Im Augenblick ist die Website technische Probleme hat: die Kategorien von Unternehmen, haben monatliche und andere Gruppierungen in den Artikeln destra.Mi bewegt sich zu entschuldigen und ich werde den rechtmäßigen Platz so schnell wie möglich wieder herzustellen.
Guten Tag!
Hier ist die Presse heute:
Fondiaria Sai
Premafin / Ernesto Vitiello
2012.01.02 Eine IT0001463071 LAND - 7,310 0731 10,000 SAI NAME NAME IT-MTA
TOTAL / TOTAL ammount 7,310
Banca IFIS
Sebastien Fürstenberg / The Cliff Spa
2012.08.02 Eine IT0003188064 BANCA IFIS AZO 5,750 26,496 4608 MERC-IT
TOTAL / TOTAL ammount 26,496
Maschinenbau
Bestinver Gestion wissen.
2012.05.01 Eine IT0003029441 ENGINEERING TECHNISCHE INFORMATIK
SPA - 22,4 56,985.6 2,544 MERC-IT
2012.05.01 Eine IT0003029441 ENGINEERING TECHNISCHE INFORMATIK
SPA - 12,870 22,4 288,288 FMERC
2012.05.01 Eine IT0003029441 ENGINEERING TECHNISCHE INFORMATIK
SPA - 22,4 52,976 2,365 FMERC
2012.05.01 V IT0003029441 ENGINEERING TECHNISCHE INFORMATIK
SPA - 12,691 22,4 284,278.4 FMERC
13/01/2012 V IT0003029441 ENGINEERING TECHNISCHE INFORMATIK
SPA - 246 23 5,658 MERC-IT
TOTAL / TOTAL ammount 688,186
Eni
Paul Fumagalli / Claudia Macchi
2012.07.02 Eine IT0003132476 ENI AZO 541 15.814 8,555.374 MERC-IT ASSET MANAGEMENT OP. 4 TRIM. KOM 2011. 2012.07.02
2012.07.02 V IT0003132476 ENI AZO 13,228.6 15,4 859 MERC-IT ASSET MANAGEMENT OP. 4 TRIM. KOM 2011. 2012.07.02
TOTAL / TOTAL ammount 21,783.974
Studie des Malers Giovanni Orsolino
Guten Morgen.
Sias
Aurelia spa / spa Argo Finanz-
2009.06.11 V IT0003201198 SIAS AZO 100.000 6,10000 610,000.00 FMERC
13.11.2009 Ein IT0003201198 SIAS AZO 12.000 6,08904 73.068,48 MERC-IT
Total Equivalent Abschnitt A (€) 683068
Credito Bergamasco
James Gnutti / Franco Gnutti Holding SpA
2009.09.12 Eine IT0000064359 CREDIT BERGAMASCO AZO 200 23.35 4,670 MERC-IT
Summe Abschnitt A (€) / TOTAL ammount ABSCHNITT A (€) 4,670
Kinexia
Peter Colucci / spa ALLEA
2009.02.12 Eine IT0004441603 KINEXIA AZO 9,000 2,1063 18,956.7 name-it
2009.04.12 Eine IT0004441603 KINEXIA AZO 8,000 2,1156 16,924.8 name-it
2009.07.12 Eine IT0004441603 KINEXIA AZO 7,226 2,1169 15,296.7194 name-it
Summe Abschnitt A (€) / TOTAL ammount ABSCHNITT A (€) 51,178.2194
TerniEnergia
Stephen Blacks
2009.04.12 Eine IT0004359037 TerniEnergia AZO 1,146.6 700 1638 MERC-IT
Summe Abschnitt A (€) / TOTAL ammount ABSCHNITT A (€) 0
Kreditkarten Valtellinese
Maurizio Quadrio
2009.09.12 V IT0004547920 DIR.CRED.VALT DIR.
AZXOCV + W IT0000064516 CREDIT
Veltliner 8,591 0,1634 1,403.7694 344 75 25,800 29/12/2009
Rechte für die
SOTTOSCRIZIONE
ÖBB. CONVERTIBLE
TOTAL POTENTIAL Abschnitt B (in €) / TOTAL POTENTIAL ammount Abschnitt B (in €) 25,800
Summe Abschnitt A + B ABSCHNITT (in €) / TOTAL ammount ABSCHNITT A + ABSCHNITT B (in €) 25,800
Luciano Camagni / Donata Maspes
2009.07.12 Eine IT0004547920 DIR.CRED.VALT DIR.
AZXOCV + W IT0000064516 CREDIT
Veltliner 28 0.205 5,74 1 75 75 29/12/2009
RECHTE FÜR DIE
ANMELDUNG
ÖBB. CONVERTIBLE
TOTAL POTENTIAL Abschnitt B (in €) / TOTAL POTENTIAL ammount Abschnitt B (in €) 75
Summe Abschnitt A + B ABSCHNITT (in €) / TOTAL ammount ABSCHNITT A + ABSCHNITT B (in €)
Philip griechischen
2009.08.12 Eine IT0004547920 DIR.CRED.VALT DIR.
AZXOCV + W IT0000064516 CREDIT
Veltliner 5 0,1939 0,9695 0 75 0 29/12/2009
RECHTE FÜR DIE
SOTTOSCRIZIONE
ÖBB. CONVERTIBLE
TOTAL POTENTIAL Abschnitt B (in €) / TOTAL POTENTIAL ammount Abschnitt B (in €) 0
Summe Abschnitt A + B ABSCHNITT (in €) / TOTAL ammount ABSCHNITT A + Abschnitt B (in €) 0
Luciano Camagni
2009.07.12 Eine IT0004547920 DIR.CRED.VALT DIR.
AZXOCV + W IT0000064516 CREDIT
Veltliner 8 0,2095 1.676 0 75 0 29/12/2009
RECHTE FÜR DIE
ANMELDUNG
ÖBB. CONVERTIBLE
TOTAL POTENTIAL Abschnitt B (in €) / TOTAL POTENTIAL ammount Abschnitt B (in €) 0
Summe Abschnitt A + B ABSCHNITT (in €) / TOTAL ammount ABSCHNITT A + Abschnitt B (in €) 0
Franco Moro / Josephine Courts
2009.07.12 V IT0004547920 DIR.CRED.VALT DIR.
AZXOCV + W IT0000064516 CREDIT
Veltliner 8 0,2095 1.676 0 75 0 29/12/2009
Rechte für die
ANMELDUNG
ÖBB. CONVERTIBLE
TOTAL POTENTIAL Abschnitt B (in €) / TOTAL POTENTIAL ammount Abschnitt B (in €) 0
Summe Abschnitt A + B ABSCHNITT (in €) / TOTAL ammount ABSCHNITT A + Abschnitt B (in €) 0
Franco Moro / Dark Carolina
2009.07.12 V IT0004547920 DIR.CRED.VALT DIR.
AZXOCV + W IT0000064516 CREDIT
Veltliner 1 0,2095 0,2095 0 75 0 29/12/2009
RECHTE FÜR DIE
ANMELDUNG
ÖBB. CONVERTIBLE
TOTAL POTENTIAL Abschnitt B (in €) / TOTAL POTENTIAL ammount Abschnitt B (in €) 0
Summe Abschnitt A + B ABSCHNITT (in €) / TOTAL ammount ABSCHNITT A + Abschnitt B (in €) 0
Franco Moro
2009.07.12 V IT0004547920 DIR.CRED.VALT DIR.
AZXOCV + W IT0000064516 CREDIT
Veltliner 6 0,2095 1.257 0 75 0 29/12/2009
Rechte für die
SOTTOSCRIZIONE
OBB.CONVERTIBILI
TOTAL POTENTIAL Abschnitt B (in €) / TOTAL POTENTIAL ammount Abschnitt B (in €) 0
Summe Abschnitt A + B ABSCHNITT (in €) / TOTAL ammount ABSCHNITT A + Abschnitt B (in €) 0
Franco Moro / Dark Mario
2009.07.12 V IT0004547920 DIR.CRED.VALT DIR.
AZXOCV + W IT0000064516 CREDIT
Veltliner 10 0,2095 2.095 0 75 0 29/12/2009
RECHTE FÜR DIE
ANMELDUNG
ÖBB. CONVERTIBLE
TOTAL POTENTIAL Abschnitt B (in €) / TOTAL POTENTIAL ammount Abschnitt B (in €) 0
Summe Abschnitt A + B ABSCHNITT (in €) / TOTAL ammount ABSCHNITT A + Abschnitt B (in €) 0
Recordati
Giovanni Recordati
2009.02.12 V IT0003828271 Recordati AZO 80,428 5,5355 445,209.194 MERC-EN p. gewichtete durchschnittliche
2009.04.12 V IT0003828271 Recordati AZO 34,523 5,5163 190,439.2249 MERC-EN p. gewichtete durchschnittliche
2009.07.12 V IT0003828271 Recordati AZO 86,437 5,5193 477,071.7341 MERC-EN p. gewichtete durchschnittliche
2009.08.12 V IT0003828271 Recordati AZO 1,139 6,287.28 WED 05.52 p-IT. gewichtete durchschnittliche
Summe Abschnitt A (€) / TOTAL ammount ABSCHNITT A (€) 1,119,007.433
Diasorin
Andrea Senaldi
2009.04.12 V IT0003492391 DIASORIN AZO 100.000 1,24 2.410.000 FMERC ESE-SO
Summe Abschnitt A (€) / TOTAL ammount ABSCHNITT A (€) 2410000
Gustavo Denegri
2009.04.12 Eine IT0003492391 DIASORIN AZO 25,000 24,1 602,500 FMERC
2009.07.12 Eine IT0003492391 DIASORIN AZO 10,000 23,68 236,800 MERC-IT
Summe Abschnitt A (€) / TOTAL ammount ABSCHNITT A (€) 839,300
Gute Unbefleckte!
Hallo!
Retelit
Sirti Spa
2009.09.11 V IT0004370463 Retelit AZO 17,411 8,705.5 0,5 MERC-IT
2009.11.11 V IT0004370463 Retelit AZO 27,708 0,4989 13,823.5212 name-it
13.11.2009 V IT0004370463 Retelit AZO 50,000 0,5012 25,060 MERC-IT
Summe Abschnitt A (€) / TOTAL ammount ABSCHNITT A (€) 47,589.0212
Panariagroup
Emilio Mussini / Bestinver Gestion wissen
2009.12.11 V IT0001467577 Panariagroup AZO 11,577 23,559.195 2035 MERC-IT
26/11/2009 Ein IT0001467577 Panariagroup AZO 1,98 1,789 3,542.22 name-it
26/11/2009 Ein IT0001467577 Panariagroup AZO 1,98 2,782 5,508.36 name-it
26.11.2009 V IT0001467577 Panariagroup AZO 1,98 9,507 18,823.86 MERC-IT
26/11/2009 Ein IT0001467577 Panariagroup AZO 1,98 1,019 2,017.62 name-it
26/11/2009 Ein IT0001467577 Panariagroup AZO 1,555 1,98 3,078.9 name-it
13.11.2009 V IT0001467577 Panariagroup AZO 10,141.88 4,996 2,3 MERC-IT
23.11.2009 V IT0001467577 Panariagroup AZO 4,423 8,846 2. NAME-IT
13.11.2009 V IT0001467577 Panariagroup AZO 1,897 3,850.91 2,3 MERC-IT
2009.05.11 V IT0001467577 Panariagroup AZO 8,134 16,227.33 1995 MERC-IT
13.11.2009 V IT0001467577 Panariagroup AZO 10,377.36 5,112 2,3 MERC-IT
13.11.2009 V IT0001467577 Panariagroup AZO 1,871 3,798.13 2,3 MERC-IT
13.11.2009 V IT0001467577 Panariagroup AZO 3,287 6,672.61 2,3 MERC-IT
Summe Abschnitt A (€) / TOTAL ammount ABSCHNITT A (€) 116,444.375
Yooks
Andrea Cappi
2009.03.12 S IT0003540470 YOOX AZO 14,000 60,200 4,3 MERC-IT
Summe Abschnitt A (€) / TOTAL ammount ABSCHNITT A (€) 60,200
Marco Di Pietro
2009.03.12 S IT0003540470 YOOX AZO 6,000 25,800 3,4 MERC-IT
Summe Abschnitt A (€) / TOTAL ammount ABSCHNITT A (€) 25,800
Credito Bergamasco
James Gnutti / Franco Gnutti Holding SpA
2009.03.12 Eine IT0000064359 CREDIT BERGAMASCO AZO 137 3,234.57 23,61 MERC-IT
2009.03.12 Eine IT0000064359 CREDIT BERGAMASCO AZO 372 23,6306 8,790.5832 MERC-IT
2009.03.12 Eine IT0000064359 CREDIT BERGAMASCO AZO 250 23.46 5,865 MERC-IT
Summe Abschnitt A (€) / TOTAL ammount ABSCHNITT A (€) 17,890.1532
Meridie
Maria Toscano / MCM Holding SpA
24/11/2009 Ein IT0004283807 MERIDIE AZO 500 000 325 000 0,65 FMERC
2009.01.12 Eine IT0004283807 MERIDIE AZO 280,250 224,200 0,8 FMERC
Summe Abschnitt A (€) / TOTAL ammount ABSCHNITT A (€) 549,200
Guten Morgen.
Ich entschuldige mich noch einmal die lange Pause, aber ... die Probleme waren noch nicht vorüber.
In der Hoffnung, in der Lage sein, langsam zu beginnen mit der Presse heute von Insiderhandel, Ihnen mitzuteilen, dass der morgige Tag wird, entfällt auf den Standort am 2. Dezember sein.
Danke für Ihre Geduld.
Guten Morgen.
Ich frage mich immer noch ein wenig Geduld.
Die nächste Woche sollte ich wieder von vorne anfangen mit der Veröffentlichung der Aussagen von Insiderhandel.
Guten Abend.
Ich entschuldige mich, aber aus Gründen höherer Gewalt, werde ich in der Lage sein, die Presse bis Anfang Oktober veröffentlichen zu.
Diese sind immer noch auf www.borsaitaliana.it .
Bis bald.
Der Blog geht in den Urlaub für einen Monat, sofern Sie eine gute Verbindung zwischen den Bergen zu finden.
In jedem Fall befinden Sie sich am Ende des August.
Die Releases sind noch vorhanden auf www.borsaitaliana.it
Schöne Feiertage!
Guten Morgen.
Arkimedica
Simone Cimino / Cape Natixis SGR SpA
13/07/2009 Ein IT0004056468 ARKIMEDICA AZO 200 190,76 0,9538 MERC-IT
14/07/2009 Ein IT0004056468 ARKIMEDICA AZO 1,560 0,9302 1,451.112 name-it
16/07/2009 Ein IT0004056468 ARKIMEDICA AZO 2,051.5 2,200 0,9325 name-it
16/07/2009 Ein IT0004056468 ARKIMEDICA AZO 50 0945 47,25 MERC-IT
17.07.2009 Ein IT0004056468 ARKIMEDICA AZO 200 189,88 0,9494 MERC-IT
Summe Abschnitt A (€) / TOTAL ammount ABSCHNITT A (€) 3,930.502
RCF
Alfredo Macchiaverna / Brokers
21/07/2009 Ein IT0004223571 RCF 2,000 0979 1,958 Azogruppe name-it
Summe Abschnitt A (€) / TOTAL ammount ABSCHNITT A (€) 1,958
TerniEnergia
Stephen Blacks
17.07.2009 Ein IT0004359037 TerniEnergia AZO 500 1049 524,5 MERC-IT
Summe Abschnitt A (€) / TOTAL ammount ABSCHNITT A (€) 524,5
Banca IFIS SpA eingereicht mit Consob Kommunikation, um eine Übernahme volontariatotalitaria Stammaktien der Toscana Finanza SpA fördern
•
Die Prüfung der vorgeschlagenen Angebot ist 1,25 € für jede Aktion in die Mitgliedschaft aufgenommen
Bieten
•
Das Höchstgebot, im Falle des Beitritts totalitäre, wird zu Euro betragen
38,243,095.00
•
Die Operation wird bei Delisting Ziel
Aktionen der Toskana aus dem MTA und Finanzen bietet keine
Rückgriff auf die Börse für neue finanzielle Ressourcen
•
Der Deal ist Teil der Strategie der Erweiterung der Palette von Produkten,
Einklang mit dem Strategischen Plan 2009-2011 der Banca IFIS
Mestre, 9. Juli 2009
- Banca IFIS SpA (l '"Bieterin
") - Ein Unternehmen aktiv im Bereich Corporate Finance
notiert an der STAR-Segment der italienischen Borsa
(IT0003188064)
- Gespeichert heute bei der CONSOB
Kommunikation Kunst. 102 von "TUF", mit dem sie ihre Absicht erklärt, zu fördern
das freiwillige Übernahmeangebot (das "Angebot") auf die Stammaktien der Toskana
Finance SpA (l '"
Aussteller
"), Ein Unternehmen, spezialisiert auf den Erwerb und die Verwaltung von Steuergutschriften, finanzielle
Gewerbe-und Vollstreckungsbescheid schwierig, auf der italienischen Börse MTA aufgeführt.
Das Angebot ist für den Erwerb der Banca IFIS, das gesamte Aktienkapital der Toskana
Finance SpA
Die Aktionäre der Verweis der Toskana Finanzen entspricht etwa 66,10% des Grundkapitals
das gleiche gilt unwiderruflich verpflichtet haben, den OPA zu verbinden.
Das Angebot ist abhängig, von der Banca IFIS SpA, einer Beteiligung von mindestens
gleich 66,67% des Grundkapitals der Toscana Finanza SpA Dieser Zustand kann in beliebig sein
Zeit, sich ganz oder teilweise verzichtet oder geändert, den der Bieter innerhalb der Grenzen und in der Art
gemäß Artikel 43 der Emittenten.
Die Genehmigung der Angebotsunterlage und damit die Erfüllung des Angebots selbst, sind
Vorbehaltlich der Erteilung der erforderlichen Genehmigungen von der Bank von Italien nach den Artikeln 53
und 67 D. Dekret Nr. 385/93.
Das Angebot ist für den Erwerb der Banca IFIS SpA, das gesamte Aktienkapital der Toskana
Finance SpA und die anschließende Delisting der Aktien des Emittenten durch den MTA.
Banca IFIS sucht das Delisting der Aktien des Emittenten durch den MTA durch
die finanziellen Verpflichtungen und / oder das Recht des Erwerbs gemäß den Artikeln 108 und 111 der Konzern, zu folgen
- Auch in dem Fall, wo ein Ergebnis des Angebots sollte die Schwelle nicht erreicht werden relevante
dieser Gesetze - Banca IFIS soll die Fusion von perfekter
Banca IFIS Finanzen in der Toskana, mit einem gleichzeitigen Verkauf aller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten zu übertragen
Toscana Finanza SpA zu Gunsten der Fast-Finance SpA, 100% im Eigentum des Emittenten.
Für die Durchführung des Angebots und, soweit möglich, für die anschließende Verschmelzung der Toskana
Finance SpA Banca IFIS in SpA gibt es keine neuen finanziellen Mittel unter Rückgriff auf den Markt
Lager.
Für jede Aktie der Toscana Finanza SpA, die auf das Angebot gebracht werden bezahlt werden
Gebühr von 1,25 €. Dies drückt einem Preisabschlag von rund 0,6% im Vergleich zum Preis
Amtlicher Handel am Tag der 9. Juli 2009, belief sich auf 1,2571 Euro.
Insbesondere stellt das bieten die folgenden Prämien / Discounts als der Durchschnitt
gewichteten Kurs der offiziellen Berichtsperioden in Betracht:
Time Weighted Average
Offizielle Preise Prix (+) / Discount (-)
Einen Monat vor 9. Juli
2009
1,2982 bis 3,7%
Drei Monate vor der 9. Juli
2009
1,1609 7,7%
6 Monate vor dem 9. Juli
2009
1,0968 +14,0%
12 Monate vor dem 9. Juli
2009
1,0390 20,3%
Quelle: Bloomberg
Die maximale Gesamtlänge bieten, im Falle einer vollständigen Einhaltung des Angebots berechnet auf
die Grundlage der Gesamtzahl der Aktien unterliegen derselben auf 38,243,095.00 € belaufen.
Der Bieter wird unterstützt, für die Zwecke des Angebots, von der Banca Akros SpA, als Finanzberater und
Koordinierung der Sammlung von Unterschriften und die Anwaltssozietät Clifford Chance, als Berater
Legal.
Der Betrieb
hat
erklärt
Giovanni Bossi CEO der Banca IFIS -
spiegelt die Linien
Strategic Business Plan 20092011
Banca IFIS vorgesehen, dass die Verlängerung von Linien
Geschäfts-und Dienstleistungen angeboten. Toskana Finance agiert in einem Markt acyclischen, dass Kauf,
Verwaltung und Verwertung von Darlehensforderungen durch schwierig, vor allem Steuer-und Finanzpolitik, dass
Banca IFIS stellt eine natürliche Erweiterung des Anwendungsbereichs von Operationen. Die Übernahme von
Toskana Finance Group verfügt über eine starke industrielle und hat viele Elemente von Synergien mit
die Aktivitäten der Banca IFIS, über die Finanzdienstleistungen und das Management des Working Capital konzentriert
Unternehmen. Auf der anderen Seite, mit dem Eintritt in unsere Gruppe, können Toscana Finanza in ihren Aktivitäten zählen
facilià von besseren Zugang zu finanziellen Ressourcen notwendig postivo eine Auswirkung auf
Wachstum in der Größe und reddititvità im gesamten Konzern.
Wir überlegen zur Verfügung zu stellen der nachfolgenden Fusion der Toskana
Finanzen in Banca IFIS, die eigenen Aktien der Banca IFIS gehalten, so dass der gesamte Vorgang
hat keinen Verwässerungseffekt für die Altaktionäre der Bank und zur gleichen Zeit erhöht unsere
zu schweben. Die Prognosen sind auch, dass der Betrieb negative Auswirkungen auf die Solvabilitätsquote hat war
jedoch auf 10,60% zum 31. März 2009. "
Sebastien Egon Fürstenberg, Gründer und Präsident der Banca IFIS
kommentierte: "
Sind
sehr zufrieden mit diesem ersten Einsatz des externen Wachstums für die Bank, ein gutes Abkommen für zufrieden
Banca IFIS Finanzen und der Toskana, die zusammen mit dem Wachstum der Gruppe beitragen mehr
bemessen, dass können die Vorteile der weiteren Marktchancen nutzen.
Ich versichere, bei dieser Gelegenheit, die Bestimmung der Banca IFIS auf einen Pfad des Wachstums, der immer
innerhalb der Parameter der Qualität und Kompatibilität mit unserem Geschäftsmodell, zusammen mit
Bereitschaft zur Beteiligung an meinen alle künftigen Geschäfte von Interesse zu reduzieren
für industrielle Wachstum der Gruppe
Anbei die vollständige Mitteilung nach Artikel 102 der TUF.
Banca IFIS
(ISIN IT0003188064
, Bloomberg, WENN IM, Reuters Code Wenn MI), aktiv seit 1983 zur Unterstützung
Finanzunternehmen, ist heute die einzige italienische Bank spezialisiert auf die Finanzialisierung
Business-Darlehen. Notiert an der STAR-Segment der italienischen Börse seit 2004 betreibt die Banca IFIS in einem Segment
Markt mit hohen Wachstumsraten vor allem in Ländern wie dem vorliegenden, mit einem einzigartigen Geschäftsmodell
konzentrierte sich auf die Finanzierung ", Asset-Basis", die leichteren Zugang zu Krediten ermöglicht. Banca IFIS,
entwickeln ständig neue Dienstleistungen für ihre finanzielle Unterstützung und Kapitalmanagement
Vermögenswerte, ermöglicht Tausende von Unternehmen jedes Jahr um die Antwort auf ihre finanziellen Bedürfnisse zu finden. Bei der kontinuierlichen
Expansion in Italien und im Ausland, der Banca IFIS Konzern heute über 14 Niederlassungen in Italien, eine Niederlassung in Paris, ein Unternehmen
Niederlassung in Polen (Warschau), Repräsentanzen in Rumänien (Bukarest) und Ungarn (Budapest) und Vereinbarungen mit
mehr als 200 Banken weltweit. Hat die vollständigste und spezialisierte Vertriebsnetz im ganzen Land,
mit mehr als 80 gewidmet und trainiert im eigenen Haus, die den lokalen Nutzen einer Beziehung garantiert
direkt und persönlich mit den mehr als 2.500 Unternehmen. Am 31.12.2008 beläuft sich der Umsatz (Wert der Forderungen verwaltet werden)
3,2 Milliarden Euro, mit einer gewichteten durchschnittlichen Wachstumsrate von 23,8% jährlich seit 1998. Das Betriebsergebnis 67,7
Millionen Euro, der Nettogewinn auf 22,8 Millionen, die Kredite / Kredite insgesamt 1, 0%.
Presse Kontakt:
Weber Shandwick | Advisory
George Catalano +39 334 6969275
gcatalano@advisorywebershandwick.it
Liebe
Nationale Kommission für die Securities and Exchange
Piazza GB Martini, 3
00198 Rom
Mailand, 9. Juli 2009
HINWEIS FÜR DIE ARTIKEL 102 Gesetzesverordnung Nr. 58
Vom 24. Februar 1998, GEÄNDERT UND INTEGRATION
Banca IFIS SpA ("
Banca IFIS "oder '" Bieterin
") Gibt bekannt, gemäß und für Zwecke der
Artikel 102 des Dekrets n. 58 vom 24. Februar 1998 in seiner geänderten Fassung
und ergänzt (die "
Consolidated Law on Finance "oder" CFA
"), Die Förderung eines öffentlichen
die freiwillige (l '"
Bieten
") Auf alle Stammaktien der Toskana Finanzen
SpA ("
Toscana Finanza "oder '" Emittentin
"), Finanzen Gesellschaft gemäß Artikel 106 des Dekrets
Gesetz Nr. 385 vom 1. September
TUB "), die p
Wir unter den Bedingungen und den Inhalt des Angebots zusammenzufassen, sowie die Möglichkeiten und Methoden
Regulierung
Emittenten
"), Und das wird zur Verfügung gestellt werden, wann und wie gesetzlich vorgeschrieben (die"
Dokument
Bieten
GESETZLICHE ANFORDERUNGEN
Das Angebot ist ein freiwilliges öffentliches Angebot für die Gesamtzahl der Stammaktien
Emittentin, eingeleitet in Übereinstimmung mit den Artikeln 102 und 106 Absatz 4 des Gesetzes über die Konzern-Finanzen,
und - bis zum Inkrafttreten der Verordnungen und Durchführungsbestimmungen an ausgestellt werden,
Grundlage der Bestimmungen des D. Dekret 19 November 2007, n. 229 - von den geltenden Bestimmungen des
Umsetzung in der Emittenten Verordnungen.
Zum Zeitpunkt dieser Bekanntmachung (die
") Macht sich der Bieter nicht halten Aktien
Emittentin.
- 2 -
Er bemerkte, dass am 9. Juli 2009, der Anbieter, Next Srl ("
Weiter "), Finross SpA (" Finross
"), LaSignora Serenella Bettini ("
"), Herr Mario Deaf - Ehemann von Frau Serenella Bettini, in
Regime der Gütergemeinschaft mit der gleichen - Herr Andrea Manganelli, dem einzigen Mitglied der Nächste
Schlagstöcke ") und Mr. Henry Rossetti, haben einen Rahmenvertrag unterzeichnet (die '"
Vereinbarung
Bild
") Mit - unter anderem - mit der Verpflichtung auf Seiten der Nächste, Finross und Bettini, beitreten
Bieten Sie mit all den n. Insgesamt 20.223.349 Aktien der Emittentin von ihnen gehaltenen,
repräsentieren 66,10% des Grundkapitals der Emittentin (die "
Teilnahme
Die Rahmenvereinbarung regelt auch die
Corporate Governance
: (I) der Gesellschaft, zu deren Gunsten,
Nach dem geplanten Zusammenschluss der Emittentin nell'Offerente besten beschrieben
unten (der "
Fusion
"), Wird die Ausgliederung der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten der Emittentin auszufüllen, und
(Ii) Anhängige Abschluss der Fusion wird die Emittentin.
Anzumerken ist, dass in den letzten 12 Monaten und Next Finross haben Käufe von Aktien vorgenommen werden
Emittentin zu Preisen unter dem Angebotspreis und Menge der jeweils bei
0,2255% und 0,3994% des Grundkapitals. Im gleichen Zeitraum jedoch das Mitglied
Bettini nicht kaufen keine Aktien der Emittentin.
.
Wesentliche Elemente der ANGEBOT
2,1
Fachgebiete an der Operation teilnehmen
(A)
Bidder
Banca IFIS ist eine Aktiengesellschaft mit Sitz in Mestre (Venedig), von der n Novotel. 63,
Abgabenordnung und Registrierungsnummer im Unternehmensregister von Venedig 02505630109,
eingetragene Zahl der Banken 5508.
Zum Zeitpunkt dieser Mitteilung, ist die Hauptstadt der Banca IFIS gleich Euro
34,299,932.00, in n unterteilt. 34.299.932 Stammaktien, Nennwert von je
1,00 €.
Vom 29. November 2004, werden in Stammaktien des Bieters über die elektronische aufgeführt
Equity ("
MTA "), STAR-Segment, organisiert und von der Borsa italienischen SpA verwaltet ("
Italienische Börse
"). Die Passage auf der Star kam nach einem Jahr der Notierung an der MTA;
Zuvor wurden die Aktien auf dem Mercato Ristretto Anbieterin italienischen Börse notiert.
Aus den Informationen nach Artikel 120 des TUF mitgeteilt, wie auf der Website veröffentlicht
www.consob.it Internet, Personen, die Eigentümer, die direkt oder indirekt Aktien, die mit
Stimmrechtsanteil von mehr als 2% des Aktienkapitals des Bieters sind wie folgt:
- 3 -
Anmelder%-Anteil an direkter Anteilseigner der Amtszeit
FURSTENBERG
FURSTENBERG
The Cliff
SpA: 62,180
Eigentum
62221 Fürstenberg
Sebastien Egon:
0,041
Eigentum
INTESA SANPAOLO
SPA
Sparkasse
Veneto SpA:
4,179
Versprechen
Bank Fiedeuram
SpA: 0,005
Versprechen
Intesa Sanpaolo
SpA: 0,065
Versprechen
4284
Intesa Sanpaolo
SpA: 0,035
Eigentum
ALCHEMY SPA 4256
(1)
Alchemy Eigenschaften SpA
Riccardo Preve 2012
Bau Preve
SpA
Eigentum
BOSSI JOHN Giovanni Bossi 2530 Eigenschaften
(1)
Das Recht, auf ein solches Vorgehen abstimmen wird, um Savings Bank von Veneto SpA zugerechnet
Bitte beachten Sie, dass die Bank Ifis n hält. 1.715.656 Aktien, was 5,002% des Grundkapitals
Soziale davon.
Er stellte ferner fest, dass Herr Sebastien Egon Fürstenberg, aus der Beteiligung von
gleich direkt und indirekt gehaltene insgesamt Beteiligung an der Bank
Ifis übt das Recht des Bieters im Einklang mit Artikel 93 des CFA.
(B)
Aussteller
Toscana Finanza ist eine Aktiengesellschaft mit Sitz in Florenz, Giambologna No way.
2 / R-, Steuer-Code und die Unternehmen von Florenz 03906680487 registrieren.
Nach Informationen der Öffentlichkeit zur Verfügung, das Aktienkapital gezeichnet und einbezahlt
Toscana Finanza das Datum dieser Mitteilung ist 3,059,447.60 Euro,
aufgeteilt in n. 30.594.476 Stammaktien im Nennwert von Euro 0,10.
Die Stammaktien werden an der MTA-Finance Toskana gehandelt.
Satzung der Toskana Finance zeigt, dass die außerordentliche Hauptversammlung,
Tagung vom 6. November 2006, übertragen auf den Verwaltungsrat der Emittentin
das Recht, gemäß Artikel 2443 des Bürgerlichen Gesetzbuches, um den Anteil zu erhöhen bezahlt
der Gesellschaft unter Ausschluss der Bezugsrechte 2441, die fünfte und
achter Absatz des Bürgerlichen Gesetzbuches, in Form trennbar und in ein-oder mehrmals, für den Zeitraum
fünf Jahren ab dem Datum der Beschlussfassung, bis zu einem Höchstbetrag von 150.000 € an Wert
Bewertet durch Ausgabe von bis. 1.500.000 neue Stammaktien angeboten werden
- 4 -
Abonnements von den Arbeitnehmern, leitenden Angestellten und Direktoren der Emittentin und deren Tochtergesellschaften, durch
identifiziert durch den Verwaltungsrat auf der Grundlage eines oder mehrerer Bestimmungen
Durchführung des Plans
Aktienoptionen
. Soweit bekannt, dass dem Bieter, ist nicht die Absicht der
Board of Directors des Emittenten zu den oben genannten nachkommen können,
Verantwortung für den gesamten Zeitraum zwischen dem Datum dieser Mitteilung und dem Tag der
Abschluss des Angebots Annahmefrist, wie unten definiert.
Aus den Informationen nach Artikel 120 des TUF mitgeteilt, wie auf der Website veröffentlicht
www.consob.it Internet, Personen, die Eigentümer, die direkt oder indirekt Aktien, die mit
Stimmrechtsanteil von mehr als 2% des Grundkapitals der Emittentin sind wie folgt:
Anmelder%-Anteil an direkter Anteilseigner der Amtszeit
SRL Ltd Sevian 2027 Sevian Kopfzeile
für andere
OYSTER Sicav 2024 Oyster Company Eigenschaften
ROSSETTI EDWARD Finross SpA 7058 Eigenschaften
Manganelli
ANDREA
47.963
Nächste Properties Ltd
SOFIR UNTERNEHMEN '
VERTRAUEN UND
REVIEW SRL
2124
Sofir Unternehmen
Vertrauen und
Revision Srl
Eigentum
Tacoli LAMBERTO 2220
Tabellen
Lambert
Eigentum
BETTINI SERENELLA 11.080
Bettini
Serenella
Eigentum
VERSICHERUNG
ALLGEMEINE SPA
2099
Stier
Versicherung
SpA
Eigentum
Zum Zeitpunkt dieser Mitteilung, besitzt die Emittentin nicht. 499.715 Aktien, gleich
ca. 1, 63% ihres Kapitals. Soweit bekannt, Anbieterin, wie
Aktien vollständig gezeichnet und eingezahlt, sind frei übertragbar - auch durch
eventuelle Annahme des Angebots - sind nicht belastet oder Gebühren jeglicher Art und sind
frei von Pfandrechten, Nutzungsrechte oder Rechte zu Gunsten Dritter.
Es darf keine Person eine Kontrolle über die Emittentin gemäß Artikel 93 des CFA. Es sollte beachtet werden,
jedoch, dass die im Prospekt für die Zulassung zum Handel an der MTA-
Nein. 3.444.476 Stammaktien der Emittentin mit Consob eingereicht am 6. August 2008, dem
Herr Manganelli angeblich indirekt einen beherrschenden Einfluss ausüben
Emittentin, konfigurierbar für eine De-facto-Kontrolle über das gleiche.
(C)
Zuständigen Vermittler für die Sammlung von Annahme des Angebots
Banca Akros SpA ist verantwortlich für die Koordinierung der Sammlung von Anwendungen.
- 5 -
2,2
Finanzinstrumente unterliegen dem Angebot
Das Angebot von n. 30.594.476 Stammaktien der Toscana Finanza - auch nicht.
499.715 Aktien, gleich etwa 1, 63% von der Emittentin Grundkapitals - der Wert
Wert von 0,10 Euro pro jede Aktion (einzeln, ein "
Aktion
"Und,
zusammen die "
Aktionen
"), Die 100% des Aktienkapitals.
Le predette Azioni rappresentano la totalità del capitale sociale sottoscritto e versato
dell'Emittente alla data della presente Comunicazione.
Il numero delle Azioni potrebbe variare in diminuzione nel caso in cui l'Offerente acquistasse
ulteriori azioni dell'Emittente al di fuori dell'Offerta, fermo quanto previsto dall'articolo 41,
secondo comma, lett. b), e dall'articolo 42, secondo comma, del Regolamento Emittenti.
2.3
Corrispettivo unitario e controvalore complessivo dell'Offerta
Per ogni Azione dell'Emittente che sarà portata in adesione all'Offerta sarà versato un
corrispettivo pari ad Euro 1,25 (il ”
Prezzo di Offerta
“). Il pagamento del Prezzo di Offerta sarà
effettuato in contanti e si intende al netto di bolli, spese, compensi e provvigioni che
rimarranno a carico dell'Offerente.
Il Corrispettivo, in particolare, esprime uno sconto pari a circa lo 0,6% rispetto al prezzo di
chiusura di Borsa alla data del 9 luglio 2009, pari ad Euro 1,2571, nonché i seguenti
premi/sconti rispetto alla media ponderata dei prezzi ufficiali dei periodi di riferimento sotto
considerati:
Periodo Media Ponderata
Prezzi Ufficiali Premio (+) / Sconto (-)
1 mese antecedente il 9 luglio
2009
1,2982 – 3,7%
3 mesi antecedenti il 9 luglio
2009
1,1609 +7,7%
6 mesi antecedenti il 9 luglio
2009
1,0968 +14,0%
12 mesi antecedenti il 9 luglio
2009
1,0390 +20,3%
Fonte: Bloomberg
Il controvalore massimo complessivo dell'Offerta, calcolato in caso di adesione totale
all'Offerta sulla base del numero di Azioni oggetto della stessa, è pari ad Euro 38.243.095,00.
2.4
Bedingungen
2.4.1
Condizioni per lo svolgimento dell'Offerta
L'approvazione del Documento di Offerta e, conseguentemente, lo svolgimento
dell'Offerta stessa sono subordinati al rilascio delle necessarie autorizzazioni da parte
- 6 -
di Banca d'Italia per l'acquisizione del controllo dell'Emittente, ai sensi degli articoli
53 e 67 del TUB.
Ai sensi dell'articolo 102, comma 4, del TUF, è previsto che la Commissione
Nazionale per le Società e la Borsa (”
Consob
“) approvi il Documento di Offerta entro
cinque giorni dalla comunicazione delle autorizzazioni di cui sopra.
2.4.2
Condizioni di efficacia dell'Offerta
Fermo restando quanto sopra, l'efficacia dell'Offerta è subordinata al verificarsi di
ciascuno dei seguenti eventi (le ”
Condizioni di efficacia dell'Offerta
“):
(i)
al raggiungimento da parte dell'Offerente di una partecipazione almeno pari al
66,67% del capitale sociale dell'Emittente;
(ii)
al rilascio delle necessarie autorizzazioni da parte di Banca d'Italia per
l'acquisizione del controllo dell'Emittente, ai sensi degli articoli 53 e 67 del TUB
(cfr. paragrafo 2.4.1 che precede).
L'Offerente potrà rinunciare, o modificare nei termini, in qualsiasi momento ea suo
insindacabile giudizio, in tutto o in parte, ove possibile ai sensi di legge e nei limiti e
secondo le modalità previste dall'articolo 43 del Regolamento Emittenti, la Condizione
di efficacia dell'Offerta di cui al punto (i) che precede.
2.5
Durata dell'Offerta
Ai sensi dell'articolo 40 del Regolamento Emittenti, il periodo di adesione sarà concordato con
Borsa Italiana tra un minimo di venticinque e un massimo di quaranta giorni di borsa aperta (il
”
“).
L'Offerente presenterà istanza alla Banca d'Italia al fine di ottenere l'autorizzazione ad acquisire
una partecipazione di controllo nell'Emittente, tenuto conto delle Azioni che saranno portate in
adesione all'Offerta e delle azioni dell'Emittente che saranno eventualmente acquistate
dall'Offerente al di fuori dell'Offerta prima della data di pagamento del Corrispettivo, in
conformità alla normativa applicabile.
4.
FINALITA' DELL'OPERAZIONE
L'Offerta è finalizzata all'acquisto, da parte di Banca Ifis, dell'intero capitale sociale di Toscana
Finanza e al successivo
delle azioni dell'Emittente dal MTA.
- 7 -
L'Offerente intende consolidare e rafforzare l'azionariato di Toscana Finanza e ottenere la
successiva revoca dalla quotazione delle azioni dell'Emittente dal MTA attraverso l'esercizio
degli obblighi e/o del diritto di acquisto ai sensi degli articoli 108 e 111 del TUF e, a seguire -
anche nel caso in cui a seguito dell'Offerta non dovessero essere raggiunte le soglie rilevanti ai
fini delle citate disposizioni legislative – l'Offerente intende perfezionare la Fusione, con
contestuale Scorporo di tutte le attività e passività trasferibili di Toscana Finanza a favore di
Fast Finance SpA, (la ”
Nuova TF”) controllata al 100% dall'Emittente (lo”Scorporo
“).
Si rinvia a quanto meglio di seguito precisato al paragrafo 6.1 in relazione alle operazioni che è
intenzione dell'Offerente porre in essere successivamente all'Offerta.
5.
OBBLIGO DI ACQUISTO – DIRITTO DI ACQUISTO
5.1
Obbligo di acquisto ex articolo 108, comma 2, del Testo Unico della Finanza
Nel caso in cui, a seguito dell'Offerta, l'Offerente venisse a detenere una partecipazione
compresa tra il 90% ed il 95% del capitale sociale dell'Emittente sottoscritto e versato al
termine del Periodo di Adesione, tenuto conto delle azioni possedute dall'Offerente per effetto
delle adesioni all'Offerta e delle azioni eventualmente acquistate al di fuori della Offerta
medesima nel rispetto di quanto previsto dall'articolo 41, secondo comma, lett. b), e
dell'articolo 42, secondo comma, del Regolamento Emittenti, l'Offerente dichiara fin d'ora la
propria intenzione di non ripristinare un flottante sufficiente ad assicurare il regolare
andamento delle negoziazioni, a norma dell'articolo 108, comma 2, del TUF.
L'Offerente avrà, pertanto, l'obbligo di acquistare le restanti Azioni da chi ne faccia richiesta, ai
sensi dell'articolo 108, comma 2, del TUF. Il Corrispettivo, nel caso l'Offerente acquistasse a
seguito dell'Offerta Azioni che rappresentino non meno del 90% del capitale con diritto di voto
compreso nell'Offerta, sarà pari a quello dell'Offerta. Diversamente il corrispettivo sarà
determinato da Consob, ai sensi dell'articolo 108, comma 4, del Testo Unico della Finanza.
Si segnala che, a seguito del verificarsi dei presupposti dell'obbligo di acquisto, ai sensi
dell'articolo 108, comma 2, del Testo Unico della Finanza, Borsa Italiana – ai sensi dell'articolo
2.5.1, comma 9, del regolamento dei mercati organizzati e gestiti da Borsa Italiana, adottato
dall'assemblea di Borsa Italiana del 6 giugno 2008 e approvato da Consob con delibera n.
16615 del 9 settembre 2008, come successivamente modificato ed integrato (il ”
Regulierung
di Borsa
“) – disporrà la revoca dalla quotazione sul MTA di tutte le azioni dell'Emittente in
circolazione a decorrere dal giorno di borsa aperta successivo all'ultimo giorno di pagamento
del Corrispettivo, salvo quanto previsto dal paragrafo 5.2 che segue.
Pertanto, a seguito dell'adempimento dell'obbligo di acquisto ai sensi dell'articolo 108, comma
2, del Testo Unico della Finanza, e fatto salvo quanto previsto nel paragrafo 5.2 che segue, i
titolari delle Azioni, che dovessero decidere di non aderire all'Offerta e che non dovessero
richiedere all'Offerente di acquistare tali Azioni in virtù dell'articolo 108, comma 2, del Testo
Unico della Finanza, saranno titolari di strumenti finanziari non negoziati in alcun mercato
regolamentato, con eventuali conseguenti difficoltà di liquidare in futuro il proprio
investimento.
- 8 -
5.2
Obbligo di acquisto ex articolo 108, comma 1, del Testo Unico della Finanza e diritto di
acquisto ex articolo 111 del Testo Unico della Finanza
Nel caso in cui, a seguito dell'Offerta o dell'adempimento dell'obbligo di acquisto ai sensi
dell'articolo 108, comma 2, del Testo Unico della Finanza, di cui al paragrafo 5.1 che precede,
l'Offerente venisse a detenere una partecipazione almeno pari al 95% del capitale sociale
dell'Emittente sottoscritto e versato al termine del Periodo di Adesione, tenuto conto delle
azioni possedute dall'Offerente per effetto delle adesioni all'Offerta e delle azioni
eventualmente acquistate al di fuori della Offerta medesima nel rispetto di quanto previsto
dall'articolo 41, secondo comma, lett. b), e dell'articolo 42, secondo comma, del Regolamento
Emittenti, troveranno applicazione le disposizioni di cui agli articoli 108, comma 1, e 111 del
Testo Unico della Finanza e, pertanto, l'Offerente dichiara sin d'ora che eserciterà il diritto di
acquisto, previsto dall'articolo 111 del TUF, adempiendo contestualmente con un'unica
procedura – secondo modalità che saranno concordate con Consob e Borsa Italiana – all'obbligo
di acquistare le restanti Azioni dell'Emittente dagli azionisti che ne faranno richiesta, ai sensi
dell'articolo 108, comma 1, del Testo Unico della Finanza.
Il diritto di acquisto sarà esercitato non appena possibile e, comunque, entro tre mesi dalla
conclusione dell'Offerta depositando il prezzo di acquisto per le rimanenti Azioni presso una
banca che verrà all'uopo incaricata; il corrispettivo sarà fissato ai sensi delle disposizioni di cui
all'articolo 108, commi 3 e 4, del TUF.
Si precisa, infine, che qualora ricorressero i presupposti di cui all'articolo 111 del Testo Unico
della Finanza, le azioni dell'Emittente saranno sospese e/o revocate dalla quotazione, ai sensi
dell'articolo 2.5.1, comma 9, del Regolamento di Borsa, tenuto conto dei tempi previsti per
l'esercizio del diritto di acquisto.
6.
OPERAZIONI SUCCESSIVE ALL'OFFERTA
6.1
Fusione e successive operazioni
Successivamente all'Offerta o all'eventuale adempimento degli obblighi di cui all'articolo 108,
commi 1 e 2, del TUF e/o esercizio del diritto di acquisto, ai sensi dell'articolo 111 del TUF da
parte dell'Offerente, è intenzione dell'Offerente procedere, nei limiti ed in conformità alle
disposizioni normative applicabili, alla Fusione con contestuale Scorporo.
Inoltre, a seguito dello Scorporo, è previsto che sia deliberato dall'assemblea dei soci di Nuova
TF un aumento di capitale per un importo pari ad Euro 4.000.000,00 (l'”
Aumento di Capitale
Nuova TF
“) riservato a Next, Finross e Bettini e/o ad Andrea Manganelli e Enrico Rossetti (gli
”
Azionisti”), al fine di consentire agli Azionisti di reinvestire in Nuova TF (l'”Investimento
“).
- 9 -
Si precisa, da ultimo, che ai sensi dell'Accordo Quadro, a seguito dell'Investimento è previsto
che:
-
per tutta la durata dell'Accordo Qaudro, gli Azionisti nominino 3 membri del Consiglio di
Amministrazione di Nuova TF su un totale di 7 membri, restando inteso che la carica di
Presidente del Consiglio di Amministrazione sarà rivestita dal Signor Andrea Manganelli e
che la Signora Serenella Bettini ed il Signor Enrico Rossetti rivestiranno la carica di
Amministratore Delegato;
-
agli Azionisti sia riservato un piano di incentivazione in base al quale gli stessi avranno
diritto di ricevere – al termine del periodo di durata dell'Accordo Quadro ovvero al
verificarsi di determinati eventi – una somma pari all'Investimento, maggiorato degli
interessi, oltre ad una ulteriore somma il cui ammontare dipenderà dal raggiungimento di
determinati obiettivi aziendali (e non individuali).
6.2
Diritto di recesso in caso di Fusione
Ricorrendo i presupposti di cui all'articolo 2437 del codice civile, in capo agli azionisti
dell'Emittente assenti, astenuti ovvero dissenzienti rispetto alla delibera assembleare di
approvazione della Fusione potrà sorgere il diritto di recedere per tutte o parte delle loro azioni.
In tali ipotesi: (a) l'efficacia del diritto di recesso sarà sospensivamente condizionata
all'efficacia della Fusione; (b) il valore di liquidazione delle azioni dell'Emittente oggetto di
recesso, in conformità al disposto dell'articolo 2437-
ter
, terzo comma, del codice civile, sarà -
ove l'Emittente dovesse essere ancora quotato – il risultato della media aritmetica dei prezzi di
chiusura delle azioni dell'Emittente nei sei mesi precedenti la data di pubblicazione dell'avviso
di convocazione dell'assemblea straordinaria convocata per deliberare sulla Fusione; e (c) gli
azionisti dell'Emittente che avranno esercitato il diritto di recesso riceveranno il pagamento del
valore di liquidazione delle azioni oggetto del recesso successivamente alla data di efficacia
della Fusione.
7.
MODALITA' DI FINANZIAMENTO E GARANZIE DI ESATTO ADEMPIMENTO
7.1
Modalità di finanziamento dell'Offerta
L'impegno finanziario massimo complessivo dell'Offerente in relazione al pagamento del
Corrispettivo delle Azioni che potranno essere portate in adesione all'Offerta sarà pari a
complessivi Euro 38.243.095,00
disponibilità.
- 10 -
L'Offeren propri che sono già nella sua
7.2
Garanzie di esatto adempimento
A garanzia dell'esatto adempimento delle obbligazioni di pagamento del Corrispettivo,
l'Offerente depositerà in un apposito conto vincolato l'importo necessario al pagamento a favore
degli aderenti all'Offerta del Corrispettivo, fino a concorrenza dell'Esborso Massimo.
8.
MERCATI SUI QUALI E' PROMOSSA L'OFFERTA
L'Offerta è promossa esclusivamente in Italia, in quanto le Azioni sono quotate solo sul MTA
ed è rivolta a parità di condizioni, a tutti gli azionisti titolari di azioni ordinarie dell'Emittente.
L'Offerta non sarà promossa direttamente o indirettamente, negli Stati Uniti d'America,
Australia, Canada, Giappone o in altro Stato in cui tale offerta non è consentita in assenza
dell'autorizzazione delle competenti autorità.
L'adesione all'Offerta da parte di soggetti residenti in Paesi diversi dall'Italia può essere
soggetta a specifici obblighi o restrizioni previsti da disposizioni di legge o regolamentari. È
esclusiva responsabilità dei destinatari dell'Offerta verificare l'esistenza e l'applicabilità di tali
disposizioni rivolgendosi a propri consulenti e conformarsi alle disposizioni stesse prima
dell'adesione all'Offerta.
9.
CONSULENTI DELL'OPERAZIONE
L'Offerente è assistito, ai fini dell'Offerta, da Banca Akros SpA, in qualità di consulente
finanziario, e dallo studio legale Clifford Chance, in qualità di consulente legale
delisting
AUTORIZZAZIONIPeriodo di Adesione
Comunicazione
di finanziamento previste nell'ambito dell'Offerta medesima.
Per una compiuta descrizione e valutazione dell'Offerta, si rinvia al documento di offerta che sarà
predisposto sulla base dello schema n. 2 dell'Allegato 2 al regolamento di attuazione del Testo Unico
della Finanza concernente la disciplina degli emittenti, adottato dalla Consob con delibera n. 11971 del
14 maggio 1999, come successivamente modificato ed integrato e ad oggi vigente.
Comunicato relativo alla decisione di promuovere un'offerta pubblica di acquisto e di
scambio emesso ai sensi e per gli effetti dell'articolo 102, comma 1, del D. Lgs. 24 febbraio
1998, n. 58 (il “TUF”)
Con il presente comunicato, emesso ai sensi e per gli effetti dell'articolo 102, comma 1, del TUF,
Tamburi Investment Partners SpA rende nota la propria decisione di promuovere una
OFFERTA PUBBLICA DI ACQUISTO E DI SCAMBIO
VOLONTARIA TOTALITARIA
SU N. 474.159.596 AZIONI
(oltre alle eventuali ulteriori azioni emittende in attuazione di piani di stock option pendenti)
DELLA SOCIETÀ
MANAGEMENT & CAPITALI SPA
CORRISPONDENTI AL 100% DEL RELATIVO CAPITALE SOCIALE
2
Tamburi Investment Partners SpA (“TIP” o l'”Offerente”) riconoscerà a ciascun aderente alla
presente offerta pubblica di acquisto e di scambio volontaria totalitaria (l' “OPAS” o l'”Offerta”) un
corrispettivo da versarsi in parte in denaro e in parte in azioni Tamburi Investment Partners SpA.
Tale corrispettivo sarà determinato sulla base di un rapporto di scambio che varierà in funzione (i)
dell'adesione o meno all'Offerta da parte di Management & Capitali SpA (“M&C” o l'”Emittente”)
relativamente alle azioni proprie detenute in portafoglio (che, a quanto risulta dal Resoconto
intermedio di gestione al 31 marzo 2009, ammontano a n. 64.372.907) nonché (ii) dell'adesione o
meno all'Offerta da parte dei titolari di stock option in relazione alle azioni eventualmente emesse in
attuazione dei relativi piani e che siano state sottoscritte e liberate durante il periodo di adesione
all'Offerta (stock option che, a quanto risulta dal Bilancio d'esercizio e consolidato al 31 dicembre 2008,
ammontano a massime n. 57.496.000 nuove azioni Management & Capitali SpA). A tal fine si
evidenzia che, per effetto della delibera del Consiglio di Amministrazione di M&C del 7 luglio 2009, il
prezzo di sottoscrizione delle azioni di compendio di tali piani di stock option è pari a euro 0,38 per
azione (e, pertanto, superiore al prezzo unitario per azione M&C di cui alla presente Offerta).
In particolare, a titolo esemplificativo (al solo fine di consentire di apprezzare il funzionamento e gli
effetti del rapporto di scambio proposto) si precisa che:
(a) assumendo l'adesione all'Offerta anche da parte dell'Emittente con la totalità delle n.
64.372.907 azioni proprie nonché l'adesione alla medesima da parte dei titolari di stock option
per la totalità delle n. 57.496.000 emittende azioni Management & Capitali, l'Offerente
riconoscerà a ciascun aderente, per ogni n. 127 azioni ordinarie e/o azioni privilegiate
Management & Capitali SpA portate in adesione, un corrispettivo suddiviso come
segue:
• euro 11,43 in contanti (equivalenti a euro 0,09 per ciascuna azione portata in
adesione); più
• n. 1 azione ordinaria Tamburi Investment Partners SpA quotata sul Mercato
Telematico Azionario organizzato e gestito da Borsa Italiana SpA, godimento
regolare, del valore nominale di euro 0,52;
(b) assumendo che l'Emittente non apporti all'Offerta nessuna delle azioni proprie detenute
nonché la mancata adesione all'Offerta da parte di tutti i titolari di stock option per la totalità
delle n. 57.496.000 emittende azioni Management & Capitali SpA, l'Offerente riconoscerà a
ciascun aderente, per ogni n. 98 azioni ordinarie e/o azioni privilegiate Management &
Capitali SpA portate in adesione, un corrispettivo suddiviso come segue:
• euro 8,82 in contanti (equivalenti a euro 0,09 per ciascuna azione portata in
adesione); più
• n. 1 azione ordinaria Tamburi Investment Partners SpA quotata sul Mercato
Telematico Azionario organizzato e gestito da Borsa Italiana SpA, godimento
regolare, del valore nominale di euro 0,52.
In caso di adesione all'Offerta da parte dell'Emittente con una quota parte delle azioni proprie
detenute in portafoglio e/o in caso di adesione da parte dei titolari di stock option per una quota parte
delle potenziali azioni Management & Capitali SpA eventualmente emesse e liberate in attuazione dei
piani di stock option, il rapporto di scambio sarà determinato in un numero compreso tra 127 e 98,
3
calcolato dividendo: (i) la somma di tutte le n. 409.786.689 azioni Management & Capitali già emesse
e possedute da azionisti terzi diversi dall'Emittente, delle azioni proprie detenute dall'Emittente
portate in adesione all'Offerta e delle azioni Management & Capitali SpA emesse e liberate in
attuazione dei piani di stock option e portate in adesione all'Offerta; per (ii) le massime n. 4.199.922
azioni Tamburi Investment Partners SpA messe a disposizione dall'Offerente nell'ambito
dell'Offerta (e arrotondando, per eccesso, il risultato ottenuto da tale divisione all'unità superiore in
caso di numero con decimali).
Il corrispettivo illustrato è da intendersi riferito al valore delle azioni Management & Capitali SpA
quale risulterà post esecuzione della delibera dell'assemblea straordinaria degli azionisti di Management
& Capitali SpA tenutasi in data 9 giugno 2009 nella parte relativa alla riduzione volontaria del capitale
sociale e la conseguente distribuzione, alle n. 409.786.689 azioni detenute da soggetti terzi diversi dalla
società, dell'importo di euro 0,62 per azione.
Si segnala che:
(a) sulla base del prezzo di borsa delle azioni Tamburi Investment Partners SpA offerte in
scambio alla data del 9 luglio 2009, pari a euro 1,226 per azione, la presente offerta pubblica di
acquisto e scambio:
• applicando un rapporto di scambio di 1 azione Tamburi Investment Partners SpA ogni
127 azioni Management & Capitali SpA, incorpora un premio del 24,57% rispetto al
corrispettivo offerto da MI.MO.SE. SpA nell'offerta pubblica di acquisto promossa
sulle azioni Management & Capitali SpA e annunciata al mercato in data 7 giugno 2009;
• applicando un rapporto di scambio di 1 azione Tamburi Investment Partners SpA ogni
98 azioni Management & Capitali SpA, incorpora un premio del 28,14% rispetto al
corrispettivo offerto da MI.MO.SE. SpA nell'offerta pubblica di acquisto promossa
sulle azioni Management & Capitali SpA e annunciata al mercato in data 7 giugno 2009;
(b) sulla base della media ponderata delle quotazioni registrate dalle azioni Tamburi Investment
Partners SpA offerte in scambio nell'ultimo mese, pari a euro 1,204 per azione, la presente
offerta pubblica di acquisto e scambio:
• applicando un rapporto di scambio di 1 azione Tamburi Investment Partners SpA ogni
127 azioni Management & Capitali SpA, incorpora un premio del 24,35% rispetto al
corrispettivo offerto da MI.MO.SE. SpA nella menzionata offerta pubblica di
acquisto annunciata al mercato in data 7 giugno 2009;
• applicando un rapporto di scambio di 1 azione Tamburi Investment Partners SpA ogni
98 azioni Management & Capitali SpA, incorpora un premio del 27,86% rispetto al
corrispettivo offerto da MI.MO.SE. SpA nella menzionata offerta pubblica di
acquisto annunciata al mercato in data 7 giugno 2009.
Pertanto, ai sensi degli articoli 103, comma 4, lett. d), del TUF e 44 del Regolamento Consob n. 11971
del 14 maggio 1999, come successivamente modificato e integrato (il “Regolamento Emittenti”), la
presente Offerta si configura quale offerta concorrente rispetto all'offerta pubblica di acquisto
volontaria promossa da MI.MO.SE. SpA sulla totalità delle azioni ordinarie e privilegiate di
4
Management & Capitali SpA, comunicata al mercato in data 7 giugno 2009 e il cui documento
d'offerta è stato depositato in Consob il 26 giugno 2009.
*****
Il Consiglio di Amministrazione di Tamburi Investment Partners SpA ha deliberato in data odierna
di promuovere un'Offerta Pubblica di Acquisto e di Scambio Volontaria Totalitaria, ai sensi e per gli
effetti degli articoli 102 e 106, comma 4, del TUF, sul 100% del capitale sociale sottoscritto e versato
della società Management & Capitali SpA, rappresentato da (i) n. 468.659.596 azioni ordinarie
quotate sul Mercato Telematico degli Investment Vehicles (MIV) organizzato e gestito da Borsa
Italiana SpA (tali azioni, unitamente alle eventuali azioni emittende durante il periodo di adesione
all'Offerta in attuazione di piani di stock option ancora pendenti, le “Azioni Ordinarie”) e da (ii) n.
5.500.000 azioni privilegiate non negoziate in alcun mercato regolamentato (le “Azioni Privilegiate”
e, unitamente alle Azioni Ordinarie, le “Azioni”), ad un corrispettivo determinato come meglio
precisato nel successivo Paragrafo 5.
Di seguito vengono illustrati gli elementi essenziali dell'Offerta, con sintetica indicazione delle finalità
dell'operazione, delle modalità di finanziamento dell'Offerta, delle eventuali condizioni di efficacia
dell'Offerta e del corrispettivo proposto. Per una descrizione più dettagliata di detti termini e
condizioni si rimanda al documento d'offerta (il “Documento di Offerta”) che verrà depositato
presso la Commissione Nazionale per le Società e la Borsa (“Consob”) entro i termini di legge e che
sarà pubblicato all'esito dell'istruttoria di Consob sul contenuto di tale documento.
1. L'OFFERENTE
L'Offerente è una società per azioni con sede legale a Milano, Via Pontaccio n. 10, numero di
iscrizione al Registro delle Imprese di Milano e codice fiscale 10869270156. Il capitale sociale
sottoscritto e versato dell'Offerente è pari a euro 57.750.592,64 ed è suddiviso in n. 111.058.832 azioni
ordinarie del valore nominale di euro 0,52 ciascuna.
Le azioni dell'Offerente sono quotate sul Mercato Telematico Azionario organizzato e gestito da
Borsa Italiana SpA dal 22 giugno 2009 (in precedenza, dal novembre 2005, erano quotate sul
segmento Expandi).
L'Offerente è una “investment/merchant bank indipendente” focalizzata sulle aziende italiane di medie
dimensioni. In tale qualità, l'Offerente svolge attività di investimento in partecipazioni societarie di
minoranza (come azionista attivo), in società (quotate e non quotate), in grado di esprimere delle
“eccellenze” sul piano industriale, imprenditoriale e finanziario, nonché attività di advisory in operazioni
di finanza straordinaria, attraverso la divisione Tamburi & Associati.
Ai sensi dell'articolo 113 del D. Lgs. n. 385/1993, l'Offerente è iscritto al n. 26956 dell'apposita
sezione dell'Elenco Generale degli intermediari finanziari.
2. L'EMITTENTE
L'Emittente è una società per azioni con sede legale a Torino, Via Valeggio n. 41, numero di iscrizione
nel Registro delle Imprese di Torino e codice fiscale 09187080016.
Dal giugno 2006 le azioni ordinarie dell'Emittente sono state quotate sul Mercato Telematico
Azionario organizzato e gestito da Borsa Italiana SpA, segmento MTF riservato alle investment
5
companies. A decorrere dal 22 giugno 2009, le azioni ordinarie dell'Emittente sono quotate sul Mercato
Telematico degli Investment Vehicles (MIV).
L'Emittente investe principalmente in Italia, nel contesto delle ristrutturazioni di imprese, operazioni
di spin off o dismissione di rami d'azienda e ristrutturazioni finanziarie.
Alla data del presente comunicato il capitale sociale dell'Emittente sottoscritto e versato risulta essere
pari a euro 354.890.064,65 ed è suddiviso in (i) n. 468.659.596 azioni ordinarie quotate e (ii) n.
5.500.000 azioni privilegiate non negoziate in alcun mercato regolamentato, entrambe prive di valore
nominale.
Si segnala che l'assemblea straordinaria dell'Emittente tenutasi in data 9 giugno 2009 ha deliberato: (a)
di ripianare le perdite portate a nuovo (pari a euro 89.614.325,35) mediante, inter alia, la riduzione del
capitale sociale per euro 89.232.668,35; (b) di ridurre volontariamente il capitale sociale per ulteriori
euro 254.067.747,18 mediante distribuzione, alle n. 409.786.689 azioni detenute da soggetti terzi
diversi dalla società, dell'importo unitario di euro 0,62 per azione; e (c) di ulteriormente ridurre
volontariamente il capitale sociale per euro 20.822.317,47 mediante appostazione di un corrispondente
importo in una riserva da denominarsi “Riserva da riduzione del capitale sociale”. Per effetto di tutte le
delibere sopra menzionate, il capitale sociale dell'Emittente si ridurrà a complessivi euro 80.000.000,00
(senza che il numero delle azioni in circolazione subisca alcuna variazione). La menzionata delibera è
stata iscritta presso il Registro delle Imprese di Torino in data 26 giugno 2009.
Si evidenzia infine che: (i) Giovanni Tamburi, Presidente e Amministratore Delegato dell'Offerente, è,
contestualmente, Vice Presidente dell'Emittente; (ii) Alessandra Gritti, Vice Presidente e
Amministratore Delegato dell'Offerente è, contestualmente, Consigliere di Amministrazione
dell'Emittente; e (iii) Claudio Berretti, Consigliere di Amministrazione e Direttore Generale
dell'Offerente è, contestualmente, membro del Comitato per gli Investimenti dell'Emittente.
Sulla base delle comunicazioni effettuate ai sensi del TUF e pubblicate da Consob sul proprio sito
internet, risulta che, alla data del presente comunicato, nessuno dei relativi azionisti esercita il controllo
sull'Emittente ai sensi dell'articolo 93 del TUF.
L'Emittente è iscritto al n. 37168 dell'Elenco Generale degli intermediari finanziari di cui all'articolo
106 del D. Lgs. n. 385/1993 nonché nell'Elenco Speciale di cui all'art 107 del medesimo D. Lgs. n.
385/1993.
3. NATURA DELL'OFFERTA E PRESUPPOSTI GIURIDICI DELLA STESSA – EVENTUALI
CONDIZIONI DI EFFICACIA DELL'OFFERTA
L'Offerta consiste in un'offerta pubblica di acquisto e di scambio promossa su base volontaria ai sensi
e per gli effetti degli articoli 102 e 106, comma 4, del TUF ed è rivolta a tutti gli azionisti
dell'Emittente, indistintamente ea parità di condizioni.
Ai sensi e per gli effetti degli articoli 103, comma 4, lett. d), del TUF e 44 del Regolamento Emittenti,
l'Offerta si configura quale offerta concorrente all'offerta pubblica di acquisto volontaria promossa da
MI.MO.SE. SpA sulla totalità delle azioni ordinarie e privilegiate dell'Emittente, comunicata al
mercato in data 7 giugno 2009 e il cui documento d'offerta è stato depositato in Consob il 26 giugno
2009.
6
L'Offerta è subordinata alle seguenti condizioni di efficacia:
(i) che la delibera dell'assemblea straordinaria dell'Emittente tenutasi in data 9 giugno 2009 – nella
parte in cui ha previsto la distribuzione dell'importo di euro 0,62 per azione alle n. 409.786.689
azioni detenute da soggetti terzi diversi dalla società stessa – sia integralmente eseguita
mediante corresponsione di quanto dovuto ai soci;
(ii) che l'Offerente venga a detenere (per effetto dell'Offerta o di acquisti effettuati al di fuori
dell'Offerta ma nel rispetto delle applicabili disposizioni normative) una partecipazione almeno
pari al 50% più un'azione del capitale sociale rappresentato da azioni ordinarie dell'Emittente.
Il Documento di Offerta conterrà una disciplina più dettagliata di tali condizioni di efficacia nonché
della facoltà di rinunciarvi da parte dell'Offerente ove ammesso dalle applicabili disposizioni di legge.
4. STRUMENTI FINANZIARI OGGETTO DELL'OFFERTA
L'Offerta è rivolta a tutti gli azionisti dell'Emittente, indistintamente ea parità di condizioni.
L'Offerta ha pertanto ad oggetto la totalità delle n. 474.159.596 Azioni attualmente in circolazione
dell'Emittente, prive di valore nominale, e, quindi, la totalità delle n. 468.659.596 Azioni Ordinarie e la
totalità delle n. 5.500.000 Azioni Privilegiate già emesse.
L'Offerente estende la presente Offerta anche alla totalità delle ulteriori Azioni Ordinarie
dell'Emittente che dovessero eventualmente essere emesse e sottoscritte entro il termine del periodo di
adesione dell'Offerta (e in tempo utile per aderire alla medesima) in attuazione dei piani di stock option
deliberati dall'Emittente e ad oggi ancora in essere.
5. CORRISPETTIVO DELL'OFFERTA
Il corrispettivo dell'Offerta sarà composto da una componente da versarsi in denaro ed una
componente in azioni Tamburi Investment Partners SpA.
Tale corrispettivo verrà determinato sulla base di un rapporto di scambio che varierà in funzione (i)
dell'adesione o meno all'Offerta da parte dell'Emittente relativamente alle azioni proprie detenute in
portafoglio (che, a quanto risulta dal Resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2009, ammontano
a n. 64.372.907 azioni) nonché (ii) dell'adesione o meno all'Offerta da parte dei titolari di stock option in
relazione alle azioni eventualmente emesse in attuazione dei relativi piani e che siano state sottoscritte
e liberate durante il periodo di adesione all'Offerta (stock option che, a quanto risulta dal Bilancio
d'esercizio e consolidato al 31 dicembre 2008, ammontano a massime n. 57.496.000 nuove azioni
Management & Capitali SpA).
In particolare, a titolo esemplificativo, si precisa che:
(a) assumendo l'adesione all'Offerta anche da parte dell'Emittente con la totalità delle n.
64.372.907 azioni proprie nonché l'adesione alla medesima da parte dei titolari di stock option
per la totalità delle n. 57.496.000 emittende azioni Management & Capitali SpA, l'Offerente
riconoscerà a ciascun aderente, per ogni n. 127 Azioni portate in adesione, un corrispettivo
suddiviso come segue:
7
• euro 11,43 in contanti (equivalenti a euro 0,09 per ciascuna azione portata in adesione);
più
• n. 1 azione ordinaria Tamburi Investment Partners SpA quotata sul Mercato Telematico
Azionario organizzato e gestito da Borsa Italiana SpA, godimento regolare, del valore
nominale di euro 0,52;
(b) assumendo che l'Emittente non apporti all'Offerta nessuna delle azioni proprie detenute
nonché la mancata adesione all'Offerta da parte di tutti i titolari di stock option per la totalità
delle n. 57.496.000 emittende azioni Management & Capitali, l'Offerente riconoscerà a ciascun
aderente, per ogni n. 98 Azioni portate in adesione, un corrispettivo suddiviso come segue:
• euro 8,82 in contanti (equivalenti a euro 0,09 per ciascuna azione portata in adesione); più
• n. 1 azione ordinaria Tamburi Investment Partners SpA quotata sul Mercato Telematico
Azionario organizzato e gestito da Borsa Italiana SpA, godimento regolare, del valore
nominale di euro 0,52.
In caso di adesione all'Offerta da parte dell'Emittente con una quota parte delle azioni proprie
detenute in portafoglio e/o in caso di adesione da parte dei titolari di stock option per una quota parte
delle potenziali n. 57.496.000 azioni Management & Capitali eventualmente emesse e liberate in
attuazione dei piani di stock option, il rapporto di scambio sarà determinato in un numero compreso tra
127 e 98, calcolato dividendo: (i) la somma di tutte le n. 409.786.689 azioni Management & Capitali
già emesse e possedute da azionisti terzi diversi dall'Emittente, delle azioni proprie detenute
dall'Emittente portate in adesione all'Offerta e delle azioni Management & Capitali emesse e liberate in
attuazione dei piani di stock option e portate in adesione all'Offerta; per (ii) le massime n. 4.199.922
azioni Tamburi Investment Partners SpA messe a disposizione dall'Offerente nell'ambito
dell'Offerta (e arrotondando, per eccesso, il risultato di tale divisione all'unità superiore in caso di
numero con decimali).
Tale corrispettivo:
(a) sulla base del prezzo di borsa delle azioni Tamburi Investment Partners SpA offerte in
scambio alla data del 9 luglio, pari a euro 1,226 per azione:
• applicando un rapporto di scambio di 1 azione Tamburi Investment Partners SpA ogni
127 azioni Management & Capitali SpA, comporta una valutazione teorica delle Azioni
dell'Emittente pari a euro 0,0997 per Azione, rappresentando un premio del 24,57%
rispetto al corrispettivo offerto da MI.MO.SE. SpA nell'offerta pubblica di acquisto
promossa sulle azioni dell'Emittente dalla medesima annunciata al mercato in data 7
giugno 2009;
• applicando un rapporto di scambio di 1 azione Tamburi Investment Partners SpA ogni
98 azioni Management & Capitali SpA, comporta una valutazione teorica delle Azioni
dell'Emittente pari a euro 0,1025 per Azione, rappresentando un premio del 28,14%
rispetto al corrispettivo offerto da MI.MO.SE. SpA nell'offerta pubblica di acquisto
promossa sulle azioni dell'Emittente dalla medesima annunciata al mercato in data 7
giugno 2009;
8
(b) sulla base della media ponderata delle quotazioni registrate dalle azioni Tamburi Investment
Partners SpA offerte in scambio nell'ultimo mese precedente la data del presente
comunicato, pari a euro 1,204 per azione:
• applicando un rapporto di scambio di 1 azione Tamburi Investment Partners SpA ogni
127 azioni Management & Capitali SpA, comporta una valutazione teorica delle Azioni
dell'Emittente pari a euro 0,0995 per Azione, rappresentando un premio del 24,35%
rispetto al corrispettivo offerto da MI.MO.SE. SpA nell'offerta pubblica di acquisto
promossa sulle azioni dell'Emittente dalla medesima annunciata al mercato in data 7
giugno 2009;
• applicando un rapporto di scambio di 1 azione Tamburi Investment Partners SpA ogni
98 azioni Management & Capitali SpA, comporta una valutazione teorica delle Azioni
dell'Emittente pari a euro 0,1023 per Azione, rappresentando un premio del 27,86%
rispetto al corrispettivo offerto da MI.MO.SE. SpA nell'offerta pubblica di acquisto
promossa sulle azioni dell'Emittente dalla medesima annunciata al mercato in data 7
giugno 2009.
Il corrispettivo offerto dall'Offerente per le Azioni portate in adesione all'Offerta tiene conto della
delibera dell'assemblea straordinaria dell'Emittente del 9 giugno 2009 che ha deliberato, inter alia, di
ridurre il capitale sociale dell'Emittente e, a tal fine, di distribuire, alle n. 409.786.689 azioni detenute
da soggetti terzi diversi dalla società, l'importo di euro 0,62 per ciascuna azione.
Prendendo in considerazione la sola porzione in denaro del corrispettivo dell'Offerta, il corrispettivo
globale offerto è superiore a quello offerto da MI.MO.SE. SpA nell'offerta pubblica di acquisto sulle
azioni dell'Emittente annunciata al mercato in data 7 giugno 2009.
6. PERIODO DI ADESIONE
Il periodo di adesione all'Offerta sarà concordato con Borsa Italiana SpA secondo quanto previsto
dalla normativa applicabile e verrà riportato nel Documento di Offerta.
7. MODALITÀ DI FINANZIAMENTO E GARANZIE DI ESATTO ADEMPIMENTO
In caso di adesione all'Offerta per la totalità delle Azioni attualmente emesse dell'Emittente (e, quindi,
per n. 474.159.596 azioni) il controvalore complessivo della componente in denaro dell'Offerta sarà
pari ad euro 42.674.363,64, mentre, nella medesima ipotesi, il numero di azioni Tamburi Investment
Partners SpA assegnate in scambio agli aderenti all'Offerta è pari a 4.196.103.
L'Offerente finanzierà la componente in denaro del corrispettivo globale attraverso l'utilizzo della
liquidità attualmente disponibile presso l'Offerente stesso e, in parte marginale, utilizzando linee di
credito in essere.
Relativamente alla componente del corrispettivo da assegnarsi in azioni Tamburi Investment Partners
SpA, l'Offerente utilizzerà le azioni proprie già in portafoglio, con riferimento alle quali è stata
autorizzata – dall'assemblea ordinaria dell'Offerente tenutasi in data 30 aprile 2009 – la possibilità di
disporne anche nell'ambito di scambi azionari finalizzati, inter alia, all'acquisizione di partecipazioni.
A garanzia dell'adempimento dell'obbligazione di pagamento del corrispettivo dell'Offerta, l'Offerente
intende depositare gli importi necessari nonché le azioni Tamburi Investment Partners SpA da
9
offrire in scambio in appositi conti deposito presso una banca, vincolati esclusivamente,
irrevocabilmente ed incondizionatamente a garanzia dell'integrale pagamento del corrispettivo dovuto
per l'Offerta. In alternativa a quanto sopra, l'Offerente fornirà diverse ed idonee garanzie di esatto
adempimento da concordare con Consob.
8. DICHIARAZIONE DELL'OFFERENTE IN MERITO ALLA VOLONTÀ DI RIPRISTINARE O NON
RIPRISTINARE IL FLOTTANTE, ALL'OBBLIGO DI ACQUISTO PREVISTO DALL'ART. 108 DEL
TUF E AL DIRITTO DI ACQUISTO PREVISTO ALL'ART. 111 DEL TUF
L'Offerente rende noto sin d'ora che, ove per effetto dell'Offerta si verificassero i presupposti di cui
all'articolo 108, comma 2, del TUF (ie, detenzione di una partecipazione superiore al 90% del capitale
sociale dell'Emittente rappresentato da titoli ammessi alla negoziazione in un mercato regolamentato)
o di cui agli articoli 108, comma 1, e 111 del TUF (ie, detenzione di una partecipazione almeno pari al
95% del capitale sociale dell'Emittente rappresentato da titoli), l'Offerente non intende ripristinare un
flottante sufficiente ad assicurare il regolare andamento delle negoziazioni delle azioni ordinarie
dell'Emittente e, pertanto, adempirà agli obblighi di acquisto ex articolo 108 del TUF ed eserciterà il
diritto di acquisto ex articolo 111 del TUF. Il Documento di Offerta conterrà una dettagliata
descrizione dei termini e delle condizioni per l'adempimento degli obblighi e l'esercizio dei diritti di cui
ai menzionati articoli 108 e 111 del TUF. Per effetto del verificarsi dei presupposti di cui agli articoli
108 e 111 del TUF e dell'esecuzione delle conseguenti procedure, le azioni ordinarie dell'Emittente o
saranno revocate dalla quotazione ai sensi dell'articolo 2.5.1 del Regolamento dei Mercati emanato da
Borsa Italiana SpA.
9. MOTIVAZIONI DELL'OFFERENTE E PROGRAMMI FUTURI
È intenzione dell'Offerente integrare la propria attività nel settore degli investimenti in partecipazioni
con l'aggiunta del segmento tipico dell'attività di M&C. L'offerta di azioni Tamburi Investment
Partners SpA, quale porzione del corrispettivo globale offerto, si inquadra nel progetto di
coinvolgimento degli attuali azionisti di M&C anche a livello di TIP, in modo tale da consentire loro
un'ulteriore diversificazione nonché la possibilità di partecipare sia alle prospettive di TIP sia – seppur
indirettamente – a quelle di M&C.
10. AUTORIZZAZIONI
Ai sensi e per gli effetti degli articoli 5 e 16 della Legge 10 ottobre 1990 n. 287, la presente Offerta è
soggetta alla comunicazione preventiva all'Autorità Garante della Concorrenza e del Mercato.
11. AZIONI DELL'EMITTENTE DETENUTE DALL'OFFERENTE
Alla data del presente comunicato, l'Offerente non detiene alcuna azione dell'Emittente né è titolare di
alcun diritto ad acquistare azioni dell'Emittente.
TAMBURI INVESTMENT PARTNERS SPA
______________________________
Il Presidente
Giovanni Tamburi
Tamburi Investment Partners SpA
rende nota la propria decisione di promuovere una
OFFERTA PUBBLICA DI ACQUISTO E DI SCAMBIO
VOLONTARIA TOTALITARIA
SU N
. 474.159.596 AZIONI
(oltre alle eventuali ulteriori azioni emittende in attuazione di piani di
stock option
pendenti)
DELLA SOCIETÀ
M
ANAGEMENT & C APITALI S. P .A.
CORRISPONDENTI AL
100% DEL RELATIVO CAPITALE SOCIALE
2
Tamburi Investment Partners SpA (“
TIP ” o l'“ Offerente
presente offerta pubblica di acquisto e di scambio volontaria totalitaria (l' “
OPAS ” o l'“ Offerta
corrispettivo da versarsi in parte in denaro e in parte in azioni Tamburi Investment Partners SpA.
Tale corrispettivo sarà determinato sulla base di un rapporto di scambio che varierà in funzione (
i
dell'adesione o meno all'Offerta da parte di Management & Capitali SpA (“
M&C ” o l'“ Emittente
relativamente alle azioni proprie detenute in portafoglio (che, a quanto risulta dal Resoconto
intermedio di gestione al 31 marzo 2009, ammontano a n. 64.372.907) nonché (
ii
meno all'Offerta da parte dei titolari di
stock option
attuazione dei relativi piani e che siano state sottoscritte e liberate durante il periodo di adesione
all'Offerta (
stock option
ammontano a massime n. 57.496.000 nuove azioni Management & Capitali SpA). A tal fine si
evidenzia che, per effetto della delibera del Consiglio di Amministrazione di M&C del 7 luglio 2009, il
prezzo di sottoscrizione delle azioni di compendio di tali piani di
stock option
azione (e, pertanto, superiore al prezzo unitario per azione M&C di cui alla presente Offerta).
In particolare, a titolo esemplificativo (al solo fine di consentire di apprezzare il funzionamento e gli
effetti del rapporto di scambio proposto) si precisa che:
(a) assumendo l'adesione all'Offerta anche da parte dell'Emittente con la totalità delle n.
64.372.907 azioni proprie nonché l'adesione alla medesima da parte dei titolari di
stock option
per la totalità delle n. 57.496.000 emittende azioni Management & Capitali, l'Offerente
riconoscerà a ciascun aderente,
Management & Capitali SpA portate in adesione
segue:
•
adesione); più
•
Telematico Azionario organizzato e gestito da Borsa Italiana SpA, godimento
regolare, del valore nominale di euro 0,52;
(b) assumendo che l'Emittente non apporti all'Offerta nessuna delle azioni proprie detenute
nonché la mancata adesione all'Offerta da parte di tutti i titolari di
stock option
delle n. 57.496.000 emittende azioni Management & Capitali SpA, l'Offerente riconoscerà a
ciascun aderente,
Capitali SpA
portate in adesione, un corrispettivo suddiviso come segue:
•
adesione); più
•
Telematico Azionario organizzato e gestito da Borsa Italiana SpA, godimento
regolare, del valore nominale di euro 0,52.
In caso di adesione all'Offerta da parte dell'Emittente con una quota parte delle azioni proprie
detenute in portafoglio e/o in caso di adesione da parte dei titolari di
stock option
delle potenziali azioni Management & Capitali SpA eventualmente emesse e liberate in attuazione dei
piani di
stock option
, il rapporto di scambio sarà determinato in un numero compreso tra 127 e 98,
3
calcolato dividendo: (
i
e possedute da azionisti terzi diversi dall'Emittente, delle azioni proprie detenute dall'Emittente
portate in adesione all'Offerta e delle azioni Management & Capitali SpA emesse e liberate in
attuazione dei piani di
stock option e portate in adesione all'Offerta; per ( ii
azioni Tamburi Investment Partners SpA messe a disposizione dall'Offerente nell'ambito
dell'Offerta (e arrotondando, per eccesso, il risultato ottenuto da tale divisione all'unità superiore in
caso di numero con decimali).
Il corrispettivo illustrato è da intendersi riferito al valore delle azioni Management & Capitali SpA
quale risulterà
post
& Capitali SpA tenutasi in data 9 giugno 2009 nella parte relativa alla riduzione volontaria del capitale
sociale e la conseguente distribuzione, alle n. 409.786.689 azioni detenute da soggetti terzi diversi dalla
società, dell'importo di euro 0,62 per azione.
Si segnala che:
(a) sulla base del prezzo di borsa delle azioni Tamburi Investment Partners SpA offerte in
scambio alla data del 9 luglio 2009, pari a euro 1,226 per azione, la presente offerta pubblica di
acquisto e scambio:
•
127 azioni Management & Capitali SpA,
corrispettivo offerto da MI.MO.SE. SpA
sulle azioni Management & Capitali SpA e annunciata al mercato in data 7 giugno 2009;
•
98 azioni Management & Capitali SpA,
corrispettivo offerto da MI.MO.SE. SpA
sulle azioni Management & Capitali SpA e annunciata al mercato in data 7 giugno 2009;
(b) sulla base della media ponderata delle quotazioni registrate dalle azioni Tamburi Investment
Partners SpA offerte in scambio nell'ultimo mese, pari a euro 1,204 per azione, la presente
offerta pubblica di acquisto e scambio:
•
127 azioni Management & Capitali SpA,
corrispettivo offerto da MI.MO.SE. SpA
acquisto annunciata al mercato in data 7 giugno 2009;
•
98 azioni Management & Capitali SpA,
corrispettivo offerto da MI.MO.SE. SpA
acquisto annunciata al mercato in data 7 giugno 2009.
Pertanto, ai sensi degli articoli 103, comma 4, lett. d), del TUF e 44 del Regolamento Consob n. 11971
del 14 maggio 1999, come successivamente modificato e integrato (il “
Regolamento Emittenti
presente Offerta si configura quale offerta concorrente rispetto all'offerta pubblica di acquisto
volontaria promossa da MI.MO.SE. SpA sulla totalità delle azioni ordinarie e privilegiate di
4
Management & Capitali SpA, comunicata al mercato in data 7 giugno 2009 e il cui documento
d'offerta è stato depositato in Consob il 26 giugno 2009.
*****
Il Consiglio di Amministrazione di Tamburi Investment Partners SpA ha deliberato in data odierna
di promuovere un'Offerta Pubblica di Acquisto e di Scambio Volontaria Totalitaria, ai sensi e per gli
effetti degli articoli 102 e 106, comma 4, del TUF, sul 100% del capitale sociale sottoscritto e versato
della società Management & Capitali SpA, rappresentato da (
i
quotate sul Mercato Telematico degli Investment Vehicles (MIV) organizzato e gestito da Borsa
Italiana SpA (tali azioni, unitamente alle eventuali azioni emittende durante il periodo di adesione
all'Offerta in attuazione di piani di
stock option ancora pendenti, le “ Azioni Ordinarie ”) e da ( ii
5.500.000 azioni privilegiate non negoziate in alcun mercato regolamentato (le “
Azioni Privilegiate
e, unitamente alle Azioni Ordinarie, le “
Azioni
precisato nel successivo Paragrafo
5.
Di seguito vengono illustrati gli elementi essenziali dell'Offerta, con sintetica indicazione delle finalità
dell'operazione, delle modalità di finanziamento dell'Offerta, delle eventuali condizioni di efficacia
dell'Offerta e del corrispettivo proposto. Per una descrizione più dettagliata di detti termini e
condizioni si rimanda al documento d'offerta (il “
Documento di Offerta
presso la Commissione Nazionale per le Società e la Borsa (“
Consob
sarà pubblicato all'esito dell'istruttoria di Consob sul contenuto di tale documento.
1. L'O
FFERENTE
L'Offerente è una società per azioni con sede legale a Milano, Via Pontaccio n. 10, numero di
iscrizione al Registro delle Imprese di Milano e codice fiscale 10869270156. Il capitale sociale
sottoscritto e versato dell'Offerente è pari a euro 57.750.592,64 ed è suddiviso in n. 111.058.832 azioni
ordinarie del valore nominale di euro 0,52 ciascuna.
Le azioni dell'Offerente sono quotate sul Mercato Telematico Azionario organizzato e gestito da
Borsa Italiana SpA dal 22 giugno 2009 (in precedenza, dal novembre 2005, erano quotate sul
segmento Expandi).
L'Offerente è una “
investment/merchant bank indipendente
dimensioni. In tale qualità, l'Offerente svolge attività di investimento in partecipazioni societarie di
minoranza (come azionista attivo), in società (quotate e non quotate), in grado di esprimere delle
“eccellenze” sul piano industriale, imprenditoriale e finanziario, nonché attività di
advisory
di finanza straordinaria, attraverso la divisione Tamburi & Associati.
Ai sensi dell'articolo 113 del D. Dekret Nr. 385/1993, l'Offerente è iscritto al n. 26956 dell'apposita
sezione dell'Elenco Generale degli intermediari finanziari.
2. L'E
MITTENTE
L'Emittente è una società per azioni con sede legale a Torino, Via Valeggio n. 41, numero di iscrizione
nel Registro delle Imprese di Torino e codice fiscale 09187080016.
Dal giugno 2006 le azioni ordinarie dell'Emittente sono state quotate sul Mercato Telematico
Azionario organizzato e gestito da Borsa Italiana SpA, segmento MTF riservato alle
investment
5
companies
Telematico degli Investment Vehicles (MIV).
L'Emittente investe principalmente in Italia, nel contesto delle ristrutturazioni di imprese, operazioni
di
spin off
Alla data del presente comunicato il capitale sociale dell'Emittente sottoscritto e versato risulta essere
pari a euro 354.890.064,65 ed è suddiviso in (
i ) n. 468.659.596 azioni ordinarie quotate e ( ii
5.500.000 azioni privilegiate non negoziate in alcun mercato regolamentato, entrambe prive di valore
nominale.
Si segnala che l'assemblea straordinaria dell'Emittente tenutasi in data 9 giugno 2009 ha deliberato: (
a
di ripianare le perdite portate a nuovo (pari a euro 89.614.325,35) mediante,
inter alia
capitale sociale per euro 89.232.668,35; (
b
euro 254.067.747,18 mediante distribuzione, alle n. 409.786.689 azioni detenute da soggetti terzi
diversi dalla società, dell'importo unitario di euro 0,62 per azione; e (
c
volontariamente il capitale sociale per euro 20.822.317,47 mediante appostazione di un corrispondente
importo in una riserva da denominarsi “Riserva da riduzione del capitale sociale”. Per effetto di tutte le
delibere sopra menzionate, il capitale sociale dell'Emittente si ridurrà a complessivi euro 80.000.000,00
(senza che il numero delle azioni in circolazione subisca alcuna variazione). La menzionata delibera è
stata iscritta presso il Registro delle Imprese di Torino in data 26 giugno 2009.
Si evidenzia infine che: (
i
contestualmente, Vice Presidente dell'Emittente; (
ii
Amministratore Delegato dell'Offerente è, contestualmente, Consigliere di Amministrazione
dell'Emittente; e (
iii
dell'Offerente è, contestualmente, membro del Comitato per gli Investimenti dell'Emittente.
Sulla base delle comunicazioni effettuate ai sensi del TUF e pubblicate da Consob sul proprio sito
internet, risulta che, alla data del presente comunicato, nessuno dei relativi azionisti esercita il controllo
sull'Emittente ai sensi dell'articolo 93 del TUF.
L'Emittente è iscritto al n. 37168 dell'Elenco Generale degli intermediari finanziari di cui all'articolo
106 del D. Dekret Nr. 385/1993 nonché nell'Elenco Speciale di cui all'art 107 del medesimo D. Dekret Nr.
385/1993.
3. N
ATURA DELL 'O FFERTA E PRESUPPOSTI GIURIDICI DELLA STESSA – E
CONDIZIONI DI EFFICACIA DELL
'O FFERTA
L'Offerta consiste in un'offerta pubblica di acquisto e di scambio promossa su base volontaria ai sensi
e per gli effetti degli articoli 102 e 106, comma 4, del TUF ed è rivolta a tutti gli azionisti
dell'Emittente, indistintamente ea parità di condizioni.
Ai sensi e per gli effetti degli articoli 103, comma 4, lett. d), del TUF e 44 del Regolamento Emittenti,
l'Offerta si configura quale offerta concorrente all'offerta pubblica di acquisto volontaria promossa da
MI.MO.SE. SpA sulla totalità delle azioni ordinarie e privilegiate dell'Emittente, comunicata al
mercato in data 7 giugno 2009 e il cui documento d'offerta è stato depositato in Consob il 26 giugno
2009.
6
L'Offerta è subordinata alle seguenti condizioni di efficacia:
(i) che la delibera dell'assemblea straordinaria dell'Emittente tenutasi in data 9 giugno 2009
–
parte in cui ha previsto la distribuzione dell'importo di euro 0,62 per azione alle n. 409.786.689
azioni detenute da soggetti terzi diversi dalla società stessa
–
mediante corresponsione di quanto dovuto ai soci;
(ii) che l'Offerente venga a detenere (per effetto dell'Offerta o di acquisti effettuati al di fuori
dell'Offerta ma nel rispetto delle applicabili disposizioni normative) una partecipazione almeno
pari al 50% più un'azione del capitale sociale rappresentato da azioni ordinarie dell'Emittente.
Il Documento di Offerta conterrà una disciplina più dettagliata di tali condizioni di efficacia nonché
della facoltà di rinunciarvi da parte dell'Offerente ove ammesso dalle applicabili disposizioni di legge.
4. S
TRUMENTI FINANZIARI OGGETTO DELL 'O FFERTA
L'Offerta è rivolta a tutti gli azionisti dell'Emittente, indistintamente ea parità di condizioni.
L'Offerta ha pertanto ad oggetto la totalità delle n. 474.159.596 Azioni attualmente in circolazione
dell'Emittente, prive di valore nominale, e, quindi, la totalità delle n. 468.659.596 Azioni Ordinarie e la
totalità delle n. 5.500.000 Azioni Privilegiate già emesse.
L'Offerente estende la presente Offerta anche alla totalità delle ulteriori Azioni Ordinarie
dell'Emittente che dovessero eventualmente essere emesse e sottoscritte entro il termine del periodo di
adesione dell'Offerta (e in tempo utile per aderire alla medesima) in attuazione dei piani di
stock option
deliberati dall'Emittente e ad oggi ancora in essere.
5. C
ORRISPETTIVO DELL 'O FFERTA
Il corrispettivo dell'Offerta sarà composto da una componente da versarsi in denaro ed una
componente in azioni Tamburi Investment Partners SpA.
Tale corrispettivo verrà determinato sulla base di un rapporto di scambio che varierà in funzione (
i
dell'adesione o meno all'Offerta da parte dell'Emittente relativamente alle azioni proprie detenute in
portafoglio (che, a quanto risulta dal Resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2009, ammontano
a n. 64.372.907 azioni) nonché (
ii ) dell'adesione o meno all'Offerta da parte dei titolari di stock option
relazione alle azioni eventualmente emesse in attuazione dei relativi piani e che siano state sottoscritte
e liberate durante il periodo di adesione all'Offerta (
stock option
d'esercizio e consolidato al 31 dicembre 2008, ammontano a massime n. 57.496.000 nuove azioni
Management & Capitali SpA).
In particolare, a titolo esemplificativo, si precisa che:
(a) assumendo l'adesione all'Offerta anche da parte dell'Emittente con la totalità delle n.
64.372.907 azioni proprie nonché l'adesione alla medesima da parte dei titolari di
stock option
per la totalità delle n. 57.496.000 emittende azioni Management & Capitali SpA, l'Offerente
riconoscerà a ciascun aderente, per ogni n. 127 Azioni portate in adesione, un corrispettivo
suddiviso come segue:
7
•
più
•
Azionario organizzato e gestito da Borsa Italiana SpA, godimento regolare, del valore
nominale di euro 0,52;
(b) assumendo che l'Emittente non apporti all'Offerta nessuna delle azioni proprie detenute
nonché la mancata adesione all'Offerta da parte di tutti i titolari di
stock option
delle n. 57.496.000 emittende azioni Management & Capitali, l'Offerente riconoscerà a ciascun
aderente, per ogni n. 98 Azioni portate in adesione, un corrispettivo suddiviso come segue:
•
euro 8,82 in contanti (equivalenti a euro 0,09 per ciascuna azione portata in adesione); più
•
Azionario organizzato e gestito da Borsa Italiana SpA, godimento regolare, del valore
nominale di euro 0,52.
In caso di adesione all'Offerta da parte dell'Emittente con una quota parte delle azioni proprie
detenute in portafoglio e/o in caso di adesione da parte dei titolari di
stock option
delle potenziali n. 57.496.000 azioni Management & Capitali eventualmente emesse e liberate in
attuazione dei piani di
stock option
127 e 98, calcolato dividendo: (
i
già emesse e possedute da azionisti terzi diversi dall'Emittente, delle azioni proprie detenute
dall'Emittente portate in adesione all'Offerta e delle azioni Management & Capitali emesse e liberate in
attuazione dei piani di
stock option e portate in adesione all'Offerta; per ( ii
azioni Tamburi Investment Partners SpA messe a disposizione dall'Offerente nell'ambito
dell'Offerta (e arrotondando, per eccesso, il risultato di tale divisione all'unità superiore in caso di
numero con decimali).
Tale corrispettivo:
(a) sulla base del prezzo di borsa delle azioni Tamburi Investment Partners SpA offerte in
scambio alla data del 9 luglio, pari a euro 1,226 per azione:
•
127 azioni Management & Capitali SpA, comporta una valutazione teorica delle Azioni
dell'Emittente pari a
euro 0,0997 per Azione
rispetto al corrispettivo offerto da MI.MO.SE. SpA nell'offerta pubblica di acquisto
promossa sulle azioni dell'Emittente dalla medesima annunciata al mercato in data 7
giugno 2009;
•
98 azioni Management & Capitali SpA, comporta una valutazione teorica delle Azioni
dell'Emittente pari a
euro 0,1025 per Azione
rispetto al corrispettivo offerto da MI.MO.SE. SpA nell'offerta pubblica di acquisto
promossa sulle azioni dell'Emittente dalla medesima annunciata al mercato in data 7
giugno 2009;
8
(b) sulla base della media ponderata delle quotazioni registrate dalle azioni Tamburi Investment
Partners SpA offerte in scambio nell'ultimo mese precedente la data del presente
comunicato, pari a euro 1,204 per azione:
•
127 azioni Management & Capitali SpA, comporta una valutazione teorica delle Azioni
dell'Emittente pari a
euro 0,0995 per Azione
rispetto al corrispettivo offerto da MI.MO.SE. SpA nell'offerta pubblica di acquisto
promossa sulle azioni dell'Emittente dalla medesima annunciata al mercato in data 7
giugno 2009;
•
98 azioni Management & Capitali SpA, comporta una valutazione teorica delle Azioni
dell'Emittente pari a
euro 0,1023 per Azion
rispetto al corrispettivo offerto da MI.MO.SE. SpA nell'offerta pubblica di acquisto
promossa sulle azioni dell'Emittente dalla medesima annunciata al mercato in data 7
giugno 2009.
Il corrispettivo offerto dall'Offerente per le Azioni portate in adesione all'Offerta tiene conto della
delibera dell'assemblea straordinaria dell'Emittente del 9 giugno 2009 che ha deliberato,
inter alia
ridurre il capitale sociale dell'Emittente e, a tal fine, di distribuire, alle n. 409.786.689 azioni detenute
da soggetti terzi diversi dalla società, l'importo di euro 0,62 per ciascuna azione.
Prendendo in considerazione la sola porzione in denaro del corrispettivo dell'Offerta, il corrispettivo
globale offerto è superiore a quello offerto da MI.MO.SE. SpA nell'offerta pubblica di acquisto sulle
azioni dell'Emittente annunciata al mercato in data 7 giugno 2009.
6. P
ERIODO DI ADESIONE
Il periodo di adesione all'Offerta sarà concordato con Borsa Italiana SpA secondo quanto previsto
dalla normativa applicabile e verrà riportato nel Documento di Offerta.
7. M
ODALITÀ DI FINANZIAMENTO E GARANZIE DI ESATTO ADEMPIMENTO
In caso di adesione all'Offerta per la totalità delle Azioni attualmente emesse dell'Emittente (e, quindi,
per n. 474.159.596 azioni) il controvalore complessivo della componente in denaro dell'Offerta sarà
pari ad euro 42.674.363,64, mentre, nella medesima ipotesi, il numero di azioni Tamburi Investment
Partners SpA assegnate in scambio agli aderenti all'Offerta è pari a 4.196.103.
L'Offerente finanzierà la componente in denaro del corrispettivo globale attraverso l'utilizzo della
liquidità attualmente disponibile presso l'Offerente stesso e, in parte marginale, utilizzando linee di
credito in essere.
Relativamente alla componente del corrispettivo da assegnarsi in azioni Tamburi Investment Partners
SpA, l'Offerente utilizzerà le azioni proprie già in portafoglio, con riferimento alle quali è stata
autorizzata – dall'assemblea ordinaria dell'Offerente tenutasi in data 30 aprile 2009 – la possibilità di
disporne anche nell'ambito di scambi azionari finalizzati,
inter alia
A garanzia dell'adempimento dell'obbligazione di pagamento del corrispettivo dell'Offerta, l'Offerente
intende depositare gli importi necessari nonché le azioni Tamburi Investment Partners SpA da
9
offrire in scambio in appositi conti deposito presso una banca, vincolati esclusivamente,
irrevocabilmente ed incondizionatamente a garanzia dell'integrale pagamento del corrispettivo dovuto
per l'Offerta. In alternativa a quanto sopra, l'Offerente fornirà diverse ed idonee garanzie di esatto
adempimento da concordare con Consob.
8. D
ICHIARAZIONE DELL 'O
RIPRISTINARE IL FLOTTANTE
, ALL ' OBBLIGO DI ACQUISTO PREVISTO DALL ' ART . 108 DEL
TUF
E AL DIRITTO DI ACQUISTO PREVISTO ALL ' ART . 111 DEL TUF
L'Offerente rende noto sin d'ora che, ove per effetto dell'Offerta si verificassero i presupposti di cui
all'articolo 108, comma 2, del TUF (
ie
sociale dell'Emittente rappresentato da titoli ammessi alla negoziazione in un mercato regolamentato)
o di cui agli articoli 108, comma 1, e 111 del TUF (
ie
95% del capitale sociale dell'Emittente rappresentato da titoli), l'Offerente non intende ripristinare un
flottante sufficiente ad assicurare il regolare andamento delle negoziazioni delle azioni ordinarie
dell'Emittente e, pertanto, adempirà agli obblighi di acquisto
ex
diritto di acquisto
ex
descrizione dei termini e delle condizioni per l'adempimento degli obblighi e l'esercizio dei diritti di cui
ai menzionati articoli 108 e 111 del TUF. Per effetto del verificarsi dei presupposti di cui agli articoli
108 e 111 del TUF e dell'esecuzione delle conseguenti procedure, le azioni ordinarie dell'Emittente o
saranno revocate dalla quotazione ai sensi dell'articolo 2.5.1 del Regolamento dei Mercati emanato da
Borsa Italiana SpA.
9. M
OTIVAZIONI DELL 'O FFERENTE E PROGRAMMI FUTURI
È intenzione dell'Offerente integrare la propria attività nel settore degli investimenti in partecipazioni
con l'aggiunta del segmento tipico dell'attività di M&C. L'offerta di azioni Tamburi Investment
Partners SpA, quale porzione del corrispettivo globale offerto, si inquadra nel progetto di
coinvolgimento degli attuali azionisti di M&C anche a livello di TIP, in modo tale da consentire loro
un'ulteriore diversificazione nonché la possibilità di partecipare sia alle prospettive di TIP sia – seppur
indirettamente – a quelle di M&C.
10. Ein
UTORIZZAZIONI
Ai sensi e per gli effetti degli articoli 5 e 16 della Legge 10 ottobre 1990 n. 287, la presente Offerta è
soggetta alla comunicazione preventiva all'Autorità Garante della Concorrenza e del Mercato.
11. Ein
ZIONI DELL 'E MITTENTE DETENUTE DALL 'O FFERENTE
Alla data del presente comunicato, l'Offerente non detiene alcuna azione dell'Emittente né è titolare di
alcun diritto ad acquistare azioni dell'Emittente.
T
AMBURI I NVESTMENT P ARTNERS S. P
.A.
Comunicato relativo alla decisione di promuovere un'offerta pubblica di acquisto e di
scambio emesso ai sensi e per gli effetti dell'articolo 102, comma 1, del D. Lgs. 24 febbraio
1998, n. 58
(il “ TUF
Con il presente comunicato, emesso ai sensi e per gli effetti dell'articolo 102, comma 1, del TUF,
Tamburi Investment Partners SpA
rende nota la propria decisione di promuovere una
OFFERTA PUBBLICA DI ACQUISTO E DI SCAMBIO
VOLONTARIA TOTALITARIA
SU N
. 474.159.596 AZIONI
(oltre alle eventuali ulteriori azioni emittende in attuazione di piani di
stock option
pendenti)
DELLA SOCIETÀ
M
ANAGEMENT & C APITALI S. P .A.
CORRISPONDENTI AL
100% DEL RELATIVO CAPITALE SOCIALE
2
Tamburi Investment Partners SpA (“
TIP ” o l'“ Offerente
presente offerta pubblica di acquisto e di scambio volontaria totalitaria (l' “
OPAS ” o l'“ Offerta
corrispettivo da versarsi in parte in denaro e in parte in azioni Tamburi Investment Partners SpA.
Tale corrispettivo sarà determinato sulla base di un rapporto di scambio che varierà in funzione (
i
dell'adesione o meno all'Offerta da parte di Management & Capitali SpA (“
M&C ” o l'“ Emittente
relativamente alle azioni proprie detenute in portafoglio (che, a quanto risulta dal Resoconto
intermedio di gestione al 31 marzo 2009, ammontano a n. 64.372.907) nonché (
ii
meno all'Offerta da parte dei titolari di
stock option
attuazione dei relativi piani e che siano state sottoscritte e liberate durante il periodo di adesione
all'Offerta (
stock option
ammontano a massime n. 57.496.000 nuove azioni Management & Capitali SpA). A tal fine si
evidenzia che, per effetto della delibera del Consiglio di Amministrazione di M&C del 7 luglio 2009, il
prezzo di sottoscrizione delle azioni di compendio di tali piani di
stock option
azione (e, pertanto, superiore al prezzo unitario per azione M&C di cui alla presente Offerta).
In particolare, a titolo esemplificativo (al solo fine di consentire di apprezzare il funzionamento e gli
effetti del rapporto di scambio proposto) si precisa che:
(a) assumendo l'adesione all'Offerta anche da parte dell'Emittente con la totalità delle n.
64.372.907 azioni proprie nonché l'adesione alla medesima da parte dei titolari di
stock option
per la totalità delle n. 57.496.000 emittende azioni Management & Capitali, l'Offerente
riconoscerà a ciascun aderente,
Management & Capitali SpA portate in adesione
segue:
•
adesione); più
•
Telematico Azionario organizzato e gestito da Borsa Italiana SpA, godimento
regolare, del valore nominale di euro 0,52;
(b) assumendo che l'Emittente non apporti all'Offerta nessuna delle azioni proprie detenute
nonché la mancata adesione all'Offerta da parte di tutti i titolari di
stock option
delle n. 57.496.000 emittende azioni Management & Capitali SpA, l'Offerente riconoscerà a
ciascun aderente,
Kapital SpA
portate in adesione, un corrispettivo suddiviso come segue:
•
adesione); più
•
Telematico Azionario organizzato e gestito da Borsa Italiana SpA, godimento
regolare, del valore nominale di euro 0,52.
In caso di adesione all'Offerta da parte dell'Emittente con una quota parte delle azioni proprie
detenute in portafoglio e/o in caso di adesione da parte dei titolari di
stock option
delle potenziali azioni Management & Capitali SpA eventualmente emesse e liberate in attuazione dei
piani di
stock option
, il rapporto di scambio sarà determinato in un numero compreso tra 127 e 98,
3
calcolato dividendo: (
i
e possedute da azionisti terzi diversi dall'Emittente, delle azioni proprie detenute dall'Emittente
portate in adesione all'Offerta e delle azioni Management & Capitali SpA emesse e liberate in
attuazione dei piani di
stock option e portate in adesione all'Offerta; per ( ii
azioni Tamburi Investment Partners SpA messe a disposizione dall'Offerente nell'ambito
dell'Offerta (e arrotondando, per eccesso, il risultato ottenuto da tale divisione all'unità superiore in
caso di numero con decimali).
Il corrispettivo illustrato è da intendersi riferito al valore delle azioni Management & Capitali SpA
quale risulterà
post
& Capitali SpA tenutasi in data 9 giugno 2009 nella parte relativa alla riduzione volontaria del capitale
sociale e la conseguente distribuzione, alle n. 409.786.689 azioni detenute da soggetti terzi diversi dalla
società, dell'importo di euro 0,62 per azione.
Si segnala che:
(a) sulla base del prezzo di borsa delle azioni Tamburi Investment Partners SpA offerte in
scambio alla data del 9 luglio 2009, pari a euro 1,226 per azione, la presente offerta pubblica di
acquisto e scambio:
•
127 azioni Management & Capitali SpA,
corrispettivo offerto da MI.MO.SE. SpA
sulle azioni Management & Capitali SpA e annunciata al mercato in data 7 giugno 2009;
•
98 azioni Management & Capitali SpA,
corrispettivo offerto da MI.MO.SE. SpA
sulle azioni Management & Capitali SpA e annunciata al mercato in data 7 giugno 2009;
(b) sulla base della media ponderata delle quotazioni registrate dalle azioni Tamburi Investment
Partners SpA offerte in scambio nell'ultimo mese, pari a euro 1,204 per azione, la presente
offerta pubblica di acquisto e scambio:
•
127 azioni Management & Capitali SpA,
corrispettivo offerto da MI.MO.SE. SpA
acquisto annunciata al mercato in data 7 giugno 2009;
•
98 azioni Management & Capitali SpA,
corrispettivo offerto da MI.MO.SE. SpA
acquisto annunciata al mercato in data 7 giugno 2009.
Pertanto, ai sensi degli articoli 103, comma 4, lett. d), del TUF e 44 del Regolamento Consob n. 11971
del 14 maggio 1999, come successivamente modificato e integrato (il “
Regolamento Emittenti
presente Offerta si configura quale offerta concorrente rispetto all'offerta pubblica di acquisto
volontaria promossa da MI.MO.SE. SpA sulla totalità delle azioni ordinarie e privilegiate di
4
Management & Capitali SpA, comunicata al mercato in data 7 giugno 2009 e il cui documento
d'offerta è stato depositato in Consob il 26 giugno 2009.
*****
Il Consiglio di Amministrazione di Tamburi Investment Partners SpA ha deliberato in data odierna
di promuovere un'Offerta Pubblica di Acquisto e di Scambio Volontaria Totalitaria, ai sensi e per gli
effetti degli articoli 102 e 106, comma 4, del TUF, sul 100% del capitale sociale sottoscritto e versato
della società Management & Capitali SpA, rappresentato da (
i
quotate sul Mercato Telematico degli Investment Vehicles (MIV) organizzato e gestito da Borsa
Italiana SpA (tali azioni, unitamente alle eventuali azioni emittende durante il periodo di adesione
all'Offerta in attuazione di piani di
stock option ancora pendenti, le “ Azioni Ordinarie ”) e da ( ii
5.500.000 azioni privilegiate non negoziate in alcun mercato regolamentato (le “
Azioni Privilegiate
e, unitamente alle Azioni Ordinarie, le “
Azioni
precisato nel successivo Paragrafo
5.
Di seguito vengono illustrati gli elementi essenziali dell'Offerta, con sintetica indicazione delle finalità
dell'operazione, delle modalità di finanziamento dell'Offerta, delle eventuali condizioni di efficacia
dell'Offerta e del corrispettivo proposto. Per una descrizione più dettagliata di detti termini e
condizioni si rimanda al documento d'offerta (il “
Documento di Offerta
presso la Commissione Nazionale per le Società e la Borsa (“
Consob
sarà pubblicato all'esito dell'istruttoria di Consob sul contenuto di tale documento.
1. L'O
FFERENTE
L'Offerente è una società per azioni con sede legale a Milano, Via Pontaccio n. 10, numero di
iscrizione al Registro delle Imprese di Milano e codice fiscale 10869270156. Il capitale sociale
sottoscritto e versato dell'Offerente è pari a euro 57.750.592,64 ed è suddiviso in n. 111.058.832 azioni
ordinarie del valore nominale di euro 0,52 ciascuna.
Le azioni dell'Offerente sono quotate sul Mercato Telematico Azionario organizzato e gestito da
Borsa Italiana SpA dal 22 giugno 2009 (in precedenza, dal novembre 2005, erano quotate sul
segmento Expandi).
L'Offerente è una “
investment/merchant bank indipendente
dimensioni. In tale qualità, l'Offerente svolge attività di investimento in partecipazioni societarie di
minoranza (come azionista attivo), in società (quotate e non quotate), in grado di esprimere delle
“eccellenze” sul piano industriale, imprenditoriale e finanziario, nonché attività di
advisory
di finanza straordinaria, attraverso la divisione Tamburi & Associati.
Ai sensi dell'articolo 113 del D. Dekret Nr. 385/1993, l'Offerente è iscritto al n. 26956 dell'apposita
sezione dell'Elenco Generale degli intermediari finanziari.
2. L'E
MITTENTE
L'Emittente è una società per azioni con sede legale a Torino, Via Valeggio n. 41, numero di iscrizione
nel Registro delle Imprese di Torino e codice fiscale 09187080016.
Dal giugno 2006 le azioni ordinarie dell'Emittente sono state quotate sul Mercato Telematico
Azionario organizzato e gestito da Borsa Italiana SpA, segmento MTF riservato alle
investment
5
companies
Telematico degli Investment Vehicles (MIV).
L'Emittente investe principalmente in Italia, nel contesto delle ristrutturazioni di imprese, operazioni
di
spin off
Alla data del presente comunicato il capitale sociale dell'Emittente sottoscritto e versato risulta essere
pari a euro 354.890.064,65 ed è suddiviso in (
i ) n. 468.659.596 azioni ordinarie quotate e ( ii
5.500.000 azioni privilegiate non negoziate in alcun mercato regolamentato, entrambe prive di valore
nominale.
Si segnala che l'assemblea straordinaria dell'Emittente tenutasi in data 9 giugno 2009 ha deliberato: (
a
di ripianare le perdite portate a nuovo (pari a euro 89.614.325,35) mediante,
inter alia
capitale sociale per euro 89.232.668,35; (
b
euro 254.067.747,18 mediante distribuzione, alle n. 409.786.689 azioni detenute da soggetti terzi
diversi dalla società, dell'importo unitario di euro 0,62 per azione; e (
c
volontariamente il capitale sociale per euro 20.822.317,47 mediante appostazione di un corrispondente
importo in una riserva da denominarsi “Riserva da riduzione del capitale sociale”. Per effetto di tutte le
delibere sopra menzionate, il capitale sociale dell'Emittente si ridurrà a complessivi euro 80.000.000,00
(senza che il numero delle azioni in circolazione subisca alcuna variazione). La menzionata delibera è
stata iscritta presso il Registro delle Imprese di Torino in data 26 giugno 2009.
Si evidenzia infine che: (
i
contestualmente, Vice Presidente dell'Emittente; (
ii
Amministratore Delegato dell'Offerente è, contestualmente, Consigliere di Amministrazione
dell'Emittente; e (
iii
dell'Offerente è, contestualmente, membro del Comitato per gli Investimenti dell'Emittente.
Sulla base delle comunicazioni effettuate ai sensi del TUF e pubblicate da Consob sul proprio sito
internet, risulta che, alla data del presente comunicato, nessuno dei relativi azionisti esercita il controllo
sull'Emittente ai sensi dell'articolo 93 del TUF.
L'Emittente è iscritto al n. 37168 dell'Elenco Generale degli intermediari finanziari di cui all'articolo
106 del D. Dekret Nr. 385/1993 nonché nell'Elenco Speciale di cui all'art 107 del medesimo D. Dekret Nr.
385/1993.
3. N
ATURA DELL 'O FFERTA E PRESUPPOSTI GIURIDICI DELLA STESSA – E
CONDIZIONI DI EFFICACIA DELL
'O FFERTA
L'Offerta consiste in un'offerta pubblica di acquisto e di scambio promossa su base volontaria ai sensi
e per gli effetti degli articoli 102 e 106, comma 4, del TUF ed è rivolta a tutti gli azionisti
dell'Emittente, indistintamente ea parità di condizioni.
Ai sensi e per gli effetti degli articoli 103, comma 4, lett. d), del TUF e 44 del Regolamento Emittenti,
l'Offerta si configura quale offerta concorrente all'offerta pubblica di acquisto volontaria promossa da
MI.MO.SE. SpA sulla totalità delle azioni ordinarie e privilegiate dell'Emittente, comunicata al
mercato in data 7 giugno 2009 e il cui documento d'offerta è stato depositato in Consob il 26 giugno
2009.
6
L'Offerta è subordinata alle seguenti condizioni di efficacia:
(i) che la delibera dell'assemblea straordinaria dell'Emittente tenutasi in data 9 giugno 2009
–
parte in cui ha previsto la distribuzione dell'importo di euro 0,62 per azione alle n. 409.786.689
azioni detenute da soggetti terzi diversi dalla società stessa
–
mediante corresponsione di quanto dovuto ai soci;
(ii) che l'Offerente venga a detenere (per effetto dell'Offerta o di acquisti effettuati al di fuori
dell'Offerta ma nel rispetto delle applicabili disposizioni normative) una partecipazione almeno
pari al 50% più un'azione del capitale sociale rappresentato da azioni ordinarie dell'Emittente.
Il Documento di Offerta conterrà una disciplina più dettagliata di tali condizioni di efficacia nonché
della facoltà di rinunciarvi da parte dell'Offerente ove ammesso dalle applicabili disposizioni di legge.
4. S
TRUMENTI FINANZIARI OGGETTO DELL 'O FFERTA
L'Offerta è rivolta a tutti gli azionisti dell'Emittente, indistintamente ea parità di condizioni.
L'Offerta ha pertanto ad oggetto la totalità delle n. 474.159.596 Azioni attualmente in circolazione
dell'Emittente, prive di valore nominale, e, quindi, la totalità delle n. 468.659.596 Azioni Ordinarie e la
totalità delle n. 5.500.000 Azioni Privilegiate già emesse.
L'Offerente estende la presente Offerta anche alla totalità delle ulteriori Azioni Ordinarie
dell'Emittente che dovessero eventualmente essere emesse e sottoscritte entro il termine del periodo di
adesione dell'Offerta (e in tempo utile per aderire alla medesima) in attuazione dei piani di
stock option
deliberati dall'Emittente e ad oggi ancora in essere.
5. C
ORRISPETTIVO DELL 'O FFERTA
Il corrispettivo dell'Offerta sarà composto da una componente da versarsi in denaro ed una
componente in azioni Tamburi Investment Partners SpA.
Tale corrispettivo verrà determinato sulla base di un rapporto di scambio che varierà in funzione (
i
dell'adesione o meno all'Offerta da parte dell'Emittente relativamente alle azioni proprie detenute in
portafoglio (che, a quanto risulta dal Resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2009, ammontano
a n. 64.372.907 azioni) nonché (
ii ) dell'adesione o meno all'Offerta da parte dei titolari di stock option
relazione alle azioni eventualmente emesse in attuazione dei relativi piani e che siano state sottoscritte
e liberate durante il periodo di adesione all'Offerta (
stock option
d'esercizio e consolidato al 31 dicembre 2008, ammontano a massime n. 57.496.000 nuove azioni
Management & Capitali SpA).
In particolare, a titolo esemplificativo, si precisa che:
(a) assumendo l'adesione all'Offerta anche da parte dell'Emittente con la totalità delle n.
64.372.907 azioni proprie nonché l'adesione alla medesima da parte dei titolari di
stock option
per la totalità delle n. 57.496.000 emittende azioni Management & Capitali SpA, l'Offerente
riconoscerà a ciascun aderente, per ogni n. 127 Azioni portate in adesione, un corrispettivo
suddiviso come segue:
7
•
più
•
Azionario organizzato e gestito da Borsa Italiana SpA, godimento regolare, del valore
nominale di euro 0,52;
(b) assumendo che l'Emittente non apporti all'Offerta nessuna delle azioni proprie detenute
nonché la mancata adesione all'Offerta da parte di tutti i titolari di
stock option
delle n. 57.496.000 emittende azioni Management & Capitali, l'Offerente riconoscerà a ciascun
aderente, per ogni n. 98 Azioni portate in adesione, un corrispettivo suddiviso come segue:
•
euro 8,82 in contanti (equivalenti a euro 0,09 per ciascuna azione portata in adesione); più
•
Azionario organizzato e gestito da Borsa Italiana SpA, godimento regolare, del valore
nominale di euro 0,52.
In caso di adesione all'Offerta da parte dell'Emittente con una quota parte delle azioni proprie
detenute in portafoglio e/o in caso di adesione da parte dei titolari di
stock option
delle potenziali n. 57.496.000 azioni Management & Capitali eventualmente emesse e liberate in
attuazione dei piani di
stock option
127 e 98, calcolato dividendo: (
i
già emesse e possedute da azionisti terzi diversi dall'Emittente, delle azioni proprie detenute
dall'Emittente portate in adesione all'Offerta e delle azioni Management & Capitali emesse e liberate in
attuazione dei piani di
stock option e portate in adesione all'Offerta; per ( ii
azioni Tamburi Investment Partners SpA messe a disposizione dall'Offerente nell'ambito
dell'Offerta (e arrotondando, per eccesso, il risultato di tale divisione all'unità superiore in caso di
numero con decimali).
Tale corrispettivo:
(a) sulla base del prezzo di borsa delle azioni Tamburi Investment Partners SpA offerte in
scambio alla data del 9 luglio, pari a euro 1,226 per azione:
•
127 azioni Management & Capitali SpA, comporta una valutazione teorica delle Azioni
dell'Emittente pari a
euro 0,0997 per Azione
rispetto al corrispettivo offerto da MI.MO.SE. SpA nell'offerta pubblica di acquisto
promossa sulle azioni dell'Emittente dalla medesima annunciata al mercato in data 7
giugno 2009;
•
98 azioni Management & Capitali SpA, comporta una valutazione teorica delle Azioni
dell'Emittente pari a
euro 0,1025 per Azione
rispetto al corrispettivo offerto da MI.MO.SE. SpA nell'offerta pubblica di acquisto
promossa sulle azioni dell'Emittente dalla medesima annunciata al mercato in data 7
giugno 2009;
8
(b) sulla base della media ponderata delle quotazioni registrate dalle azioni Tamburi Investment
Partners SpA offerte in scambio nell'ultimo mese precedente la data del presente
comunicato, pari a euro 1,204 per azione:
•
127 azioni Management & Capitali SpA, comporta una valutazione teorica delle Azioni
dell'Emittente pari a
euro 0,0995 per Azione
rispetto al corrispettivo offerto da MI.MO.SE. SpA nell'offerta pubblica di acquisto
promossa sulle azioni dell'Emittente dalla medesima annunciata al mercato in data 7
giugno 2009;
•
98 azioni Management & Capitali SpA, comporta una valutazione teorica delle Azioni
dell'Emittente pari a
euro 0,1023 per Azion
rispetto al corrispettivo offerto da MI.MO.SE. SpA nell'offerta pubblica di acquisto
promossa sulle azioni dell'Emittente dalla medesima annunciata al mercato in data 7
giugno 2009.
Il corrispettivo offerto dall'Offerente per le Azioni portate in adesione all'Offerta tiene conto della
delibera dell'assemblea straordinaria dell'Emittente del 9 giugno 2009 che ha deliberato,
inter alia
ridurre il capitale sociale dell'Emittente e, a tal fine, di distribuire, alle n. 409.786.689 azioni detenute
da soggetti terzi diversi dalla società, l'importo di euro 0,62 per ciascuna azione.
Prendendo in considerazione la sola porzione in denaro del corrispettivo dell'Offerta, il corrispettivo
globale offerto è superiore a quello offerto da MI.MO.SE. SpA nell'offerta pubblica di acquisto sulle
azioni dell'Emittente annunciata al mercato in data 7 giugno 2009.
6. P
ERIODO DI ADESIONE
Il periodo di adesione all'Offerta sarà concordato con Borsa Italiana SpA secondo quanto previsto
dalla normativa applicabile e verrà riportato nel Documento di Offerta.
7. M
ODALITÀ DI FINANZIAMENTO E GARANZIE DI ESATTO ADEMPIMENTO
In caso di adesione all'Offerta per la totalità delle Azioni attualmente emesse dell'Emittente (e, quindi,
per n. 474.159.596 azioni) il controvalore complessivo della componente in denaro dell'Offerta sarà
pari ad euro 42.674.363,64, mentre, nella medesima ipotesi, il numero di azioni Tamburi Investment
Partners SpA assegnate in scambio agli aderenti all'Offerta è pari a 4.196.103.
L'Offerente finanzierà la componente in denaro del corrispettivo globale attraverso l'utilizzo della
liquidità attualmente disponibile presso l'Offerente stesso e, in parte marginale, utilizzando linee di
credito in essere.
Relativamente alla componente del corrispettivo da assegnarsi in azioni Tamburi Investment Partners
SpA, l'Offerente utilizzerà le azioni proprie già in portafoglio, con riferimento alle quali è stata
autorizzata – dall'assemblea ordinaria dell'Offerente tenutasi in data 30 aprile 2009 – la possibilità di
disporne anche nell'ambito di scambi azionari finalizzati,
inter alia
A garanzia dell'adempimento dell'obbligazione di pagamento del corrispettivo dell'Offerta, l'Offerente
intende depositare gli importi necessari nonché le azioni Tamburi Investment Partners SpA da
9
offrire in scambio in appositi conti deposito presso una banca, vincolati esclusivamente,
irrevocabilmente ed incondizionatamente a garanzia dell'integrale pagamento del corrispettivo dovuto
per l'Offerta. In alternativa a quanto sopra, l'Offerente fornirà diverse ed idonee garanzie di esatto
adempimento da concordare con Consob.
8. D
ICHIARAZIONE DELL 'O
RIPRISTINARE IL FLOTTANTE
, ALL ' OBBLIGO DI ACQUISTO PREVISTO DALL ' ART . 108 DEL
TUF
E AL DIRITTO DI ACQUISTO PREVISTO ALL ' ART . 111 DEL TUF
L'Offerente rende noto sin d'ora che, ove per effetto dell'Offerta si verificassero i presupposti di cui
all'articolo 108, comma 2, del TUF (
ie
sociale dell'Emittente rappresentato da titoli ammessi alla negoziazione in un mercato regolamentato)
o di cui agli articoli 108, comma 1, e 111 del TUF (
ie
95% del capitale sociale dell'Emittente rappresentato da titoli), l'Offerente non intende ripristinare un
flottante sufficiente ad assicurare il regolare andamento delle negoziazioni delle azioni ordinarie
dell'Emittente e, pertanto, adempirà agli obblighi di acquisto
ex
diritto di acquisto
ex
descrizione dei termini e delle condizioni per l'adempimento degli obblighi e l'esercizio dei diritti di cui
ai menzionati articoli 108 e 111 del TUF. Per effetto del verificarsi dei presupposti di cui agli articoli
108 e 111 del TUF e dell'esecuzione delle conseguenti procedure, le azioni ordinarie dell'Emittente o
saranno revocate dalla quotazione ai sensi dell'articolo 2.5.1 del Regolamento dei Mercati emanato da
Borsa Italiana SpA.
9. M
OTIVAZIONI DELL 'O FFERENTE E PROGRAMMI FUTURI
È intenzione dell'Offerente integrare la propria attività nel settore degli investimenti in partecipazioni
con l'aggiunta del segmento tipico dell'attività di M&C. L'offerta di azioni Tamburi Investment
Partners SpA, quale porzione del corrispettivo globale offerto, si inquadra nel progetto di
coinvolgimento degli attuali azionisti di M&C anche a livello di TIP, in modo tale da consentire loro
un'ulteriore diversificazione nonché la possibilità di partecipare sia alle prospettive di TIP sia – seppur
indirettamente – a quelle di M&C.
10. Ein
UTORIZZAZIONI
Ai sensi e per gli effetti degli articoli 5 e 16 della Legge 10 ottobre 1990 n. 287, la presente Offerta è
soggetta alla comunicazione preventiva all'Autorità Garante della Concorrenza e del Mercato.
11. Ein
ZIONI DELL 'E MITTENTE DETENUTE DALL 'O FFERENTE
Alla data del presente comunicato, l'Offerente non detiene alcuna azione dell'Emittente né è titolare di
alcun diritto ad acquistare azioni dell'Emittente.
T
AMBURI I NVESTMENT P ARTNERS S. P
.A.
Tiscali:
Perfezionata la cessione della controllata Tiscali UK al Gruppo Carphone
Perfezionati tutti gli accordi contrattuali relativi al processo di
ristrutturazione del debito
Cagliari, 6 luglio 2009
Tiscali annuncia il perfezionamento dell'operazione di cessione del 100% del capitale
di Tiscali UK al Gruppo Carphone Warehouse per un Enterprise Value di circa 255
milioni di Sterline, 236 milioni di Sterline al netto di alcuni debiti finanziari.
L'operazione di cessione della controllata inglese avviene contestualmente alla
ristrutturazione dell'esposizione debitoria del Gruppo Tiscali nei confronti degli istituti
finanziatori senior, degli azionisti di minoranza di Tiscali UK e dell'azionista Dottor
Renato Soru.
“Abbiamo concluso rapidamente e con successo un processo articolato che ha visto il
concatenarsi di operazioni di cessione e di composizione di posizioni debitorie di
diversa natura. Da un lato, le cessioni di Tiscali UK e TiNet hanno contribuito ad
assicurare un futuro industriale alle società del Gruppo ponendo allo stesso tempo le
basi per la ridefinizione del debito; dall'altro, tutti i creditori coinvolti hanno mostrato al
management della Società la volontà comune di giungere ad una ristrutturazione del
debito del Gruppo, consapevoli della valenza del progetto industriale di Tiscali”, ha
commentato Mario Rosso, Presidente e Amministratore Delegato di Tiscali SpA.
Si riassumono di seguito i passi salienti dell'operazione di ristrutturazione del debito del
Gruppo Tiscali.
L'Accordo Quadro
Come già comunicato al mercato in data 29 maggio 2009, l'Accordo Quadro cui è
stata data esecuzione riguarda in particolare la ristrutturazione di:
- circa 500 milioni di Euro di debito senior, oltre ai relativi interessi ed ai costi di
chiusura dei contratti di hedging (il “Debito Senior”), già oggetto dell'accordo di
standstill comunicato al mercato;
2
- circa 100 milioni di Euro di debito originariamente contratto nei confronti dei Soci
VNIL;
- circa 31 milioni di Euro di debito, oltre interessi, verso Andalas Ltd., società
facente capo all'azionista Renato Soru.
Il piano di ristrutturazione del Gruppo Tiscali è stato ritenuto da Consob idoneo, in
funzione delle sue caratteristiche, a determinare l'applicazione dell'esenzione di cui
all'art. 49 comma 1, lett b) del Regolamento Emittenti;
Nello specifico, in conformità con quanto previsto nell'Accordo Quadro, Tiscali ha posto
in essere le seguenti operazioni:
Perfezionamento della cessione di Tiscali UK Ltd
Mediante l'utilizzo di proventi rivenienti dalla cessione per cassa del 100% delle azioni
di Tiscali UK Ltd a Carphone Warehouse Tiscali ha rimborsato una quota parte del
Debito Senior per circa 200 milioni di Euro e del debito verso i Soci VNIL per 8 milioni
di Euro circa. Come sopra specificato, l'importo netto ricavato dalla cessione di Tiscali
UK è stato pari a 236 milioni di Sterline, di cui circa 36 milioni di Sterline sono stati
vincolati a garanzia di taluni impegni contrattuali (l'”Escrow”).
Aumenti di Capitale Sociale
La riduzione della residua parte del Debito Senior pari a circa massimi 193,5 milioni di
Euro – inclusivi di relativi interessi e costi di chiusura dei contratti di hedging, di cui circa
massimi 147 milioni di Euro relativi alla cd. Tranche D1 (la “Tranche D1″) e circa
massimi 46,5 milioni di Euro relativi alla cd. Tranche D2 (la “Tranche D2″) avverrà
attraverso, rispettivamente, l'Aumento 1 e l'eventuale Aumento 2 (nei termini di seguito
descritti), come deliberati in data 30 giugno 2009 e già comunicati al mercato, da
offrirsi in opzione agli azionisti e, per la parte inoptata, garantiti, tra l'altro, dagli Istituti
Finanziatori Senior ai termini ed alle condizioni di cui all'impegno di garanzia di seguito
brevemente descritto.
Nell'ambito del Piano di Ristrutturazione, in conformità con quanto deliberato
dall'assemblea in data 30 giugno 2009, è dunque attualmente prevista la realizzazione
di:
(a) un aumento di capitale, da offrirsi in opzione ai Soci della Società ai sensi dell'art.
2441, comma 1, cc, fino a massimi 190 milioni di Euro (e il cui ammontare
complessivo sarà determinato in prossimità dell'offerta tenuto conto
dell'ammontare effettivo della Tranche D1) (l'”Aumento 1″) ad un prezzo di Euro
0,01 (ovvero Euro 0,1 in casi di previa esecuzione del raggruppamento) per
azione, con abbinati warrant per la sottoscrizione di azioni della Società, attributi
3
gratuitamente alle azioni di nuova emissione fino ad un massimo del 5% del
numero di azioni sottoscritte nell'ambito dell'Aumento 1 (i “Warrant”).
(b) un aumento di capitale, da offrirsi in opzione ai Soci della Società ai sensi dell'art.
2441, comma 1, cc, fino a massimi 46,5 milioni di Euro, sospensivamente
condizionato alla sottoscrizione di una o più azioni da parte degli Istituti
Finanziatori Senior nell'ambito dell'Aumento 1, come di seguito descritto
(l'”Aumento 2″) ad un prezzo di Euro 0,01 (ovvero Euro 0,1 dopo il
raggruppamento) per azione. La necessità di ricorrere o meno all'Aumento 2 ed il
relativo importo definitivo potranno essere determinati solo a seguito del
completamento dell'Aumento 1, in funzione dell'ammontare residuo della Tranche
D2 a seguito dello stralcio di Euro 0,3123 per ogni Euro di Sottoscrizioni per
Cassa, come meglio specificato di seguito relativamente agli impegni di
sottoscrizione degli Istituti Finanziatori Senior (lo “Stralcio”). Infatti, l'Aumento 2 è
al servizio del rimborso e/o della conversione dell'ammontare residuo della
Tranche D2, fino a massimi 46,5 milioni di Euro.
(c) un aumento di capitale delegato al Consiglio di Amministrazione ai sensi dell'art.
2443 del codice civile, da offrirsi in opzione ai Soci della Società, da eseguirsi
entro tre anni dalla delibera di delega, in una o più tranche per un ammontare
complessivo massimo pari a 25 milioni di Euro e finalizzato al rimborso della
Tranche C e dei relativi interessi capitalizzati in caso di esercizio della Facoltà di
Rimborso Anticipato da parte della Società (l'”Aumento 3″).
Si prevede che l'Aumento 1 e l'Aumento 2 verranno eseguiti, rispettivamente, entro la
fine dell'esercizio 2009 ed entro il primo trimestre dell'esercizio 2010.
Il nuovo Piano Industriale sarà presentato al Mercato coerentemente con la tempistica
prevista per gli aumenti di capitale e comunque prima dell'esecuzione degli stessi.
***
Di seguito si forniscono ulteriori dettagli circa la garanzia di sottoscrizione degli
Aumenti di Capitale. La quota di sottoscrizione oggetto di tali impegni di garanzia
sarebbe esclusivamente liberata con il meccanismo della compensazione di crediti nei
confronti della Società.
Impegno di sottoscrizione degli Istituti Finanziatori Senior
In data 3 luglio 2009 gli Istituti Finanziatori Senior hanno confermato l'impegno di
sottoscrizione delle azioni Tiscali eventualmente rimaste inoptate per un importo
complessivo pari a massimi 147 milioni di Euro, mediante compensazione dei crediti
derivanti dalla parte di Tranche D1 che non sarà stata rimborsata con i proventi delle
sottoscrizioni per cassa effettuate dal mercato, e quindi ad esclusione di Andalas e dei
Soci VNIL (le “Sottoscrizioni per Cassa”) in relazione all'Aumento 1. Gli Istituti
Finanziatori Senior si sono inoltre impegnati a stralciare una porzione dei propri crediti
relativi alla Tranche D2, per un importo pari ad Euro 0,3123 per ogni Euro di
Sottoscrizioni per Cassa, fino ad un massimo di 46,5 milioni di Euro.
4
Impegno di sottoscrizione dell'azionista Renato Soru
L'azionista, Dottor Renato Soru, oltre a dare il proprio supporto alle delibere necessarie
ad implementare il Piano di Ristrutturazione, ha altresì rinnovato il proprio impegno, nei
confronti della Società, a sottoscrivere l'Aumento 1, per la quota parte dei diritti di
opzione al medesimo direttamente o indirettamente spettanti, sino ad un importo
massimo pari ad Euro 32 milioni circa. Tale impegno di sottoscrizione, formalizzato in
data 2 luglio 2009, sarà adempiuto mediante compensazione di crediti vantati da
Andalas Ltd, società facente capo al Dott. Renato Soru, nei confronti del Gruppo
Tiscali.
Impegno di sottoscrizione dei Soci di minoranza di UK (VNIL)
In data 3 luglio 2009, i Soci VNIL hanno stipulato un accordo di ristrutturazione e
transazione rinunciando a circa 80 milioni di Euro di crediti a fronte di un pagamento a
valere sul ricavato della cessione di Tiscali UK e la possibilità di rimborso del credito
residuo, in ragione dell'ammontare delle Sottoscrizioni per Cassa residue a seguito del
rimborso della Tranche D1, e di sottoscrivere azioni della Società nell'ambito
dell'Aumento 1 mediante compensazione della porzione di detto credito che non sia
stata rimborsata.
Debito sostenibile
Tiscali e gli Istituti Finanziatori Senior hanno rinegoziato termini e condizioni del debito
sostenibile, confermando finanziamenti per complessivi circa 160 milioni di Euro,
indicativamente come segue:
- Tranche A: debito a medio-lungo termine di importo pari a 100 milioni di Euro,
con scadenza a 5 anni;
- Tranche B: debito a medio-lungo termine di importo pari a 40 milioni di Euro, con
scadenza a 6 anni;
- Tranche C: debito a medio-lungo termine di importo pari a 20 milioni di Euro, con
scadenza a 7 anni, da rimborsarsi obbligatoriamente in via anticipata mediante
l'utilizzo dei fondi che saranno eventualmente liberati dall'Escrow.
***
Gli accordi sopra indicati contengono, come da prassi in operazioni analoghe, impegni
della Società finalizzati alla tutela delle posizioni di credito quali, tra l'altro: (i) obblighi
informativi relativi all'approvazione dei dati finanziari; (ii) vincoli in relazione alla
cessione di beni o società del Gruppo; (iii) vincoli in relazione all'effettuazione di
operazioni straordinarie; (iv) vincoli in relazione alla costituzione di nuove garanzie a
favore di terzi; (v) rispetto di covenant di natura finanziaria; (vi) vincoli in relazione
all'effettuazione di operazioni che, mutando in misura rilevante le caratteristiche della
5
Società e del Gruppo, possano pregiudicare le ragioni di credito degli Istituti
Finanziatori Senior e (vii) impegni relativi al Piano Industriale e Finanziario.
Ad esito degli Aumenti di Capitale descritti e, in generale, della realizzazione delle
diverse azioni previste dal Piano di Ristrutturazione, l'indebitamento finanziario del
Gruppo Tiscali verso gli Istituti Finanziatori Senior si ridurrà pertanto ad Euro 140
milioni circa, importo che è stato ritenuto, anche dall'esperto indipendente, ragionevole
per Tiscali e il Gruppo in funzione dei flussi di cassa attesi della Società e del costo e
del piano di ammortamento del debito ristrutturato e di quello ulteriore già in capo alla
Società medesima.
Il presente comunicato stampa contiene alcune dichiarazioni di carattere previsionale
fondate sulle aspettative attuali e sulle proiezioni circa eventi futuri, Le suddette
dichiarazioni revisionali dipendono da rischi noti e ignoti, incertezze e dai presupposti
considerati, Inoltre il presente comunicato stampa contiene alcuni dati finanziari
proforma non soggetti a revisione contabile, Tiscali non si assume alcun impegno di
aggiornare pubblicamente o modificare le dichiarazioni previsionali, sia se per effetto di
nuove informazioni, sia in caso di eventi futuri o altrimenti, Alla luce dei suddetti rischi,
incertezze e presupposti, le dichiarazioni previsionali contenute nel presente
comunicato stampa potrebbero non essere
Buon venerdì.
Ci sono altri 5 comunicati odierni relativi a Ubi.
3/7/2009
Oggi non ho il tempo, consultabili su www.borsaitaliana.it
Monrif
Giorgio Giatti/Future srl
29/06/2009 A IT0000066016 MONRIF AZO 13,490 0.42 5,665.8 MERC-IT
02/07/2009 A IT0000066016 MONRIF AZO 20,336 0.42 8,541.12 MERC-IT
TOTALE CONTROVALORE SEZIONE A (in €) / TOTAL AMMOUNT SECTION A (in €) 14,206.92
Gas Plus
Giovanni Baroni
30/06/2009 V IT0004098510 GAS PLUS AZO 3,783 7.5 28,372.5 MERC-SO RIVENIENTI DALL'ESERCIZIO DI SO- 4,727
02/07/2009 V IT0004098510 GAS PLUS AZO 1,217 7.5 9,127.5 MERC-SO RIVENIENTI DALL'ESERCIZIO DI SO- 4,727
TOTALE CONTROVALORE SEZIONE A (in €) / TOTAL AMMOUNT SECTION A (in €) 37,500
Caltagirone
Francesco jr Caltagirone
25/05/2009 A IT0003127930 CALTAGIRONE AZO 600 2.5525 1,531.5 MERC-IT
02/07/2009 A IT0003127930 CALTAGIRONE AZO 18,163 2.4359 44,243.2517 MERC-IT
TOTALE CONTROVALORE SEZIONE A (in €) / TOTAL AMMOUNT SECTION A (in €) 45,774.7517
Reno De Medici
Cascades sa
16/06/2009 A IT0001178299 RENO DE MEDICI AZO 10,000 0.225 2,250 MERC-IT
17/06/2009 A IT0001178299 RENO DE MEDICI AZO 165,635 0.215 35,611.525 MERC-IT
18/06/2009 A IT0001178299 RENO DE MEDICI AZO 139,000 0.212 29,468 MERC-IT
19/06/2009 A IT0001178299 RENO DE MEDICI AZO 65,000 0.2094 13,611 MERC-IT
22/06/2009 A IT0001178299 RENO DE MEDICI AZO 120,365 0.2056 24,747.044 MERC-IT
26/06/2009 A IT0001178299 RENO DE MEDICI AZO 142,132 0.2008 28,540.1056 MERC-IT
29/06/2009 A IT0001178299 RENO DE MEDICI AZO 57,177 0.1981 11,326.7637 MERC-IT
30/06/2009 A IT0001178299 RENO DE MEDICI AZO 85,450 0.1971 16,842.195 MERC-IT
TOTALE CONTROVALORE SEZIONE A (in €) / TOTAL AMMOUNT SECTION A (in €) 162,396.6333
Piquadro
Piquadro Holding spa
02/07/2009 A IT0004240443 PQ – 30,000 0.886 26,580 MERC-IT
TOTALE CONTROVALORE SEZIONE A (in €) / TOTAL AMMOUNT SECTION A (in €) 26,580
Banca Popolare di Milano
Graziano Tarantini/Anna Maria Favorini
26/06/2009 S IT0004504046 PO “Convertendo BPM 2009/2013 – 6,75%” – 4 100 400 ESE-DI sottoscrizione obbligazioni conversione automatica
TOTALE CONTROVALORE SEZIONE A (in €) / TOTAL AMMOUNT SECTION A (in €) 400
Graziano Tarantini
24/06/2009 S it0004504046 PO “Convertendo BPM 2009/2013 – 6,75%” – 58 100 5,800 ESE-DI sottoscrizione obbligazioni conversione automatica
TOTALE CONTROVALORE SEZIONE A (in €) / TOTAL AMMOUNT SECTION A (in €) 5,800
Giovanni Bianchini/Filomena Vecchiarelli
23/06/2009 S it0004504046 PO “Convertendo BPM 2009/2013 – 6,75%” – 150 100 15,000 ESE-DI sottoscrizione obbligazioni conversione automatica
TOTALE CONTROVALORE SEZIONE A (in €) / TOTAL AMMOUNT SECTION A (in €) 15,000
Giovanni Bianchini
23/06/2009 S IT0004504046 PO “Convertendo BPM 2009/2013 – 6,75%” – 50 100 5,000 ESE-DI sottoscrizione obbligazioni conversione automatica
TOTALE CONTROVALORE SEZIONE A (in €) / TOTAL AMMOUNT SECTION A (in €) 5,000
23/06/2009 A DIR it0004504210
diritti legati
emissione PO
Convertendo BPM
IT0000064482
BANCA
POPOLARE
MAILAND
3,513 0.0025 8.7825 55 100 5,500 03/07/2009 63 diritti = 1 obbligaz.
val.nom.unit. 100
23/06/2009 V DIR it0004504210
diritti legati
emissione PO
Convertendo BPM
IT0000064482
BANCA
POPOLARE
MAILAND
1,850 0.0016 2.96 29 100 2,900 03/07/2009 63 diritti = 1 obbligaz.
val.nom.unit. 100
TOTALE CONTROVALORE POTENZIALE SEZIONE B (in €) / TOTAL POTENTIAL AMMOUNT SECTION B (in €) 8,400
TOTALE CONTROVALORE SEZIONE A + SEZIONE B (in €) / TOTAL AMMOUNT SECTION A + SECTION B (in €) 13,400
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datati 1/7/2889
Snai
Clarirda Collodi
29/06/2009 A IT0000074903 SNAI AZO 50 2.9576 147.88 MERC-IT
29/06/2009 A IT0000074903 SNAI AZO 840 2.96 2,486.4 MERC-IT
29/06/2009 A IT0000074903 SNAI AZO 990 2.9675 2,937.825 MERC-IT
TOTALE CONTROVALORE SEZIONE A (in €) / TOTAL AMMOUNT SECTION A (in €) 5,572.105
Monrif
Andrea Riffeser Monti/Solitaire spa
26/05/2009 A IT0000066016 MONRIF AZO 3,000 0.4456 1,336.8 MERC-IT
29/05/2009 A IT0000066016 MONRIF AZO 1,000 0.448 448 MERC-IT
15/06/2009 A IT0000066016 MONRIF AZO 2,000 0.4294 858.8 MERC-IT
18/06/2009 A IT0000066016 MONRIF AZO 2,200 0.4328 952.16 MERC-IT
26/06/2009 A IT0000066016 MONRIF AZO 5,000 0.4286 2,143 MERC-IT
29/06/2009 A IT0000066016 MONRIF AZO 5,000 0.421 2,105 MERC-IT
TOTALE CONTROVALORE SEZIONE A (in €) / TOTAL AMMOUNT SECTION A (in €) 7,843.76
Bouty Healthcare
Sergio Comuzio
25/06/2009 A IT0004222474 BOUTY HEALTHCARE AZO 2,000 0.5 1,000 MERC-IT
TOTALE CONTROVALORE SEZIONE A (in €) / TOTAL AMMOUNT SECTION A (in €) 1,000
Lorenzo Castellini
26/06/2009 A IT0004222474 BOUTY HEALTHCARE AZO 5,000 0.501 2,505 MERC-IT
TOTALE CONTROVALORE SEZIONE A (in €) / TOTAL AMMOUNT SECTION A (in €) 2,505
Ubi
Giuseppe Lucchini/Luigi Lucchini
25/06/2009 S IT0004506868 UBI BANCA – 392 12.75 4,998 ESE-DI OBBLIGAZIONI CONVERTIBILI UBI BANCA IT0004506868
01/07/2009 S IT0004506868 UBI BANCA – 42,608 12.75 543,252 ESE-DI OBBLIGAZIONI CONVERTIBILI UBI BANCA IT0004506868
TOTALE CONTROVALORE SEZIONE A (in €) / TOTAL AMMOUNT SECTION A (in €) 548,250
Alfredo Gusmini
23/6/2009 S IT0004506868 UBI BANCA – 5,120 12.75 65,280 ESE-DI OBBLIGAZIONI CONVERTIBILI UBI BANCA IT0004506868
TOTALE CONTROVALORE SEZIONE A (in €) / TOTAL AMMOUNT SECTION A (in €) 65,280
23/06/2009 A IT0004506868 UBI BANCA – 5,120 12.75 65,280 ESE-DI OBBLIGAZIONI CONVERTIBILI UBI BANCA IT0004506868
TOTALE CONTROVALORE SEZIONE A (in €) / TOTAL AMMOUNT SECTION A (in €) 65,280
Alfredo Gusmini/Raffaella Fumagalli
23/06/2009 S IT0004506868 UBI BANCA – 5,880 12.75 74,970 ESE-DI OBBLIGAZIONI CONVERTIBILI UBI BANCA IT0004506868
TOTALE CONTROVALORE SEZIONE A (in €) / TOTAL AMMOUNT SECTION A (in €) 74,970
23/06/2009 A DIR IT0004506876 UBI BANCA IT0003487029 UBI BANCA 2,970 0.0744 220.968 2,970 1 2,970 10/07/2009
TOTALE CONTROVALORE POTENZIALE SEZIONE B (in €) / TOTAL POTENTIAL AMMOUNT SECTION B (in €) 2,970
TOTALE CONTROVALORE SEZIONE A + SEZIONE B (in €) / TOTAL AMMOUNT SECTION A + SECTION B (in €) 77,940
Giuseppe Lucchini/Michela Lucchini
01/07/2009 S IT0004506868 UBI BANCA – 42,608 12.75 543,252 ESE-DI OBBLIGAZIONI CONVERTIBILI UBI BANCA IT0004506868
TOTALE CONTROVALORE SEZIONE A (in €) / TOTAL AMMOUNT SECTION A (in €) 543,252
01/07/2009 V DIR IT0004506876 UBI BANCA IT0003487029 UBI BANCA 20 0.0591 1.182 20 1 20 10/07/2009
TOTALE CONTROVALORE POTENZIALE SEZIONE B (in €) / TOTAL POTENTIAL AMMOUNT SECTION B (in €) 20
TOTALE CONTROVALORE SEZIONE A + SEZIONE B (in €) / TOTAL AMMOUNT SECTION A + SECTION B (in €) 543,272
Giuseppe Lucchini/Simona Paini
01/07/2009 V DIR IT0004506876 UBI BANCA IT0003487029 UBI BANCA 9,536 0.0465 443.424 9,536 1 9,536 10/07/2009
TOTALE CONTROVALORE POTENZIALE SEZIONE B (in €) / TOTAL POTENTIAL AMMOUNT SECTION B (in €) 9,536
TOTALE CONTROVALORE SEZIONE A + SEZIONE B (in €) / TOTAL AMMOUNT SECTION A + SECTION B (in €) 9,536
Giuseppe Lucchini
26/06/2009 S IT0004506868 UBI BANCA – 20 12.75 255 ESE-DI OBBLIGAZIONI CONVERTIBILI UBI BANCA IT0004506868
01/07/2009 S IT0004506868 UBI BANCA – 64,884 12.75 827,271 ESE-DI OBBLIGAZIONI CONVERTIBILI UBI BANCA IT0004506868
TOTALE CONTROVALORE SEZIONE A (in €) / TOTAL AMMOUNT SECTION A (in €) 827,526
26/06/2009 A DIR IT0004506876 UBI BANCA IT0003487029 UBI BANCA 1 0.0378 0.0378 1 1 1 10/07/2009
26/06/2009 A DIR IT0004506876 UBI BANCA IT0003487029 UBI BANCA 4 0.0379 0.1516 4 1 4 10/07/2009
01/07/2009 V DIR IT0004506876 UBI BANCA IT0003487029 UBI BANCA 5 0.052 0.26 5 1 5 10/07/2009
TOTALE CONTROVALORE POTENZIALE SEZIONE B (in €) / TOTAL POTENTIAL AMMOUNT SECTION B (in €) 10
TOTALE CONTROVALORE SEZIONE A + SEZIONE B (in €) / TOTAL AMMOUNT SECTION A + SECTION B (in €) 827,536
Alfredo Gusmini/Raffaella Fumagalli
02/07/2009 A IT0003487029 UBI BANCA AZO 2,000 9.07 18,140 MERC-IT
TOTALE CONTROVALORE SEZIONE A (in €) / TOTAL AMMOUNT SECTION A (in €) 18,140
Alfredo Gusmini
02/07/2009 A IT0003487029 UBI BANCA AZO 2,000 9.065 18,130 MERC-IT
TOTALE CONTROVALORE SEZIONE A (in €) / TOTAL AMMOUNT SECTION A (in €) 18,130
Banca Intermobiliare
Valentina Giovannone
26/06/2009 V IT0003853014 BANCA INTERMOBILIARE CV 1.50% 2015 OBCV 12,000 0.849 10,188 MERC-IT
29/06/2009 V IT0003853014 BANCA INTERMOBILIARE CV 1.50% 2015 OBCV 2,100 0.843 1,770.3 MERC-IT
30/06/2009 V IT0003853014 BANCA INTERMOBILIARE CV 1.50% 2015 OBCV 600 0.843 505.8 MERC-IT
01/07/2009 V IT0003853014 BANCA INTERMOBILIARE CV 1.50% 2015 OBCV 3,300 0.8439 2,784.87 MERC-IT
TOTALE CONTROVALORE SEZIONE A (in €) / TOTAL AMMOUNT SECTION A (in €) 15,248.97
Marco Giovannone
26/06/2009 V IT0003853014 BANCA INTERMOBILIARE CV 1.50% 2015 OBCV 7,740 0.8484 6,566.616 MERC-IT
30/06/2009 V IT0003853014 BANCA INTERMOBILIARE CV 1.50% 2015 OBCV 4,260 0.8341 3,553.266 MERC-IT
01/07/2009 V IT0003853014 BANCA INTERMOBILIARE CV 1.50% 2015 OBCV 6,000 0.8435 5,061 MERC-IT
TOTALE CONTROVALORE SEZIONE A (in €) / TOTAL AMMOUNT SECTION A (in €) 15,180.882
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