Behandlung

Drücken Sie Kunst. 102, Absatz 1 TUF

474159596

entspricht 100% des Aktienkapitals von

Management & Capitali SpA

0,08 Euro für jede Aktion nach der Beschlussfassung durch die Versammlung

Außerordentlichen Hauptversammlung am 8. Juni 2009 in der ersten abgehalten werden

9. Juni 2009 Treffen und am zweiten Anruf, der sollte handeln

die Verteilung von 0,62 € je Stückaktie und die daraus resultierende Senkung der Kapitalkosten

Soziale

Das Board of Directors von MI.MO.SE. SpA ("

Freiwilliges öffentliches Übernahmeangebot COMPLETE

n auf.

Offerente MI.MO.SE. "oder '" Bieterin

beschloss heute die werben möchten, direkt oder über eine Tochtergesellschaft

speziell für diesen Betrieb gegründet, bieten eine Übernahme voller freiwillige

("

Offerta OPA "oder" Angebot

58 geändert und ergänzt ("

TUF

Management & Capitali SpA ("

Emittente M & C "oder" "Emittentin

Keine gewöhnliche. 5.500.000 Vorzugsaktien ("

Aktionen

der Beschlussfassung an der ausserordentlichen Generalversammlung von M & C auf stattfinden

8. Juni 2009 in erster Anruf, und 9. Juni 2009 auf den zweiten Anruf, der

sollte die Verteilung von EUR 0,62 je Aktie und die konsequente Reduzierung von billigen

Kapital des Emittenten.

Im Folgenden sind die wesentlichen Elemente des Angebots, der Umfang, Garantien, Methoden der

Finanzierung, der Angebotspreis. Für eine detailliertere Beschreibung solcher Begriffe und

Bedingungen entnehmen Sie bitte der Angebotsunterlage ("

Angebotsunterlage

Consob im Rahmen des Gesetzes und dass das Ergebnis der Untersuchung wird durch Consob veröffentlicht werden.

1. Betreff Bidder

Der Bieter ist eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung mit Sitz in Turin, 41 Vale Street, Abgabenordnung

und Registernummer 00791860018 im Handelsregister von Turin, wird bei nicht eingetragen. 10253 Liste

Allgemeine Artikel. 113 des Gesetzes über die Konzern-Banking statt durch

Bank von Italien. Das voll eingezahlte Stammkapital beträgt EUR 1,560,000.00 und in n unterteilt.

3.000.000 Aktien mit einem Nennwert von je Euro 0,52.

MI.MO.SE. ist ein Unternehmen von der Familie Segre (Dr. Franca BRUNA SEGRE Besitz

direkt hält 40% und Dr. Massimo SEGRE besitzt eine direkte Beteiligung 60%), spielt die

Immobilien und Beteiligungen.

Das Eigenkapital der Gesellschaft nach dem 31. Dezember beendete Jahr 2008, in vorbereitet

nach italienischem GAAP belief sich auf 60.598.743 Euro.

2. Aussteller

Die Emittentin ist eine Aktiengesellschaft mit Sitz in Turin, 41 Vale Street, Abgabenordnung und

Zahl in das Handelsregister von Turin 09187080016 eingegeben wird bei nicht eingetragen. 37168 Liste

Allgemeine Artikel. 106 und n. 33097,7 von der Liste der besonderen Artikel. 107 der

Rechtsvorschriften zu Banken und Krediten durch die Bank von Italien statt.

Seit Juni 2006 wird die Emittentin an der Mailänder Börse notiert und verwaltet von

Italian Stock Exchange, MTF Segment reserviert für

Investmentgesellschaften

Management & Capitali SpA investiert vorwiegend in Italien im Zusammenhang mit der Umstrukturierung der

Unternehmen, Spin-off oder Veräußerung von Geschäftseinheiten, finanziellen Restrukturierungen.

Derzeit ist das voll eingezahlte Grundkapital EUR 444,122,733.00 und in n unterteilt.

468.659.596 Stammaktien ohne Nennwert gehandelt werden, und n. 5.500.000 Vorzugsaktien nicht

gelistet ohne Nennbetrag.

Es sollte angemerkt werden, dass Dr. Maximale SEGRE Die Bieterin kontrollierende, ist auch ein Bestandteil der

Board of Directors der Emittentin.

Derzeit keine der großen Anteilseigner der Emittentin, basierend auf den Informationen

veröffentlicht von Consob auf seiner Website, hat die Kontrolle des Unternehmens.

3. Art des Angebots und die Rechtsgrundlage der gleichen

Das Angebot beinhaltet ein Angebot des Kaufs auf freiwilliger Basis in Übereinstimmung mit Art. 102 und 106,

vierten Absatz der CFA und wird an alle Aktionäre der Emittentin adressiert, ohne Unterschied und gleich

Bedingungen und unterliegt den folgenden Bedingungen für die Wirksamkeit:

(I) die außerordentliche Aktionärsversammlung am 8. Juni 2009 statt

ersten Anruf und zweiten Anruf am 9. Juni 2009, beschließt die Reduzierung der

Grundkapital von M & C und die anschließende Verteilung von € 0,62 je Aktie und

dass eine solche Auflösung erfolgt ohne Gläubiger der Emittentin Gesicht getragen

Opposition innerhalb von 90 Tagen nach dem Handelsregister als

in Absatz 3, Art. 2445 des Bürgerlichen Gesetzbuches.

(Ii) die Durchführung dieser Resolution kam mit der Zahlung von 0,62 € pro

jeder der Emittentin ausgegebenen Aktien.

(Iii) der Erwerb der Mehrheit der Stimmberechtigten in der Versammlung Stimmrecht

Ordentliche Emittentin, sparen sich das Recht vor, je nach den Beitritten von

akzeptieren auch eine Menge weniger und noch mehr als 30% der

Stammaktien der Emittentin.

Der Bieter behält sich das Recht verzichten, bestimmte dieser Bedingungen nach eigenem Ermessen

Urteils, in dem Fall, dass eine oder mehrere der obigen Annahmen nicht zutreffen.

4. Finanzinstrumente unterliegen dem Angebot

Das Angebot richtet sich an alle Aktionäre der Emittentin, gleich und gleich gerichtet.

Derzeit ist das voll eingezahlte Grundkapital der M & C € 444,122,733.00 und besteht

durch n. 468.659.596 Stammaktien ohne Nennwert gehandelt werden, und n. 5.500.000 Aktien

privilegierten börsennotierte ohne Nennwert.

Das Angebot unterliegt daher alle n. 474.159.596 Aktien des Emittenten, wertlos

nominale Bestandteile zu 100% der Emittentin Grundkapitals.

Weder MI.MO.SE. SpA oder Personen, die eng mit ihm verbunden habe noch nie Aktien besessen

Emittentin.

5. Das Angebot und Zahlung

Die Prüfung durch den Bieter, der vollständig in bar bezahlt werden angeboten, wird auf 0,08 € festgelegt

für jede Aktie von der Emittentin geliefert und gekauft in der Angebotsunterlage.

Diese Betrachtung berücksichtigt die Annahme, dass am 8. Juni 2009 auf erste Aufforderung und 9

Juni 2009 das zweite Treffen, hielt die außerordentliche Hauptversammlung der Aktionäre

Management & Capitali SpA, die die Verteilung von EUR 0,62 je Stückaktie zu beschließen sollte

konsequente Reduzierung des Kapitals.

Daher bot der Gegenwert je Aktie von 0,08 Euro je Aktie plus die Höhe der

0,62 € je Stückaktie, die auf M & C, nach der Auflösung der verteilt werden soll

Außerordentliche in der Tat ergibt einen Wert für die Aktien der Emittentin "vor Verteilung" des Euro

0,70 für jede Aktie, die größer ist:

·

Ende des Handelstages des 5. Juni 2009 (letzter Handelstag im

Börse vor ihrer Verbreitung dieser Bekanntmachung);

·

gewichteten Durchschnittskurs von € 0,658 im letzten Monat;

·

gewichteten Durchschnittskurs von € 0,584 für den letzten drei Monaten;

·

gewichteten Durchschnittskurs von 0,544 Euro in den letzten sechs Monaten;

·

gewichteten Durchschnittskurs von 0,593 Euro in den letzten zwölf Monaten.

6. Die Verfahren und Bedingungen für eine Mitgliedschaft

Die Frist des Angebots wird mit der italienischen Börse im Einklang mit vereinbart werden

nach dem anwendbaren Recht und, abgesehen davon, dass auf dem Markt mit einer Kündigungsfrist gedruckt mitgeteilt,

wird in der Angebotsunterlage mitgeteilt werden.

Bitte beachten Sie, dass seit der Durchführung des Angebots bedingten Senkung der Kapitalkosten, die gleiche

nicht abgeschlossen sein, bevor diese Reduktion umgesetzt wurde.

7. Finanzierungs-und Garantien für die ordnungsgemäße Erfüllung

Die maximale Gesamtlänge Angebot, im Falle der Gesamtzahl der Mitglieder, beläuft sich auf Euro

37,932,767.68 ("

Maximale Ausgabematerialien

Die Bieterin Finanzierung der oben Ausgabematerialien Maximum durch die Verwendung eines Teils der Liquidität

derzeit verfügbaren oder durch Zugriff auf die Finanzierung seiner Mitglieder.

Alternativ zu der oben, eine Garantie für die Verpflichtungen zu

Zahlung des maximalen Angebot, von dem Anfang der Periode des Angebots,

Der Bieter wird für ein Darlehen zu einem führenden Institut fragen, gebunden an die exakte Erfüllung der

das Angebot (dh gleich 37,932,767.68 Euro).

8. Bieterin Statement auf dem Wunsch, wieder herzustellen oder nicht wiederherstellen, das

schweben, die Verpflichtung zur Kunst zu erwerben. 108, Absatz 1 des CFA und das Recht auf

geplante Kauf Kunst. 111 der TUF.

Für den Fall, dass nach dem Angebot an den Anbieter hält mehr als

die Schwelle von 90% oder mindestens 95% des Grundkapitals der Emittentin, erklärt der Bieter

gerade jetzt das gehen zu erholen, im Sinne des Gesetzes, der Streubesitz ausreichend, um sicherzustellen,

regulären Handel ist nicht an der Rücknahme der Anteile Angebot richtet

Emittent seit dem Börsengang ("

Delisting

").

9. Bidder Motivationen und Pläne für die Zukunft

E 'auf der einen Seite der Bieter beabsichtigt, die derzeit vom Management durchgeführt und weiter

Kapital SpA und der andere, innerhalb des Unternehmens, entwickeln alle möglichen Potenzial

Da die Teilnahme auf dem Feld.

10. Berechtigungen

Das Angebot ist nicht der Genehmigungspflicht unterliegen.

Da dies eine Konzentration nach Artikel 5, Absatz 1, Buchstabe b) des

Gesetz 287/1990, ist das Angebot eine vorherige Mitteilung an die Behörde der Garantin

Wettbewerb, die hoffentlich die Freigabe ihrer Freigabe durch das Datum des

Veröffentlichung der Angebotsunterlage.

Turin, 7. Juni 2009

MI.MO.SE. SpA

Kontakt:

Studio Segre

Telefon und Fax 011 5517

studio@segre.it