トスカーナの金融グループでは、強力な産業を持っているとの相乗効果の多くの要素を持っている

金融サービスや運転資本の管理に焦点を当てバンカIFISの活動

会社。 一方、当社グループへの入り口で、その活動のトスカーナFinanzaは数えることができます

財源へのアクセスの向上に必要なpostivoへの影響facilià

グループ全体のサイズとreddititvitàの成長。

我々は、トスカーナのその後の合併が利用できるようにすることを検討している

バンカIFISので、全体の操作することバンカIFISが保有する自己株式の金融

銀行の既存株主に対する希薄化効果を持っていないと同時に、私たちが増加し

フロート。 予測は、操作がソルベンシー比率に負の影響を持っていることです。だった

しかし、2009年3月31日に10.60パーセントへ。 "
セバスチャンエゴン·ファーステンバーグ、バンカIFISの創設者兼社長

コメント： "
です。

非常に銀行の外部成長のこの最初の操作のための良好な一致に満足

一緒に複数のグループの成長に貢献バンカIFIS金融とトスカーナ

大きさ、それはさらに、市場機会を活用することができます。

私は常に、成長のパスに、この機会にバンカIFISの決意を確認する

ととも​​に当社のビジネスモデルを持つ品質と互換性のパラメータを、内

興味のある将来の取引で私の保有を減らすための意欲
グループの産業の成長のために

TUF第102条の下で完全なコミュニケーションは、接続されている。
バンカIFIS

（ISIN IT0003188064

、ブルームバーグMI IF IM、ロイターコードIF）は、アクティブな1983年以来サポート

金融機関、今日の金融化に特化した唯一のイタリアの銀行である

ビジネスローン。 2004年以来、イタリア証券取引所STARセグメントに上場し、バンカIFISは、セグメントで動作します

独自のビジネスモデルでは特に現在のような経済の高成長率は、ある市場

信用への容易なアクセスを可能にする資金調達 "に基づいて資産"に焦点を当てた。 バンカIFIS、

絶えず財政支援や資本管理を行うための新しいサービスを開発

資産は、企業の数千人が毎年、その金融ニーズへの答えを見つけることができます。 連続で

イタリア国内外の拡大は、バンカIFISグループは本日、イタリアの14の支店、パリ支店、会社を持っている

ポーランド（ワルシャワ）、ルーマニア（ブカレスト）、ハンガリー（ブダペスト）との協定に駐在員事務所の子会社

世界中で200以上の銀行。 全国で最も完全かつ専門的な販売網を持ち、

80以上は専用と関係のローカルの利益を保証し、社内で訓練を受けたと

直接および2,500以上の企業と個人。 31/12/2008で、売上高（管理債権の値）が等しかった

1998年から毎年23.8％の加重平均成長率は3.2億ユーロ。 営業利益は67.7

万ユーロ、22.8百万の純利益、貸付/貸出金合計1、0％であった。

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ウェーバーシャ​​ンドウィック|諮問
ジョージカタラーノ+39 334 6969275
gcatalano@advisorywebershandwick.it
かわいい
証券取引のための国家委員会
ピアッツァギガバイトマティーニ、3

00198ローマ

ミラノ、2009年7月9日
政令N.第102条への注意 58

1998年2月24日、AS修正し、Integratedの
バンカIFISスパ（ "

バンカIFIS "または" "入札
"）に基づき、発表との目的のために

政令nの第102条。 1998年2月24日の58は、改正
と補足（ "

金融 "や" CFAに連結法
"）、公共の推進

自発的（L '"

提供
"）トスカーナファイナンスのすべての普通株式の

スパ（ "

トスカーナFinanza "または" "発行
令第106条の下で "）、金融会社

法律がない。 9月1日385

TUB "）は、p

我々は、買付けの条件とコンテンツの下にまとめるだけでなく、範囲および方法

規制

発行者

"）、および、法律によって要求される時と使用できるようになり、その（"
ドキュメント

提供

法的な要件
オファーは、普通株式の総数に関する自主的な公開買付である

発行者、記事102及び106、財務上の連結法の第4項に従い、制定、

と - 規制と施行規則の発効がオンに発行されるまで

D.の規定に基づき 判決2007年11月19日、nである。 229 - の該当する条項

実装は、発行体の規則に含まれています。
この通知の日付（時
"）、公開買付者は株式を保持していません

発行者。

- 2 -
彼が指摘した2009年7月9日、公開買付者に関する次のSRL（ "

次の "）、Finrossスパ（" Finross
"）、LaSignora Serenellaベッティーニ（"

"）、ミスターマリオ聾 - ミセスSerenellaベッティーニの夫で

同じ名前のプロパティのコミュニティの政権 - 氏アンドレア·ベッリーニ、次の唯一のメンバー

バトン "）、およびミスター·ヘンリー·ロセッティは、（フレームワーク契約を締結しました" "
契約

画像

"）と - 特に - 次に、Finrossとベッティーニの一部の義務の対象に、参加する

すべてのnで提供します。 それらが保有する発行者の20223349株式の総数、
（ "発行者の株式資本の66.10パーセントを表す

参加

枠組み協定はまた、支配

コー​​ポレート·ガバナンス
：（I）の賛成で、社会の、

最高の説明した発行者のnell'Offerenteの合併に続いて
（以下 "

融合
"）、発行者の資産及び負債のスピンオフを完了し、されるの

合併（II）の保留状態の完了、発行。

それは最後の12ヶ月と次Finross以上の株式の取得をしたことに留意すべきである

の買付価格と数量以下の価格で発行、それぞれで

0.2255パーセントと株式資本の0.3994パーセント。 同期間では、しかし、メンバー

ベッティーニは、発行者の株式を買いませんでした。

。

OFFERの本質的要素
2.1

操作に参加する被験者
（）

入札者

バンカIFISノボテルnでメストレ（ヴェネツィア）における登録オフィスを持つ限られた会社です。 63、

税コード、02505630109ヴェネツィアの企業の登録と登録番号、

銀行の登録番号5508。

この通知の日付で、バンカIFISの資本金はユーロに等しい

34,299,932.00、n個に分割されています。 34299932普通株式は、それぞれの額面

€1.00です。

2004年11月29日から、公開買付者の普通株式は、電子に記載されています
株式（ "

"証券取引所、イタリアSPA（主催および管理）、STARセグメント、" MTA
イタリア証券取引所

"）。 スターの道は、MTA上のリストの年後に来た;

以前は、株式が公開買付者メルカートリステロットイタリア証券取引所に上場されました。

サイト上で公開されたTUFの第120条の下で伝えられた情報から

www.consob.itインターネット、所有する個人、直接または間接的に運ぶ株式

公開買付者の株式資本の2％を超える議決権は、次のとおりです。

- 3 -

任期の直接株主に申告者％出資
FURSTENBERG

FURSTENBERG

クリフ

スパ：62.180

財産

62221ファーステンバーグ

セバスチャンエゴン：

0.041

財産

INTESA SANPAOLO

SPA

貯蓄銀行

ヴェネトスパ：

4.179

誓約

銀行Fiedeuram

スパ：0.005

誓約

Intesa Sanpaolo

スパ：0.065

誓約

4284

Intesa Sanpaolo

スパ：0.035

財産
ALCHEMY SPA 4256

（1）
錬金術プロパティSpAの

リッカルドPreve 2012

建設Preve

SpAの

財産

ボッシJOHNジョヴァンニ·ボッシ2530プロパティ

（1）

このようなアクションに投票する権利は、ヴェネトSpAの貯蓄銀行に起因する
銀行が国際金融機関（IFI）のnを保持していることに注意してください。 資本の5.002パーセントを表す1715656株、

その社会。

彼はまたの参加のおかげで、セバスチャン氏エゴンファステンバーグと指摘し

同じことが直接または間接的に銀行の総持分を保有していた

IFISはCFAの第93条に従い、入札者の権利を行使する。
（B）

発行者

トスカーナFinanzaフィレンツェ、ジャンボローニャない方法で登録されたオフィスを持つ限られた会社です。

2 / R、税コード、企業はフィレンツェ03906680487から登録してください。

一般に入手可能な情報によると、株式資本は、サブスクライブし、払込

トスカーナFinanzaは、この通信の日付は、ユーロ3,059,447.60です。

n個に分割されています。 額面0.10ユーロのそれぞれの30594476普通株式。

普通株式は、MTA金融トスカーナに上場されています。

トスカーナファイナンスの定款を示している臨時株主総会、

発行の取締役会に割り当てられた2006年11月6日に開催された会議で、

右は、民法第2443の下で、シェアを拡大​​するために支払わ

同社の2441年オプションの権利を除外、5番目との

分離形で、1つまたは複数の回で、期間の民法第八項、

最大値の€150,000最大解像度の日から5年

まで発行することによって評価した。 提供される〜1,500,000新たな普通株式

- 4 -

によって発行およびその子会社の従業員、役員および取締役のサブスクリプション、

つまたは複数の規則に基づいて理事会によって識別される
計画の実行

ストック·オプション
。 公開買付者に知られている程度の意図ではありません

上記5に準拠するために、発行者の取締役会

この通知の日付と日付の間の全期間に対する責任

以下に定義されているように、オファーの受入れ期間の開閉。

サイト上で公開されたTUFの第120条の下で伝えられた情報から

www.consob.itインターネット、所有する個人、直接または間接的に運ぶ株式

発行者の株式資本の2％を超える議決権は、次のとおりです。

任期の直接株主に申告者％出資
SRL株式会社Sevian 2027 Sevianヘッダー

他人のために

オイスターSICAV 2024オイスター·カンパニーのプロパティ

ロセッティEDWARD Finross SpAの7058のプロパティ

ベッリーニ

ANDREA

47963

次のプロパティ株式会社

SOFIR COMPANY "

TRUST AND

REVIEW SRL

2124

Sofir会社

信頼と

リビジョンSrlの

財産

TACOLIディーニ2220

テーブル

ランバート

財産

ベッティーニSERENELLA 11080

ベッティーニ

Serenella

財産

保険

一般的なSPA

2099

牡牛座

保険

SpAの

財産
この通知の日において、発行者は、noを所有していません。 に等しい499715株、

約1、自己資本の63％。 ある程度知られている公開買付者に、そのような

株式は完全にサブスクライブして支払われ、自由に譲渡することは - もで

買付けの最終的な受け入れは - 妨げられたり、いかなる種類の料金とではありませんされてい

第三者に有利な先取特権、usufructsまたは権利の自由。

何人も、CFAの第93条の規定により発行者のコントロールを行使してはならない。 それは、留​​意すべきである

しかし、そのMTAの取引への入学目論見書に

いいえ。 2008年8月6日にConsobに提出した発行者の3444476普通株式、

氏マンガネッリは間接的に支配的な影響力を行使すると主張

発行者は、同じの事実上のコントロールとして設定可能です。
（C）

買付けの引受のコレクションの責任仲介

バンカAkros SpAはアプリケーションのコレクションを調整する責任があります。

- 5 -
2.2

買付けの対象金融商品
nのオファー。 トスカーナFinanzaの30594476普通株式 - 無し含む。

約1に等しく499715株、発行者の株式資本の63％ - 値
ユーロ0.10各値（各アクション、個別に "

アクション
"そして、

総称して "

アクション
"）、株式資本の100％を表す。

上記の操作は、サブスクライブと払込資本の全体を表す

この通知の日付で発行。

アクションの数は、公開買付者が取得した場合に減少して異なる場合があります

第41条の規定に従うオファー外発行の株式を追加、

第二項。 b）と発行体の第42条、2番目の段落、。

2.3

ユニットの価格と買付けの合計値
各共有のために買付けにもたらされるだろう、発行者は支払われる
€1.25の手数料（ "

公募価格
"）。 買付価格の支払いがあります。

現金で作られている印紙税、手数料、報酬および手数料の純です。

公開買付者が負担する。

考察は、特に、価格に比べて約0.6％の割引を表現する

、2009年7月9日の時点で株式を閉じる1.2571に相当する、次の

下の基準期間の公定価格の加重平均以上のプレミアム/ディスカウント

検討しました。

時間加重平均

公式価格グランプリ（+）/割引（ - ）
7月9日までの一月前

2009

1.2982から3.7パーセント

前の7月9日〜3ヶ月

2009

1.1609 7.7パーセント

前の7月9日〜6ヶ月

2009

1.0968 14.0パーセント

前の7月9日〜12ヶ月

2009

1.0390 20.3パーセント
出所：ブルームバーグ
総会員の場合に計算された最大合計オファー、

ユーロ38,243,095.00に同じ量の目的となる株式の数に基づいて提供します。
2.4

条件
2.4.1

オファーを実行するための条件
入札文書の承認と、その結果、パフォーマンス

オファーから必要な権限と同じ問題の対象となります

- 6 -

条の発行の制御を取得するためのイタリアの銀行、

53 CBAの67。

CFAの第102条第4項の下で、それはその委員会が期待されている
ナショナル企業や証券取引所（ "

Consob
"）の前にオファー文書を承認

上記のアクセス許可の通知後​​5日。

2.4.2

本公開買付けの条件
上記にかかわらず、本公開買付けは、発生時の条件です。
次のイベント（の各 "

本公開買付けの条件

"）：
（I）

と少なくとも等しい保持する公開買付者によって達成へ

発行者の株式資本の66.67％;

（II）

のためにイタリアの銀行から必要な権限を発行する

記事53および銀行法第67条発行者の制御の取得、

（上記パラグラフ2.4.1を参照してください。）

公開買付者は、その内の任意の時点で条件を撤回または変更する場合があります

法律の下で裁量の全部または一部を、可能であれば、との制限や

発行者の第43条で定める方法により、条件に

上記（i）節に規定する買付けの効果。

2.5

買付けの期間
発行者の第40条の下で、受け入れ期間はと合意されます。

二十から五の最小値と40取引日の最大の間にイタリア証券取引所（
"

"）。

入札者は、取得する認可を得るためには、イタリアの銀行に要求を送信する

発行者の支配の関心は、考慮するために取られる行動をとる

最終的に購入されるオファーおよび発行者の株式

の対価の支払日前に公開買付者による買付けの外側

適用法に準拠。
4。

AIMS "OPERATION
オファーはバンカIFIS、トスカーナの全体の株式資本による買収のためのものです
財政とそれに続く

MTAにより発行者の株式。

- 7 -

公開買付者は、統合し、強化トスカーナファイナンスの株主と受けようとする

MTAによる演習を通じて、発行体の株式のその後の上場廃止

債務および/または従うことが、記事連結の108と111に基づき購入の権利 -

また、買付けの結果に到達すべきではない場合にはしきい値が関連している

これらの法律の目的は、 - 公開買付者は、で、合併を絞り込むことが予定

ファイナンスの賛成でトスカーナへ転送されたすべての資産及び負債のコンテキストの分離
ファーストファイナンススパ（ "

新しいTFは分離 "）発行（100％を所有していた"
"）。

その取引に関連して、パラグラフ6.1で、以下の最も詳細を参照してください

公開買付者が買付け後の場所に配置する予定です。

5。

義務は、購入するには - 右の購入を
5.1

財務上の連結法の第2項、第百八条第一項の義務を購入する
買付け後に、公開買付者が株式を保有することであった、というイベントで

90％と発行者の株式資本購読して払込の95％の間で

受付期間の終了時に、考慮した結果として公開買付者が保有する株式を取得

オファーおよびオファーの外で購入した株式の引受の

第41条、2番目の段落、文字の規定に従って同じ。 b）と

第42条、2番目の段落は、発行体、入札者は、今から宣言してい

スムーズを確保するために十分な浮動小数点数を返すようにしない意向

TUF第108条第2項に従い、交渉の進展、。

公開買付者は、したがって、義務には、任意の申請者に残りの株式を購入するでしょう

TUFの第108条第2項、。 公開買付者が取得する場合を考慮し、

議決権と株式資本の90％以上を表すオファー株式に続いて

オファーに含まれており、オファーに等しくなります。 配慮とは異なりなります

財務上の連結法第108条、第四項の規定によりConsobによって決定されます。

それは下に、購入する義務の発生に続いて、ことに留意すべきである

第108条、財務上の連結法の第2項、イタリア証券取引所 - 条に従い、

2.5.1、イタリア証券取引所が主催および管理市場の規制の第9項、採択され

2008年6月6日にイタリア証券取引所のアセンブリとの決議をConsobによって承認されました。
2008年9月9日の16615、改正及び補足（ "

規制

株式市場

"） - の発行者の全株式のMTAから撤退する必要がありますか

支払いの日の取引日から効果を持つサービス

以下のセクション5.2で提供されるを除いて、考察。

したがって、108条に基づき強制的な購入の結果として、パラグラフ

財務上の連結法の2、以下のセクション5.2で規定を除き、

オファーを受け入れないように決定することができる株式の保有者とそれはない

公開買付者は、108条、連結の第2項に定めるところにより、その株式を購入する必要が

財政法は、任意の市場で取引されていない金融商品を受ける権利を有する

清算するために将来の可能性、その結果が困難で、規制の

投資。

- 8 -

5.2

第108条、財務上の連結法第一項の義務を購入する権利

財務上の連結法の旧条111を購入する

オファーに続いて、イベントや強制収用の下

第108条、上記パラグラフ5.1に規定する財務上の連結法の第2項、

公開買付者は、株式資本の少なくとも95％の株式を保有することであった

発行者が購読し、受付期間の終了時に支払われ、対象としている

買付けの引受およびアクションの結果として、公開買付者が保有する株式

提供されるよう、その点で、オファーの外側に購入することができます

第41条、2番目の段落、文字。 b）及び規則第42条、2番目の段落、

発行者は記事108、第一項の規定、および111を適用します。

連結財政に関する法律、したがって、公開買付者の状態は、今まで権利を行使する

シングルと同時に充実した、TUFの第111条の下で、購入

手順 - Consobとイタリア証券取引所と合意された方法で - 義務

に基づき、その要求株主が残りの株式を購入する発行者

第108条、財務上の連結法の第1項。

購入は、右から3ヶ月以内にできるだけ早く、任意のイベントに行使しなければならない

で、残りの株式の購入価格を堆積させることにより買付けの完了

銀行は、この目的のために課金され、考慮の規定により設立される

第108条、TUFのパラグラフ3と4。

それは条件が連結の第111条に定められたことに満足していた場合は、最後に留意すべきである

ファイナンスのため、発行者の株式は、一時停止、および/または下に上場廃止となる予定

記事2.5.1、証券取引所規則の第9項では、考慮のタイミングを取る

購入する権利の行使。
6。

次の提供を、DO
6.1

融解とそれに続く
その後オファーまたは第108条に基づく義務の最終的な履行、

CFA及び/又は購入する権利の行使、TUF第111条のセクション1と2

公開買付者は、公開買付者は、制限に従う意向であるとに従って

同時ハイブとの合併に適用される規制条項。

また、分離した後、新しいの株主によって承認されることが期待される
ユーロ4,000,000.00（L '"に相当するTF増資

増資

新しいTF

"）次に、Finrossとベッティーニ、そして/または、アンドレア·ベッリーニとヘンリー·ロセッティ（のために予約

"

株主 "）の株主は新TF（L 'に再投資することを可能にするために"投資
"）。

- 9 -

それは枠組み協定の下で、投資後に予想されていること、最終的に、留意すべきである

その：

-

契約Qaudroの期間中に、株主が取締役会のメンバー3人を任命

7人のメンバー合計新しいTFの取締役は、オフィスのことが理解される

取締役会の会長氏アンドレア·ベッリーニに覆われ、

夫人Serenellaベッティーニ氏とヘンリーは、ロセッティの位置を果たすこと

最高経営責任者（CEO）。

-

株主は下の同じ意志インセンティブプランに制限されています

受ける権利 - 枠組み合意の期間の終了時または

特定イベントの発生 - 投資に等しい合計に加えて、

関心は、さらに合計に加えて、量の達成に依存します

特定のビジネス目標（および個々のはありません）。

6.2

合併の場合の撤退の権利
株主のために、民法第2437で設定された仮定を用いて

発行者不在、棄権または株主決議に関して異議を唱える

合併の承認は、その株式の全部または一部を撤回する権利に上昇します。

このような場合には、（a）撤退の権利の有効性は、時の条件となります

合併の効果、（b）の発行株式の清算価値の下
第2437に従って撤退 -

TER
民法第三段落は、なります -

ここで、発行者は、まだ記載されているでしょう - 算術演算の結果は、価格を意味する

の発行日前6ヶ月間で発行者の株式の終値

臨時総会を招集するには合併に投票するために召集、および（c）

撤退の権利を行使した発行者の株主は、支払いを受け取る

の発効日以降に撤退によって覆わ株式の清算価値

合併。

7。

FINANCEおよび履行保証のメソッド '
7.1

買付けの資金調達条件
の支払いに関連した公開買付者の最大の総金融コミットメント

買付けに提起することができる株式の量は等しくなります
€38,243,095.00の合計

可用性。

- 10 -

その内に既にあることをOfferen独自の
7.2

によるパフォーマンスの保証
対価の支払の適切な履行を保証するためには、

公開買付者は、特別なエスクロー口座に支払うために必要な金額を入金されます

オファーを考慮のメンバーの、最大の最大の。
8。

'は、OFFERを推進しているの市場について
株式のみがMTAに記載されていますとオファーは、イタリアで独占的に行われ

と発行者の普通株式の所有者すべてに平等な条件を目指しています。

買付けは、米国において、直接または間接的に行われません

Australia, Canada, Giappone o in altro Stato in cui tale offerta non è consentita in assenza

dell'autorizzazione delle competenti autorità.

L'adesione all'Offerta da parte di soggetti residenti in Paesi diversi dall'Italia può essere

soggetta a specifici obblighi o restrizioni previsti da disposizioni di legge o regolamentari. それ

esclusiva responsabilità dei destinatari dell'Offerta verificare l'esistenza e l'applicabilità di tali

disposizioni rivolgendosi a propri consulenti e conformarsi alle disposizioni stesse prima

dell'adesione all'Offerta.
9。

CONSULENTI DELL'OPERAZIONE
L'Offerente è assistito, ai fini dell'Offerta, da Banca Akros SpA, in qualità di consulente

finanziario, e dallo studio legale Clifford Chance, in qualità di consulente legale

delisting

AUTORIZZAZIONIPeriodo di Adesione

Comunicazione

di finanziamento previste nell'ambito dell'Offerta medesima.

Per una compiuta descrizione e valutazione dell'Offerta, si rinvia al documento di offerta che sarà

predisposto sulla base dello schema n. 2 dell'Allegato 2 al regolamento di attuazione del Testo Unico

della Finanza concernente la disciplina degli emittenti, adottato dalla Consob con delibera n. 11971 del
14 maggio 1999, come successivamente modificato ed integrato e ad oggi vigente.